Андрей Шамраев - Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег

Принятое недавно законодательство Евросистемы по ЭД устанавливает регулирующие рамки для эмиссии ЭД, являющейся компетенцией традиционных кредитных учреждений и нового типа кредитных учреждений: учреждений в сфере электронных денег (УЭД). Новые рамки определены в двух директивах: Директива Европейского Парламента и Совета 2000/46/ЕС о занятии, осуществлении и пруденциальном контроле за предпринимательской деятельностью учреждений-эмитентов электронных денег и Директива Европейского Парламента и Совета 2000/28/ЕС, вносящая поправку в Директиву 2000/12/ЕС, относящуюся к осуществлению предпринимательской деятельности кредитными учреждениями.

Новые регулирующие нормы в рамках Директивы 2000/46/ЕС позволяют УЭД осуществлять свою деятельность на всей территории Европейского Союза. Основные элементы системы регулирования включают:

8. Ограничение деятельности. Статья 1 ограничивает предпринимательскую деятельность УЭД эмиссией электронных денег, предоставлением взаимосвязанных финансовых и нефинансовых услуг и выпуском и управлением другими средствами платежа, за исключением предоставления каких-либо форм кредита. Предпринимательская деятельность УЭД включает также хранение данных на электронных устройствах от имени других предприятий или государственных учреждений.

9. Погашаемость. Статья 3 предусматривает, что предъявитель (держатель) электронных денег, в течение срока их годности, может требовать от эмитента их погашения по номинальной стоимости в банкнотах и монетах или путем бесплатного перевода на счет, но в случае взимания эта плата не может превышать суммы расходов, необходимых для совершения этой операции. Договор между эмитентом и предъявителем ясно определяет условия погашения и должен предусматривать минимальный порог. Порог не может превышать 10 евро.

10. Требования к первоначальному капиталу и поддерживаемым собственным средствам. Требование к первоначальному капиталу и минимуму собственных средств для УЭД представляет собой сумму 1 ООО ООО евро, потребность в капитале также определяется на поддерживающей основе (ст. 4);

11. Ограничение инвестиций. В соответствии со ст. 5, УЭД должно иметь вложения в размере не меньшем своих непогашенных финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам, в высоко ликвидные активы с 0 или, при условии количественных ограничений, 20 % взвешенным кредитным риском. Ограничения относятся также к деятельности УЭД в сфере производных инструментов. Эти виды деятельности могут осуществляться только для целей хеджирования рыночных рисков. Наложение соответствующих ограничений на рыночные риски, вытекающие из деятельности в сфере ЭД, является прерогативой государств-членов.

12. Проверка специфических пруденциальных требований в отношении первоначального и поддерживаемого капитала, ограничений на вложения и рыночных рисков компетентными органами не менее двух раз в год (ст. 6).

13. Разумная и осмотрительная деятельность в отношении управления, административных и учетных процедур и адекватных механизмов внутреннего контроля (ст. 7).

14. Отказ от применения обязательств в отношении положений Директив (об электронных деньгах) 2000/46/ЕС и 2000/28/ЕС (ст. 8). Национальный органы могут разрешить отказ от обязательств, если устройство хранения не может содержать более 150 евро и выполнено одно из следующих условий:

а) общий совокупный размер финансовых обязательств, относящихся к выпущенным в обращение ЭД, обычно не превышает 5 миллионов евро и никогда не превышает 6 млн евро;

б) обмен ЭД происходит исключительно внутри группы, к которой принадлежит УЭД;

в) предпринимательская деятельность в сфере ЭД ограничена их местонахождением, или они принимаются только предприятиями, имеющими тесные финансовые или деловые взаимоотношения с УЭД, такие как, например, общая маркетинговая или сбытовая система.

В указанных выше случаях, эмиссия ЭД ограничивается территорией той страны – члена ЕС, чья организация предполагает их эмиссию.

В отношении вышеуказанной Директивы 2000/28/ЕС следует отметить, что она вносит поправку в определение кредитного учреждения, включая в них УЭД, т. е. всех эмитентов электронных денег в определение «кредитной организации», наряду с учреждениями, которые получают депозиты или прочие подлежащие возмещению денежные средства от граждан и предоставляют кредиты от своего собственного имени. Данное положение подразумевает, в сочетании со ст. 19.1 Статута Европейской Системы Центральных банков (ЕСЦБ) и Европейского Центрального Банка, что ЕЦБ может налагать минимальное резервное требование на всех эмитентов ЭД.

Таким образом, если директивы по ЭД фокусируют внимание на надежности и устойчивости эмитентов ЭД, то контроль Евросистемы за платежными системами сосредоточивает внимание на надежном и эффективном функционировании систем ЭД. Для того, чтобы системы ЭД были надежными и эффективными, а эмитенты – надежными и устойчивыми, Евросистема сформулировала семь минимальных требований к системам ЭД. В тоже время в развитии систем безопасности ЭД и технической безопасности все более важным становится подход, предусматривающий общий контроль технической безопасности. В настоящее время Евросистема занимается дальнейшим изучением возможных инициатив в этой области.

В США придерживаются мнения, что вводимое законодательство и правила регулирования систем электронных денег на начальной стадии их развития не должны сдерживать технологические (структурные) инициативы в данной области.

Федеральная Резервная Система и другие банковские учреждения США также не рекомендуют ограничивать выпуск ЭД каким-либо определенным типом учреждений. Эмиссия может происходить в самых разнообразных формах. Например, федеральные банковские учреждения, включая и Федеральную Резервную Систему и Управление контролера денежного обращения, одобрили инвестиционное участие банков и банковских холдинг-компаний в капитале небанковских эмитентов карт с хранимой стоимостью общего назначения при соблюдении некоторых условий. Такие эмитенты и соглашения по эмиссии ЭД должны в целом подлежать проверке или другим видам контроля со стороны первичных регуляторов инвестирующих банковских холдинг-компаний. Эмитенты ЭД, являющиеся недепозитными учреждениями, могут подлежать регулированию в рамках действующих правительственных постановлений, применяемых, например, к таким эмитентам платежных инструментов, как дорожные чеки. Эти регулирующие постановления часто предполагают проверку со стороны государственных банковских органов, портфельные ограничения, аудит и требования предоставления отчетности.