Андрей Лузанов - Банковская система США: история, география, перспективы развития

Штаты Калифорния и Флорида создают еще два очага заметной иностранной банковской активности в США. При этом ведущими центрами выступают Сан-Франциско, Лос-Анджелес (с пригородами) и Майами (с пригородами). В Калифорнии базируется 75 иностранных банковских учреждений (43 в Лос-Анджелесе и 22 в Сан-Франциско, без пригородов) с суммарными активами 61,2 млрд. долл. Доля Калифорнии от США составляет примерно 17 % по учреждениям и около 4 % по активам. Десятка крупнейших иностранных банков в Калифорнии концентрирует активов на 54,3 млрд. долл. или около 3 % суммарных активов всех иностранных банков в США (см. табл. 6 в Приложении). Наибольший вес по активам и представительство в Калифорнии имеют банки Франции (доля в суммарных активах иностранных банков в штате 74 %), Тайваня (8 %), Японии (7 %), Нидерландов (5 %) и Сингапура (2 %). Есть в Калифорнии и банковские «делегаты» из Китая (3), Гонконга (3), Индии (3), Филиппин (2), Южной Кореи (1). Таким образом, налицо значительное присутствие азиатского капитала. Велико также численное представительство банков из стран Латинской Америки.

В штате Флорида базируется 51 иностранное банковское учреждение (43 в Майами, без пригородов) с суммарными активами 23,9 млрд. долл. Доля Флориды от США составляет примерно 12 % по учреждениям и около 1,5 % по активам. Наибольший вес по активам и представительство во Флориде имеют банки Великобритании (доля в суммарных активах иностранных банков в штате около 42 %), Испании (31 %), стран Латинской Америки, а также Израиля (2 %).

Достаточно много иностранных банковских учреждений размещено также в штате Техас (25), главным образом в Хьюстоне (18), с суммарными активами 7,6 млрд. долл. Доля Техаса от США составляет примерно 6 % по учреждениям и около 0,5 % по активам. Наибольший вес по активам и представительство в Техасе имеют банки Испании (доля в суммарных активах иностранных банков в штате около 58 %), Франции (30 %), а также стран Латинской Америки.

Вашингтон – политическая столица США – мало привлекает иностранные банки. Здесь расположены только 9 банковских учреждений, при этом 7 из них являются представительствами. В Вашингтоне действуют два банковских филиала из Пакистана и ОАЭ с суммарными активами 59 млн. долл.

Иностранные банки в США не остались в стороне от таких тенденций как субурбанизация и географическая децентрализация, охвативших банковскую систему США в целом. Например, следует отметить ряд сравнительно малоизвестных населенных пунктов в США, которые нельзя отнести к пригородам, но где базируются достаточно крупные иностранные банковские учреждения. Среди них Портленд (штат Мэн), Эль-Сентро (Калифорния), Оушен-Сити (Нью-Джерси). В частности, в Портленде (Мэн) базируется зависимый «Бэнкнорф» (группа «Торонто-Доминион», Канада, активы 31,7 млрд. долл.), а в Эль-Сентро – зависимый «Рабобанк» (Нидерланды, активы 2,9 млрд. долл.) [29].

При сравнении географии деятельности иностранных банков в США и географии деятельности собственно американских банков (по размещению штаб-квартир 50 крупнейших банковских холдингов, см. Главу 1 и табл. 2 в Приложении) можно обнаружить как сходства, так и различия. Главным банковским центром США в обоих случаях является Нью-Йорк. Он объединяет функции национального и глобального банковского центров. Помимо демографических и макроэкономических факторов здесь проявляют себя факторы исторической инерции, выгодного географического положения, наличия соответствующей инфраструктуры, наработанных личных связей руководителей различных банков и других организаций, – как финансовых, так и нефинансовых.

Еще недавно финансовая, в частности – банковская деятельность считались успешной и динамично развивающейся отраслью современной экономики. Но в 2007 г. банки и другие финансовые организации столкнулись с серьезными трудностями, за которыми последовало быстрое нарастание кризисных явлений. В 2008 г. кризис, казалось, достиг своего пика: банкротство в США крупного инвестиционного банка Lehman Brothers, «чудесное спасение» (в т. ч. с помощью временной национализации [15]) ряда других финансовых институтов, паника на фондовых рынках. Все эти потрясения прямо или косвенно повлияли и продолжают влиять на ситуацию в других странах и в мире в целом.

Считается, что финансовый кризис «нулевых» начался с «ипотечных проблем» в США. Банки выдали слишком много кредитов под залог недвижимости клиентам, чья способность их обслуживать изначально являлась весьма спорной. Значительный выброс на рынок заложенной недвижимости в условиях и без того слабого спроса привел к существенному падению цен. Положение дел усугублялось широкой эмиссией разнообразных ценных бумаг (облигаций и т. п.), обеспеченных этими сомнительными ипотечными займами. Финансовые институты (и не только в США) охотно продавали и передавали друг другу такие бумаги, полагая, что «недвижимость всегда в цене», пока их «токсичность» не стала очевидной. Таким образом, банки потеряли значительную часть своих активов. Как это часто бывает, масла в огонь кризиса подлили многочисленные криминальные и полукриминальные махинации. Ответственность за них несут как недобросовестные заемщики, так и профессиональные «романтики большого финансового успеха», заигравшиеся с чужими деньгами. Однако только ли банки и их клиенты заварили всю эту «сабпраймовую кашу»? Свою долю вины несут политики США и других стран [16].

Обратимся к истории вопроса. В 1990-е гг. банковская система США была существенно модернизирована и «дерегулирована». Так в 1994 г. был принят закон Ригля-Нила, отменивший географические ограничения на банковскую деятельность, установленные законом МакФаддена еще в 1927 г. В 1999 г. был принят закон Грамма-Лича-Блили, фактически отменивший действовавший с 1933 г. закон Гласса-Стигалла. Согласно новому закону коммерческие банки получили право проводить операции с любыми ценными бумагами без существенных ограничений. Кроме того, было разрешено создавать финансовые холдинги, включающие в себя коммерческие банки, инвестиционные и страховые компании. Проведенные реформы вызвали в США волну банковских слияний и поглощений, число коммерческих банков существенно сократилось, см. табл. 14.

Таблица 14

Некоторые финансовые и экономические показатели США в 1994–2010 гг.

Создано на основе данных ФКСВ, ФРС, Бюро экономического анализа при Министерстве торговли США и МВФ [14, 16, 17, 33].