Анна Солдатова - Факторинг и секьюритизация финансовых активов

Факторинговая компания «Лайф», созданная в 2007 г. акционерами ОАО АКБ «Пробизнесбанк» (Финансовая группа «Лайф») [50] С 1999 по 2006 г. факторинг развивался в ОАО АКБ «Пробизнесбанк» как одно из продуктовых направлений Департамента корпоративного бизнеса. После разработанной в 2007 г. новой стратегии развития факторингового бизнеса, ориентированной на массовый сегмент малого и среднего предпринимательства РФ с политикой активных прямых продаж («Фактор быстрого роста»), было принято решение о выделении факторинга в отдельное бизнес-направление, которое предполагалось организовать на базе отдельной факторинговой компании. , нацелена в своей бизнес-стратегии на сегмент малого и среднего бизнеса РФ с приоритетом диверсификации и дебиторской задолженности. Предлагаемый компанией безрегрессный факторинг предполагает, что продавец полностью переуступает фактору денежное требование к покупателю (дебитору) за поставленные товары, включая риски неоплаты, и уведомляет об этом покупателя, а фактор финансирует продавца под уступленное требование. Размер финансирования и защита от риска неплатежа составляют до 90 % от суммы поставки [51] Состав цены по представляемой компанией услуге безрегрессного факторинга был рассмотрен в разделе 2.5 «Стоимость услуги и ценообразование операций факторинга». . Приведем три продукта, рассчитанные на каждую категорию клиента: факторинг «лайт» – простейшая модель открытого факторинга с регрессом; корпоративный факторинг – рассчитан на продавцов, имеющих в своем портфеле надежных и платежеспособных покупателей, стремящихся увеличить объемы продаж; безрегрессный факторинг. Аналогично известной системе интернет-банкинга компания предлагает для клиентов интернет-факторинг – онлайн-систему, позволяющую в режиме реального времени отслеживать весь процесс факторингового обслуживания – от обработки документов на финансирование до составления специализированных отчетов в целях бухгалтерского и налогового учета.

Факторинговое обслуживание предлагают специальные компании не только Центрального административного округа, но и региональные компании. Среди них, в частности, факторинговая компания «Санкт-Петербург», Региональная факторинговая компания.

Факторинговые службы при банках сегодня активно развиваются. Следует отметить «ВТБ Факторинг» [52] Выкупленный Группой ВТБ факторинговый бизнес у МФК «ТРАСТ». Под брендом ВТБ существует с 2009 г. , ставший одним из лидеров по объему портфеля по итогам I квартала 2010 г., согласно исследованиям Ассоциации факторинговых компаний. Обязательным требованием к клиентам со стороны «ВТБ Факторинг» является продолжительность работы его покупателей (должников), которая не должна быть меньше полутора лет, а также продолжительность сотрудничества клиента с дебиторами (не менее 3 месяцев). Компания НОМОС-фактор (факторинговое подразделение НОМОС-БАНКа) заключает с клиентом договор факторингового обслуживания при условии, что поставки осуществляются со 100 %-ной отсрочкой платежа, при этом отсрочка платежа по договору поставки не должна превышать 120 дней, а оплата по договору должна предусматривать только безналичный расчет. Газпромбанк осуществляет финансирование поставок, срок оплаты по которым еще не наступил, с отсрочкой платежа между поставщиком и покупателем до 90 дней.

Продуктовый факторинговый ряд Металлинвестбанка представлен пятью программами финансирования: «Retail», «Food», «For All», «International», «Non-Risk». Например, факторинг «Retail» предоставляется клиентам при поставках продукции в сетевые магазины («Ашан», «Атак», «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель», METRO, Реал, «Магнит», «Купец», «ОБИ», «Леруа Мерлен» и др.) со сроком отсрочки до 180 дней. Лимит финансирования составляет 500 тыс. руб., а льготный период – 30 календарных дней. Поставщик может быть как юридическим лицом, так и индивидуальным предпринимателем. Для получения финансирования не требуется финансовая отчетность дебитора, но обязательно личное поручительство учредителей компании. В программе «For All» заявляется возможность рассмотрения любого дебитора поставщика при условии принципиального согласия от дебитора на работу по факторингу и предоставления банку его бухгалтерской отчетности. Примечательным моментом в безрегрессном факторинге банка «Non-Risk» является отсутствие штрафных санкций за просрочку, а также отсутствие необходимости поручительства поставщика за своего дебитора.

Промсвязьбанк [53] В 2010 г. Промсвязьбанк стал лауреатом ежегодной премии «Финансовая элита России – 2010» в области факторинга в номинации «Гран-при: Факторинговая компания пятилетия». – лидер российского рынка факторинга, на долю которого по итогам 2009 г. приходилось свыше 30 % по объемам уступленных требований. В числе приоритетных отраслей банка пищевая промышленность, переработка сельскохозяйственного сырья, производство товаров первой необходимости, фармацевтическая промышленность, импортозамещающие отрасли, а также военно-промышленный комплекс. Торговля в обороте Промсвязьбанка составляла порядка 80 %, из них около четверти – это продукты питания; удельный вес обрабатывающей отрасли и пищевой промышленности составил до 50 % оборота. В соответствии с требованиями Промсвязьбанка ежемесячный оборот клиента по факторингу должен быть не меньше 3 млн руб., сотрудничество поставщика и дебитора должно осуществляться на условиях систематичности поставок и иметь долгосрочную перспективу, а договор поставки с максимальной отсрочкой в 120 календарных дней должен предусматривать безналичную форму расчетов. Банк удерживает лидерство на российском рынке международного факторинга: по статистике FCI для двухфакторных сделок, доля Промсвязьбанка на российском рынке экспортного факторинга в 2009 г. составила 96 %. Суммарный оборот Промсвязьбанка по экспортному и импортному факторингу составил около 55 млн евро, а количество стран, с которыми осуществлялись операции международного факторинга, увеличилось в 2009 г. с 16 до 29. Экспортный факторинг предоставляется банком с условием регресса и без регресса. Модель внутреннего факторинга возможна также в безрегрессной форме.

В Альфа-Банке [54] Альфа-Банк по итогам 2009 г., согласно исследованиям рынка факторинга «Эксперта РА», вошел в пятерку ведущих факторинговых компаний России по объему уступленных требований как самый быстрорастущий фактор. в рамках программы финансирования поставщиков крупных розничных сетей (Alfa Retail Finance) разработана специальная программа «Х5 Retail Finance» для решения проблемы дебиторской задолженности, возникающей у поставщиков компании Х5 Retail Group [55] Сети «Перекресток», «Пятерочка», «Карусель». при отгрузках товаров на условиях отсрочки платежа. Весь документооборот в рамках данной программы осуществляется в электронном виде, что позволяет получать финансирование по электронному реестру без предоставления документов, подтверждающих отгрузки. Реестр формируется в электронном виде и отправляется в банк по системе банк-клиент, банк сверяет с покупателем предоставленные данные и после подтверждения отгрузок перечисляет до 90 % денежных средств за осуществленные поставки на расчетный счет компании, открытый в Альфа-Банке.