Анна Солдатова - Факторинг и секьюритизация финансовых активов

Внедряемая в практику российских компаний система электронного документооборота («Электронный факторинг»), в частности, применяемая в НФК, позволяет оказывать услуги факторинга независимо от удаленности офиса клиента и сокращать время между отгрузкой и получением финансирования, а также издержки на доставку документов. Для упрощения работы с большим объемом отгрузочных документов в компании «Лайф» была разработана система штрихкодирования накладных, что позволяет формализовать типовые формы документов, сократив время на их обработку.

Еще одна факторинговая компания, динамично развивающаяся на российском рынке с 2007 г. – « ЮниФактор» (входит в Международную факторинговую группу «ЮниФактор»), оказывает весь спектр услуг, связанных с управлением и финансированием дебиторской задолженности, а также коллекторские услуги. Это три целевых программы: «ЮниФактор-Финанс» (коммерческое финансирование и факторинг), «ЮниФактор – управление рисками» (защита от неплатежей со стороны дебиторов) и «ЮниФактор – VERUM» (возврат задолженности и юридическая безопасность).

Компактный набор факторинговых услуг предоставляет ЮниКредит Банк [56] С 1989 до конца 2007 г. работавший в России как Международный Московский Банк (ММБ). Принадлежит ЮниКредит Банку (Австрия АГ, Вена), входящему в состав европейской Группы ЮниКредит. . Услугу внутреннего и двухфакторного международного факторинга (прямого и экспортного) банк предоставляет крупным и малым предприятиям. Основным условием к клиенту является требование минимального размера финансирования. Заявки принимаются на сумму от 5 млн руб.

Своеобразное ноу-хау Инвестторгбанка заключается в установлении небольшого лимита «бездокументарного» финансирования при возникающей у клиента задержке в формировании комплекта отгрузочных документов. Возникает своего рода «овердрафт» по непредоставленным документам, составляющий 5–10 % от лимита на дебитора. Финансирование предоставляется на основании электронной заявки клиента (реестр отгрузок) при условии, что клиент в течение 5–7 дней обязан представить оригиналы документов.

По мере роста факторинговых операций острой необходимостью становится информационная безопасность факторинговой компании. Это и возможность верификации исходных данных клиента (здесь используются базы кредитных историй, кредитные бюро), и мониторинг текущей ситуации должника. Автоматизация учета факторинговых операций также приобретает важнейшее значение. Систему специализированного автоматизированного учета факторинговых операций предоставляют на рынке, в частности, компания SmartFactor и компания United Factors Group (UFG).

Появляются на рынке и факторинговые посредники (брокеры), предоставляющие посреднические услуги между клиентом и факторинговой компанией (банком). В числе таких посредников можно отметить «Фактореал», специализированный и независимый факторинговый брокер в Северо-Западном регионе, предоставляющий на всей территории России услуги по организации факторингового финансирования для компаний, работающих с отсрочкой платежа. Другой пример – компания «Русфактор», специализирующаяся на консультировании предприятий в выборе факторинговой компании. Новичок факторингового брокериджа – компания «Лайт Фактор», созданная в Санкт-Петербурге в 2009 г. Современный брокер работает по принципу «бесплатно для клиента», а значит процент комиссионного вознаграждения от суммы заключенной сделки брокер получает от факторинговой компании. На подобных условиях готовы работать далеко не все российские факторы, и лишь отдельные банки и факторинговые компании. В то же время в странах с развитым рынком факторинга этого правила придерживаются практически все банки. В декабре 2009 г. белорусский Приорбанк предложил новую комплексную услугу, так называемый умный факторинг, в котором удобство хорошо известного финансового инструмента «укомплектовано» современными бизнес– и информационными технологиями.

В настоящее время наблюдается интерес к факторинговому бизнесу со стороны иностранных компаний. Факторинг в части расширения своей продуктовой линейки может быть привлекателен для компаний страхового и банковского бизнеса. Наиболее значимым для рынка станет появление дискаунтера – для факторингового рынка им может стать игрок, продающий услугу по учету счетов-фактур (invoice discountings).

Нельзя не сказать и о государственной программе финансирования факторингового бизнеса. В июле 2010 г. Российский банк развития( РосБР) [57] ОАО «Российский банк развития» в 2011 г. был переименован в ОАО «МСП Банк». разработал новый банковский продукт «Факторинг-Банк», который позволит кредитовать банки-партнеры для дальнейшего финансирования малого бизнеса под уступку денежного требования по контрактам на поставку товаров, выполнение работ или оказание услуг. Размер открываемой банку кредитной линии определяется исходя из финансового положения банка и его потребностей в финансировании факторинговых операций. Минимальный размер предоставляемого кредита составляет 30 млн руб. Ставка по новому продукту установлена на уровне 9 % годовых, а срок кредитования – до 1 года. Банки могут направлять выделенные Российским банком развития ресурсы на финансирование факторинговых сделок с субъектами малого и среднего предпринимательства (МСП), работающих в различных отраслях экономики.

Другой продукт РосБР – «Факторинг-Компания» предназначен для факторинговых компаний, работающих с субъектами МСП. Факторинговая компания за счет средств РосБР предоставляет финансирование своим клиентам (субъектам МСП). Целями финансирования являются увеличение объема поставок товарно-материальных ценностей, поддержка текущей деятельности и развитие бизнеса субъекта МСП. Стоимость финансирования для клиента факторинга (субъекта МСП) устанавливает фактор в зависимости от уровня риска факторинговой сделки. Сумма финансирования одного субъекта МСП не должна превышать 60 млн руб. По итогам работы программы РосБР на 22 июня 2010 г. в числе ее участников факторинговая компания «Лайф», Русская факторинговая компания, Национальная Факторинговая Компания и компания из Саратова «Экономи-факторинг».

В средне– и долгосрочной перспективе факторинговые компании могут способствовать выкупу задолженности по коммунальным платежам населения. Такое предложение с поддержкой Правительства г. Москвы высказывалось банком «Евразийский», дочерней структурой Внешэкономбанка, специализирующейся на концессионных и инвестиционных проектах в сфере ЖКХ. Таким образом, может быть решена проблема дебиторской задолженности предприятий ЖКХ, к росту которой приводят массовые неплатежи потребителей.