Т. Панченко - Займы и кредиты: бухгалтерский учет и налогообложение

Д – т 99 К – т 68– 21 руб. (86 руб. x 24 %) – отражено постоянное налоговое обязательство с суммовой разницы по процентам, признанной доходом в налоговом учете.

Согласно п. 1 ст. 269 НК РФ предельная величина процентов, признаваемых расходом по долговым обязательствам в рублях, рассчитывается в налоговом учете не только с учетом процентов, но и с учетом суммовой разницы по долговым обязательствам, выраженным в условных денежных единицах, расчеты по которым осуществляются в рублях. Норма действует такая же, как и для рублевых заимствований: ставка рефинансирования Банка России, увеличенная в 1,1 раза. При этом учитывается как положительная, так и отрицательная суммовая разница.

В современных условиях функционирования субъектов хозяйственной деятельности все большее значение приобретает управление финансовыми потоками, в частности скоростью оборота капитала, одним из способов повышения которой является факторинг.

Факторинг считается разновидностью торгово-комиссионной операции, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность с целью незамедлительного получения большей части платежа и тем самым увеличивает скорость оборота денежных средств, снижает расходы по ведению счета и получает гарантии погашения задолженности.

Позитивной стороной использования данного финансового инструмента является также возможность осуществления планирования будущих финансовых потоков. Как правило, факторинговая компания перечисляет организации до 90 % требований сразу (в зависимости от степени риска неуплаты долга), а после взыскания всего долга – остаток (за минусом комиссии).

Основная причина обращения к факторингу – возникновение у организации необходимости в предоставлении ее клиентам товарного кредита.

Если говорить о формах банковского кредитования, то необходимо рассматривать такие его формы, как собственно кредит и овердрафт. И в том, и в другом случаях сроки финансирования, их суммы и ставки строго фиксированы, а основой для вынесения решения об их предоставлении является анализ прошлых финансовых результатов организации. Кроме того, любая форма банковского кредитования предполагает последующий возврат предоставленных средств.

Применительно к овердрафту следует отметить, что он, так же как и кредит, предполагает его погашение за счет собственных средств клиента, срочность такого финансирования, обязательный переход на расчетно-кассовое обслуживание в банк-кредитор, а кроме того, жесткие сроки использования каждого транша и лимитированность по суммам траншей.

Имеются и другие механизмы банковского кредитования организаций, которые на самом деле не всегда и не в полной мере отвечают интересам клиентов. Если рассматривать аккредитив, то этот вариант расчетов оказывается в ряде случаев неконкурентоспособным по сравнению с товарным кредитом по открытому счету, который обслуживает факторинг.

Во-первых, операции по открытию аккредитива, внесению в него изменений, проведению других операций в рамках исполнения аккредитива осуществляются за плату, определяемую банковским тарифом и составляющую существенную сумму. Обычно эти расходы погашаются за счет покупателя (аппликанта по аккредитиву).

Во-вторых, выплата по аккредитиву происходит после получения надлежащих документов, а это означает, что участникам операции необходимо зарезервировать время на их оборот, а также проверку, которая осуществляется в соответствии с очень жесткими требованиями, установленными правилами для документарных аккредитивов. При этом процент документов с расхождениями, как правило, составляет более половины всех представляемых документов, то есть эти документы к оплате не принимаются. Если же банки обращаются к аппликанту за разрешением принять документы с расхождениями, то это означает, как минимум, дополнительные временные затраты.

В то же время при использовании аккредитивной формы расчетов задержать платеж покупателю, если документы в порядке, невозможно: банк обязан оплатить их.

При использовании формы расчетов с применением открытого счета оплата товара происходит при передаче в банк платежного поручения. Представленные отгрузочные документы проверяются на соответствие по формальным признакам. В этом случае отсутствуют ограничения по суммам, а покрытия не требуется. В отличие от расчетов по аккредитиву задержка оплаты при использовании открытого счета возможна, но в пределах определенного срока.

Однако использование открытого счета как формы расчетов при оплате товаров с отсрочкой платежа имеет свои негативные стороны. В частности, существуют риски возникновения кассовых разрывов, дефицита оборотных средств, а также кредитные и инфляционные риски и некоторые другие.

В результате в ряде случаев клиенту гораздо выгоднее обратиться к такой форме финансирования, как факторинг.

Помимо необходимости привлечения финансирования, факторинг позволяет покрывать определенные риски клиента. В частности, использование факторинга позволяет клиенту предотвращать риск возникновения кассовых разрывов (несвоевременной оплаты поставки), кредитные риски (неоплаты поставки), а также инфляционные, валютные, процентные и операционные риски.

Итак, обращение клиента к факторингу может быть обусловлено самыми разными его потребностями. Одному клиенту необходимо проверить платежеспособность будущего покупателя, установить лимит отгрузок товаров и затем отслеживать его, другому – разработать договорную базу для успешной и безопасной работы с контрагентами, третьему требуется организовать учет продаж и дебиторской задолженности, четвертому – профинансировать периодически возникающие кассовые разрывы, пятому – защитить себя от возможных кредитных рисков, шестому – обеспечить контроль за своевременной оплатой поставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг, а также непосредственный сбор соответствующей задолженности.

Результатом внедрения факторинга в бизнес поставщика являются:

– рост объема продаж за счет расширения товарного кредитования по объемам и срокам;

– увеличение доли на рынке;

– расширение и стабильная полнота ассортимента, построение долгосрочных отношений с покупателями;

– экономия на расходах на дополнительный персонал, ускорение оборачиваемости товаров.

Факторинговые услуги могут быть подразделены:

– на собственные продажи факторинговой компании;

– на агентские продажи.

Собственные продажи могут быть поделены на прямые продажи, BTL-мероприятия и прямую рекламу. Прямые продажи подразумевают исходящий характер контактов: продавец сам ищет потенциального покупателя. Обратный механизм (входящие контакты) заложен в продажах, построенных на использовании прямой рекламы. Существует также и смешанный способ: в рамках выставок, семинаров, конференций и других аналогичных мероприятий контакты с потенциальными потребителями носят как входящий, так и исходящий характер.