Павел Смирнов - Инвестиции. Шпаргалки

Правовая защита деятельности иностранных инвесторов осуществляется судебными органами РФ, на основе Арбитражного процессуального кодекса РФ (арбитражный суд рассматривает подведомственные ему дела с участием иностранных организаций, организаций с иностранными инвестициями).

Заключаются межправительственные соглашения, предусматривающие поощрение и взаимную защиту капиталовложений – они предоставляют правовые гарантии зарубежным инвесторам, вкладывающим капитал в российскую экономику, и российским инвесторам, осуществляющим капиталовложения за границей. Заключено несколько десятков подобных межправительственных соглашений.

Инновация – это коммерциализированное новшество, обладающее высокой эффективностью; является конечным результатом интеллектуальной деятельности человека, его фантазии, творческого процесса, открытий, изобретений и рационализации в виде объектов новых или отличных от предшествующих.

Инновация – это не каждое новшество или нововведение, а только такое, которое серьезно повышает эффективность действующей системы.

Инновации – очень важное, решающее условие устойчивого развития экономики. Инновационная направленность инвестиций состоит в:

– создании конкурентоспособных отечественных образцов техники и технологии;

– приобретении лучших зарубежных аналогов;

– создании основных фондов инновационного типа, использование которых ведет к сокращению сроков их освоения и внедрения.

Источники финансирования инноваций:

1) частный капитал;

2) государственные источники.

К примеру, в Японии на долю частного капитала приходится 80 % подобных инвестиций, во Франции, Австрии, Швеции преобладают государственные источники.

Наибольший удельный вес имеет финансирование научно-исследовательских и конструкторских разработок.

Источники проектного финансирования: Уставный фонд, государственные субсидии, коммерческие кредиты, амортизационные отчисления, лизинг, мобилизация средств за счет выпуска облигаций. При этом соотношение источников внешних и внутренних может быть 50:50, 70:30 или 90:10.

Исходные принципы, на основе и с учетом которых должна строиться система финансирования инноваций, таковы: четкая целевая ориентация системы, логичность, обоснованность и юридическая защищенность используемых приемов и механизмов, разнообразие источников финансирования, широта и комплексность системы, адаптивность и гибкость.

Инновация – это результат инвестирования в разработку и получение нового знания, не применявшейся ранее идеи по обновлению сфер жизни людей: технологии; изделия; организационные формы жизни общества (образование, управление, организация труда, обслуживание, наука, информатизация и т. д.), а также последующий процесс внедрения (производства), с фиксированным получением дополнительной ценности (прибыль, опережение, лидерство, приоритет, коренное улучшение, качественное превосходство, креативность, прогресс).

Таким образом, необходим поэтапный процесс: 1) инвестиции; 2) разработка; 3) процесс внедрения; 4) получение качественного улучшения.

Планирование инноваций включает в себя основные задачи: целевая ориентация всех участников, перспективная ориентация и раннее распознавание проблем развития, координация деятельности всех участников инноваций, подготовка управленческих решений, создание объективной базы для эффектного контроля, информационное обеспечение участников инновационного процесса, мотивация участников.

В результате процесса инвестирования инноваций используется частично или полностью охраноспособные результаты интеллектуальной деятельности, или обеспечивается выпуск патентоспособной продукции, или обеспечивается выпуск товаров или услуг, по своему качеству соответствующих или превышающих мировой уровень, достигается высокая экономическая эффективность в производстве или потреблении продукта.

При успешном выполнении этапов инвестирования в инновации все участники инновационно-инвестиционных проектов реализуют свои интересы:

– инвесторы возвращают вложенные капиталы, получают установленные дивиденды;

– заказчик (владелец, клиент) получает реализованный проект и доходы от его использования;

– руководитель проекта и его команда получают плату по контракту, повышают свой профессиональный рейтинг;

– органы власти получают налоги со всех участников; удовлетворяются общественные, социальные, экологические нужды и требования;

– потребители получают необходимые им товары, продукты и услуги, плата за которые возмещает расходы на проект и образует прибыль, получаемую активными участниками проекта.

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы; образуются ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Наиболее важный вид ФПГ – концерн – объединение нескольких торгово-промышленных предприятий под общим финансовым руководством.

Выделяют задачи ФПГ: 1) активизация преобразований в экономике; 2) улучшение инвестиционной ситуации; 3) развитие конкурентоспособности отечественных товаров.

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы, либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу.

В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие одной организации более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

В числе участников финансово-промышленной группы обязательно и необходимо должны быть организации, действующие в сфере производства товаров услуг, а также банки (или иные кредитные организации).