Сергей Матросов - Международные финансы. Учебник. Часть 1

В свою очередь, основной движущей силой международного экономического сотрудничества на базе взаимодействия финансовых связей является рыночные отношения факторов производства и обмена или интернационализация хозяйствования на региональном и глобальном уровне.

Под «финансовой глобализацией» мы понимаем процесс взаимодействия и трансформации национальных экономик и их субъектов хозяйствования, товаров, услуг на базе движения и совмещения капитала в целостном пространстве производства и обмена.

В целях определения экономического содержания понятия «финансовая глобализация» необходимо выявить взаимосвязь и взаимообусловленность понятий «интернационализация» и «интеграция».

Ю. В. Шишков отмечает, что отличительной чертой интернационализации является «наиболее общее понятие нарастающего межнационального (межстранового) общения на самых разных его исторических стадиях… в самых разных его пространственных масштабах – от двустороннего до регионального и глобального уровней» [6] Шишков Ю. Интеграционные процессы на пороге XXI века. .

Мы придерживаемся указанной позиции и полагаем, что развивающийся процесс интернационализации, в том числе финансовой, выступает в качестве общей основы процесса глобализации и региональной интеграции. В свою очередь для международного интегрирования как высшей ступени интернационализации характерно «сращивание национальных рынков, товаров, услуг, рабочей силы и формирование целостного рыночного пространства с единой валютно-финансовой системой, единой в основном правовой системой и теснейшей координацией внутри и внешнеэкономической политики… государств» [7] Шишков Ю. В. Региональная интеграция и Европа. – М.: МГУ, 2001. .

В результате взаимопроникновения отдельных макроэкономических организмов, к которым относится и национальная финансовая система формируется целостное хозяйственное пространство, которое структурируется в новый экономический организм. В связи с неравномерностью экономического развития стран в настоящее время представляется возможным говорить о международном интегрировании некоторых сегментов указанного экономического организма, в частности торговли и финансов. Правомерность нашего положения подтверждают выводы, представленные МВФ о «быстром интегрировании национальных экономик во всемирном масштабе посредством торговли, финансовых потоков, перелива технологий, информационных сетей и межкультурных обменов» [8] IMF Annual Report. – Washington: Internartional Monitary Fund, 1997. .

Основные аспекты интернационализации финансовых связей в условиях глобализации представлены в таблице 1.

Эволюция мирохозяйственных связей, имеющая прочную экономическую основу подтверждает отношение к интернационализации финансовых связей как к самостоятельному глобальному явлению. Процесс этот начался в XVI в. вместе с развитием мануфактур, когда усилились экономические связи стран и международная торговля приобрела новое значение в качестве постоянного фактора сотрудничества, сложилась специализация стран по производству, экспорту отдельных товаров и услуг, сформированы основы международного разделения труда, требующего финансирования. В конце XIX – начале XX в. интернационализация мировой экономики получила новый импульс и основу – вывоз капитала. На протяжении XX столетия постепенно формировались международные технологические, производственные, финансовые цепочки. В 80‑е гг. прошлого века мировая экономика пришла к единому «мировому конвейеру», в котором звенья технологической цепочки производились в разных странах. Таким образом, проявилась тенденция замены акцентов: финансирование не только межотраслевой национальной торговли, а преимущественно – внутриотраслевой и межотраслевой международной.

Таблица 1. Аспекты интернационализации финансовых связей в условиях глобализации

Характерной чертой современного этапа интернационализации финансовых связей является то, что международные потоки товаров, услуг, капитала регулируются в первую очередь не национальным, а международными нормами и контролируются международными институтами. В свою очередь, интернационализации финансовых связей способствуют объективные и субъективные факторы развития. В основе объективных факторов – интернационализация производства и капитала компаний и банков, которые выходят за рамки национальных границ. Субъективная сторона выражается в формировании и регулировании процесса глобализации международными организациями: ООН, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Всемирная торговая организация (ВТО), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Специальная финансовая комиссия по проблемам отмывания денег (ФАТФ), Базельский Комитет и др.

Таким образом, термин «геофинансы» закономерно возник для обозначения нового явления в мировой экономике, значительного по содержанию для всестороннего обеспечения финансовой интернационализации экономических связей на стадии глобализации.

Всесторонняя оценка теоретических основ современных интеграционных процессов мировой экономики показала, что наука располагает теорией международной торговли, иностранных инвестиций, финансовых рынков по отдельным секторам, концепциями банковского посредничества, транснационализации и мультинационализации кредитных, финансовых институтов, корпоративных структур (ТНК, ТНБ и МНК). Однако каждая теория существует раздельно. В свою очередь, финансовая глобализация – сложный процесс, требующий комплексного анализа с учетом достижений указанных исследований в целях определения ее влияния на функционирование национальных банковских систем для эффективного обеспечения потребностей геоэкономики. Представляется возможным определить термин «геоэкономика» как совокупность международной взаимодополняемой деятельности субъектов хозяйствования, направленной на производство и распределение товаров и услуг.

Геоэкономика способствует интернационализации финансовых связей, основными причинами которой являются:

Во-первых, экономический фактор, выразившийся в концентрации и централизации капитала, росте крупных наднациональных холдингов и финансовых групп. Значительное расширение сферы деятельности ТНК и ТНБ, стало возможным в результате быстрой технологизации и расширения администрирования на базе киберкоммуникации. Немаловажным фактором возрастания роли ТНБ и ТНК в современном мире является рост эффективности их операций за счет конкурентных преимуществ универсальных банков и финансово-промышленных групп. Многие банки и их клиенты, ориентировавшиеся раньше только на местные рынки, расширили свои потребности, производство и услуги, вышли на международный (глобальный) уровень.