Коллектив авторов - Финансово-кредитные системы зарубежных стран

Исходя из изложенного, можно сделать вывод о том, что функционирование денежной системы (как совокупности денежных отношений) страны тесно связано с валютной, кредитной и финансовой системами. Взаимосвязь очевидна, так как деньги (валюта) как основной элемент денежной системы являются объектом кредита, а денежные отношения – необходимым условием возникновения кредитных и финансовых отношений. Поскольку финансовые отношения, так же как и кредитные, являются частью денежных отношений, то соответственно финансово-кредитная система может быть отнесена к определенной части денежной системы. Взаимосвязь различных видов систем показана на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Взаимосвязь денежной и финансово-кредитной систем

Финансово-кредитная система страны – составная часть денежной системы, представляющая собой совокупность взаимосвязанных элементов финансовой и кредитной систем, которые зависят от экономического развития государства и его административно-политического устройства.

Поскольку государственный бюджет и местные бюджеты как часть местных финансов, образующие в совокупности бюджетную систему, являются ведущим звеном финансовой системы страны, а налоговые платежи, выступающие основным источником формирования доходной части бюджетов разных уровней, составляют налоговую систему, представляется правомерным сделать вывод о том, что бюджетно-налоговая система служит элементом финансово-кредитной системы страны.

Программа дисциплины «Финансово-кредитные системы зарубежных стран» предусматривает рассмотрение вначале сущности денежной системы, а затем валютной, кредитной и финансовой систем.

Состояние экономики страны во многом определяет успешное развитие ее финансово-кредитной системы. В условиях постоянного экономического роста, увеличения валового внутреннего продукта и национального дохода финансово-кредитной системе государства присуща устойчивость и стабильность, стимулирующие дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан страны. Экономический кризис, спад производства, рост безработицы ухудшают состояние финансово-кредитной системы. Это выражается в крупных бюджетных дефицитах, финансируемых за счет внутренних и внешних государственных займов, эмиссии денег, а также в увеличении государственного долга и расходов по его обслуживанию. Это влечет за собой развитие инфляции, нарушение экономических связей, возникновение сложностей с мобилизацией налогов, невозможность своевременного финансирования государственных расходов, снижение жизненного уровня широких слоев населения.

Денежная система– форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, хотя денежная система относительно самостоятельна.

Денежные системы сформировались в XVI–XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, но отдельные их элементы появились в более ранний период.

Вид денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие виды денежных систем:

• система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

• система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения (рис. 1.2).

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм.

Рис. 1.2. Виды денежных систем

Биметаллизм– денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами (обычно за золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Известны три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;

• система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;

• система «хромающей валюты», при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Это фактически система двойной валюты, «хромающая» на серебряную ногу, т. е. золото имело более свободное обращение, чем серебряные деньги.

Биметаллизм был широко распространен в XVI–XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. Однако при использовании двух металлов в качестве денег, противоречившем природе всеобщего эквивалента, возникла трудность при установлении соотношения между золотом и серебром.

В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм с помощью международного соглашения – так называемого Латинского монетного союза. В заключенной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1: 15,5. Но законодательное закрепление соотношения между двумя валютами (система двойной валюты) обычно не соответствовало рыночной стоимости золота и серебра (рыночное соотношение золотых и серебряных монет составляло 1: 20, 1: 22). Двойная система цен (в золотых и серебряных деньгах) нарушала сложившиеся ценовые пропорции, что дезорганизовывало экономическую жизнь.

В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника – Грешема: плохие деньги вытесняют из обращения хорошие [1] Закон открыт польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательно сформулирован английским государственным деятелем и финансистом Т. Грешемом в 1560 г. .

В 1878 г. В странах – членах Латинского монетного союза была прекращена свободная чеканка серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством в 5 франков продолжали некоторое время сохранять неограниченную платежную силу.