Олег Манчулянцев - Как вырастить компанию на миллиард. Прописные истины венчурного бизнеса

• порядок выделения финансирования (транши и реперные точки);

• опционы по результатам реализации бизнес-плана;

• права инвесторов на следующих раундах финансирования и при выходе;

• обязательства выкупа доли инвестора через 5 лет и т. д.

После окончательной проверки и перед учреждением компании заключают Соглашение между акционерами (Shareholders agreement, см. в приложении), по которому акционеры будут управлять учрежденной компанией. Это ключевой документ для создаваемого бизнеса. По российскому законодательству данный документ называется учредительным договором, и основные права акционеров уже инспиративно прописаны в Гражданском кодексе. Но если вы замахиваетесь на мировую компанию, вы можете зарегистрировать головную компанию в юрисдикции с британским правом. Это позволит вам прописать условия управления, в том числе и защиту миноритарных акционеров, так, как вам хочется.

Основные вопросы Соглашения между акционерами:

• как будет регулироваться оперативная деятельность?

• как будут приниматься решения по ключевым вопросам?

• каковы действия в случае конфликта акционеров?

Ведение таким образом переговоров с инвестором позволит вам к концу сделки получить набор договоренностей, что называется, «на берегу», по всем ключевым вопросам, и вы сможете со спокойным сердцем начинать работу.

Насколько вам нужны инвестиции, настолько инвесторам нужны хорошие проекты для инвестирования.

Образцы документов см. в приложении.

Пока я занимаюсь своим кремнием, а ты, читатель, раздумываешь, подходит ли тебе венчурный бизнес, давай взглянем на людей, которым удалось пройти этот путь от начала до конца.

Теперь мы знаем, что создание миллиардных компаний вовсе не искусство, а технологичный процесс. Начинается он с определения маркетинговой ниши, например, с помощью модели «9 жизней» (если мы хотим создать новый товар) или анализа цепочки добавленной стоимости (если хотим оптимизировать существующий товар или услугу). Выбрав, что мы будем создавать и улучшать, нужно придумать, как это сделать. Для этого существуют банк приемов и стандартов, описанный Г.С. Альтшуллером в теории решения изобретательских задач (ТРИЗ). Чтобы нашей технологией не воспользовался кто-то другой, необходимо подать патентную заявку на изобретение, промышленный образец или полезную модель. И пока патентное ведомство будет ее рассматривать, придумать бизнес-модель, чтобы получить за нее побольше денег.

Когда с разработкой будет покончено, нужно идею упаковать в обстоятельный бизнес-план, в котором продумать вопросы производства, продаж и возможных рисков. Чтобы бизнес-план имел право на существование, нужно подтвердить его практикой. Для этого лучше всего изготовить прототип и попробовать его продать. Нет, даже не попробовать, а именно продать. Если это вам удалось, значит, получится и у других. Можно собирать команду и обращаться к инвесторам.

В инвесторы годится не каждый, у кого есть деньги. А тот, кто понимает, принимает и умеет работать с технологическими рисками. Банк, страховая и лизинговая – тут не помощники. Нужен венчурный фонд, инвестирующий в вашу отрасль. Если таковой найти сами не сможете, лучше пригласить профессионального фандрайзера.

Когда инвестор найден, лучшая стратегия не просить у него денег, а предлагать заработать. Для этого нужно показать рост стоимости создаваемой компании с помощью таблицы капитализации. И помнить, что насколько вам нужны деньги, настолько инвестору нужны хорошие проекты. Если вы хорошо подготовились, вас ждет успех. Несомненно.

Возможно, на создание и практическую реализацию придуманной технологии потребуются годы. Поэтому хорошо начинать, когда тебе всего 18. Когда можно выбрать профильный вуз, чтобы разобраться в технологиях и материалах. Затем выбрать компанию для стажировки, где ведутся работы в нужном тебе направлении. Найти соратников и нужных тебе людей. Годам к 25–27 у тебя будут знания, опыт и ты вплотную подойдешь к практической реализации своей мечты. В 35–40 лет ты сможешь выйти на пенсию и сделать что-то прекрасное для этого мира.

Позволь мне привести пример жизни, в которой пройден путь от блестящего ученого (кандидат, затем доктор в области радиотехнического оборудования), создателя крупнейшей сотовой компании («Вымпелком») и основателя благотворительного фонда в области естественных и гуманитарных наук («Династия»).

Дмитрий Зимин окончил радиотехнический факультет Московского авиационного института (1957), защитил диссертации на звание кандидата (1963), а затем доктора технических наук (1984). Д.Б. Зимин – академик Международной академии связи, член-корреспондент Российской академии инженерных наук и член президиума Российской академии бизнеса и предпринимательства.

Является автором более 100 научных трудов и изобретений, лауреатом премии имени А.С. Попова Академии наук СССР (1965 г.) и Государственной премии Российской Федерации (1993 г.).

Более 35 лет занимал руководящие посты в Радиотехническом институте (РТИ) имени академика А.Л. Минца: работал начальником лаборатории, начальником научного отдела, директором центра по разработке радиотехнического оборудования, заместителем главного конструктора крупнейшей наземной радиолокационной станции, входящей в систему противоракетной обороны.

В начале 90-х годов Д.Б. Зимин с группой инженеров РТИ создал малое предприятие «КБ Импульс», которое проектировало и выпускало радиоаппаратуру гражданского назначения.

В 1992 году он стал инициатором создания телекоммуникационной компании мобильной связи ЗАО «Вымпелком» (сотовая сеть «Билайн»). Под руководством Д.Б.Зимина «Вымпелком» внес большой вклад в формирование рынка сотовой связи в России, за несколько лет компания заняла на этом рынке одну из лидирующих позиций.

В 1996 году «Вымпелком», преобразованный к этому времени в открытое акционерное общество, стал первой компанией в истории новой России, которая разместила свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.

«Вымпелком» был признан западными инвесторами первой российской компанией, полностью отвечающей всем международным требованиям открытости своей деятельности, корпоративного управления и защиты прав инвесторов.

Генеральный директор и президент «Вымпелкома» Д.Б. Зимин в течение многих лет был членом правления Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). В 2001 году он стал лауреатом Национальной премии «Бизнес-Олимп» в номинации «Бизнес-репутация».