Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать
- Название:Как составить личный финансовый план и как его реализовать
- Автор:
- Жанр:
- Издательство:Манн Иванов Фербер
- Год:2011
- Город:Москва
- ISBN:978-5-91657-201-8
- Рейтинг:
- Избранное:Добавить в избранное
-
Отзывы:
-
Ваша оценка:
Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать краткое содержание
Вы узнаете, как найти деньги на реализацию ваших жизненных планов, сколько бы их ни было сейчас. Причем не путем жесткой экономии, а с помощью грамотного планирования финансовых потоков.
Книга будет полезна всем, кто умеет зарабатывать деньги и хочет достичь финансовой независимости.
Как составить личный финансовый план и как его реализовать - читать онлайн бесплатно ознакомительный отрывок
Интервал:
Закладка:
ААА
АА
А
ВВВ
и т. д.
Замыкает этот список буква D, которая означает, что компания с таким рейтингом – банкрот.
Возникает вопрос: если финансовая компания зарегистрирована в США, значит ли это, что она имеет рейтинг такой же, как и сама страна, – ААА? Вопрос не праздный. После одного из моих семинаров, который я проводил в Гомеле (Белоруссия), одна из участниц семинара, работающая в системе сетевого маркетинга швейцарской косметологической компании, сделала однозначный вывод: ее компания имеет самый высокий рейтинг, раз она зарегистрирована в Швейцарии, – ААА. Но это не так! Тот факт, что компания зарегистрирована в США или Швейцарии, совсем не значит, что у нее такой же рейтинг, как и у страны. В любой стране есть разные компании с различными рейтингами. И независимо от того, где компания зарегистрирована, следует искать именно ее рейтинг, а не страны.
Где искать рейтинги? Я пользуюсь сайтом агентства Standard & Poors www.standardandpoors.com.
Важное замечание: компания (банк) не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг, присвоенный стране ее (его) регистрации. Если вам скажут, что какая-то российская компания имеет международный рейтинг высшей надежности ААА, не верьте этому: рейтинг России гораздо ниже – ВВВ.
Но помимо международных рейтинговых агентств существуют страновые агентства, которые присваивают рейтинги компаниям и банкам в отдельно взятой стране. Например, российское агентство может присвоить рейтинг ААА крупной российской корпорации – такой как Газпром. При этом Газпром действительно заслуживает этот рейтинг, являясь ведущей и самой надежной компанией в России. Но это рейтинг не международный, а российский. Иными словами, компания «Газпром» имеет высший рейтинг надежности только внутри нашей страны. Международный рейтинг этой компании не может быть выше рейтинга России (на сегодня – ВВВ).
Некоторое время назад я получил письмо от сотрудницы одного крупного российского финансового холдинга, ответил, после чего произошел следующий письменный диалог:
Марина: «Владимир, мы предлагаем долгосрочные инвестиционные программы для россиян. Программы очень привлекательны. Наша компания большая и известная в России. Если Вас заинтересует какого-либо рода сотрудничество, мы будем рады поработать с Вами».
Я: «Спасибо за предложения, но меня не интересуют долгосрочные инвестиционные программы российских компаний, и я не предлагаю их своим клиентам, так как пока не уверен в том, что российский рынок и российский рубль смогут быть стабильными на протяжении 15–20 лет, а все российские компании предлагают программы только в рублях. Мы с моими клиентами рассматриваем инвестирование в России лишь в среднесрочной или краткосрочной перспективе».
Марина: «Владимир, нашей компании присвоен рейтинг ААА (НАУФОР). Я знаю, с какими зарубежными компаниями Вы сотрудничаете, и очень уважительно к ним отношусь. Но согласитесь, что ни одна из них не имеет такого высокого рейтинга надежности, как наша компания».
После нашей беседы я решил написать эту статью. Дело в том, что понятие «рейтинг надежности» очень часто используется в переговорах финансистов с клиентами, но не все финансисты ясно понимают, что это такое.
Рейтинги – очень удобный способ проверить надежность компании. Поиск рейтинга компании (банка) – это первое, с чего я начинаю работу по проверке того или иного финансового института. Если у компании есть рейтинг, значит, какое-то рейтинговое агентство изучило ее состояние и дало свою оценку рискам, которым она подвергает деньги клиентов.
В мире существует несколько очень известных рейтинговых агентств, чьи мнения о надежности (рейтинги надежности) являются очень весомыми. Инвесторы обращаются к этим агентствам в первую очередь для того, чтобы принять решение о вложениях. В частности, это такие агентства, как Standard & Poors (или S &P), Moody’s, Dun & Bradstreet. Помимо этих международных агентств существуют также внутристрановые рейтинговые агентства , которые оценивают риски той или иной компании, соотнося их с рисками других компаний в пределах данной страны.
В этом и заключается подвох!
Рейтинг международного агентства и рейтинг местного агентства могут различаться.
Поэтому при сравнении надежности двух разных компаний следует пользоваться рейтингами одного агентства.
Для примера возьмем компанию ОАО «Лукойл». Рейтинг этой известной компании по национальной шкале (внутристрановой рейтинг) – АА. Это очень высокий рейтинг надежности, учитывая, что самый высокий рейтинг надежности – ААА. Но у этой компании имеется и международный рейтинг. Агентство S &P присвоило Лукойлу международный рейтинг ВВ. Как видите, международный рейтинг на три позиции ниже национального рейтинга (после АА идет А, затем ВВВ и только потом ВВ).
Для меня, финансового консультанта, предлагающего своим клиентам самые разные финансовые инструменты как в России, так и за рубежом, очень важно знать, какой международный рейтинг имеет та или иная компания. Рейтинг России (ВВВ) достаточно высокий. Тем не менее если мы говорим о долгосрочном инвестировании, которое должно быть, как правило, консервативным и давать гарантии сохранности капитала и получение небольшой доходности, то рассматриваем лишь компании и банки с международным рейтингом не ниже А, лучше – АА и ААА. Так как ни одна российская компания не имеет такого рейтинга, то инвестирование с такими условиями возможно лишь за рубежом. Инвестирование же в российских компаниях и банках следует планировать только на средние сроки: не более чем на три-пять лет.
В моем последнем письме Марине вкратце излагалось все то, о чем я только что рассказал:
«Уважаемая Марина, те компании, с которыми я сотрудничаю и чьи долгосрочные программы предлагаю своим клиентам, имеют международные рейтинги от А до ААА . Рейтинги надежности этих компаний намного выше, чем национальный рейтинг ААА той компании, в которой Вы работаете. Международный же рейтинг Вашей компании – В с минусом».
Больше сообщений от Марины я не получал.
Критерий № 2: структура активов
Проще говоря, это то, как компания размещает ваши деньги. Если компания обещает вкладчикам доходность по долларам США в размере 15–20 %, то очевидно, что она осуществляет рисковые инвестиции. Поэтому вполне резонно будет спросить, куда она собирается инвестировать ваши деньги, чтобы платить вам такие проценты. Ни один из пострадавших вкладчиков МММ не спросил об этом компанию в свое время.
Все известные инвестиционные компании с мировыми именами всегда показывают клиентам, куда они вкладывают их деньги: в какие ценные бумаги, в каких валютах, в каких странах. При этом они говорят и о том, какую потенциальную доходность может получить клиент при инвестировании по той или иной стратегии. Зарубежные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования, ограничены законодательством по методам инвестирования привлеченных средств. Им запрещено рисковать деньгами, которые они привлекают у физических лиц на длительный срок. Например, одна европейская страховая компания, работающая с 1828 года, инвестирует следующим образом:
Читать дальшеИнтервал:
Закладка: