Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Итак:

Счет в банке $10 000 000 000

Дебиторская задолженность $12 000 000 000

Товары на складе $20 000 000 000

ИТОГО краткосрочных активов $42 000 000 000

В то же время размер краткосрочной банковской задолженности (средств, которые должны были быть возвращены банкам в ближайшие три месяца) составлял $90 000 000 000! Это значит, что у компании образовалась дыра размером $48 000 000 000. За несколько месяцев до банкротства руководители Enron пытались получить банковские кредиты, чтобы с их помощью закрыть дыру и погасить старые кредиты. Как вы понимаете, кредиты компания не получила и в результате обанкротилась.

Если вы следили за ситуацией с Enron, то, возможно, слышали интервью одного из ее сотрудников. Ему было 55 лет, когда компания обанкротилась. Все свои средства он держал в акциях компании, наивно полагая, что, если работает в ней, значит, может контролировать ситуацию и его деньги не пропадут. В итоге он в предпенсионном возрасте оказался фактически без гроша в кармане. Это печальная история, и чтобы не попасть в подобную ситуацию, не следует инвестировать все в один актив. Необходимо распределить деньги по различным активам с разной степенью риска.

Анализ нескольких статей отчетов позволит увидеть картину того, что происходит в компании и насколько она подвержена финансовым рискам или риску банкротства. Предвижу ухмылку некоторых читателей: «Вы говорите, что по финансовой отчетности можно узнать о состоянии дел в компании? Но во всех российских компаниях ведется двойной учет! Только главный бухгалтер и директор знают, что происходит на самом деле». Невозможно не согласиться с этим утверждением. Действительно, оценить реальное состояние российской компании по ее финансовым отчетам довольно сложно. Именно поэтому мы всегда рекомендуем нашим клиентам инвестировать деньги не в акции отдельных компаний, а в ПИФы. Аналитики ПИФов непосредственно общаются с работниками акционерных компаний, поэтому знают о настоящем положении дел намного лучше, чем индивидуальный инвестор.

И все же существует четыре основных принципа, по которым вы можете самостоятельно оценить надежность компании. Поверьте, анализ надежности позволит вам принять осознанное решение по инвестированию денег, которые в большинстве случаев заработаны нелегким трудом.

Не следует доверять свои средства, полагаясь на советы соседей и других так называемых экспертов. Гораздо надежнее потратить несколько часов на изучение компании и сохранить свои заработанные деньги, а не доверять их тем, кто не сможет ими управлять или просто украдет их у вас.

Жадность. Желание заработать быстро и много. Именно эти не очень положительные качества нередко стараются пробудить в человеке некоторые компании, когда дело касается инвестирования его средств. К тому же его может подначивать сосед, заработавший быстро и много, который говорит: «Чего же ты ждешь? Я уже третий месяц получаю по 20 % в месяц, а ты держишь свои деньги в банке под 8 % в год. Забирай свои деньги и неси в компанию ННН. Они всем обещают ежемесячно не менее 15 %. Я уже и машину себе новую купил».

И человек задумывается: «Может, и мне попробовать? Ведь на самом деле люди зарабатывают».

И пирамида продолжает свой временный рост, привлекая все новые и новые деньги от любителей бесплатного сыра.

Мне рассказали об одной компании, которая привлекает деньги, обещая при этом доход 40 % в месяц. Меня очень заинтересовала эта компания, и я решил инвестировать в нее какую-то часть своих средств. При этом я даже не анализировал эту компанию с точки зрения принципов надежности, не задавал вопросы ее сотрудникам (очень люблю задавать вопрос о том, куда компания инвестирует деньги клиентов, то есть о структуре их активов). Вы знаете, почему меня это не волновало? Потому что компания, предлагающая своим клиентам доход в размере 40 % в месяц, либо является пирамидой, либо осуществляет крайне рисковые операции, которые могут привести к потере всех денег клиентов.

Предвижу вопрос: «Почему же вы решили инвестировать часть своих средств в эту компанию?» Обратите внимание, что я собирался инвестировать не все деньги, а лишь очень малую их часть. Ответ прост. Я посчитал, что если компания-пирамида просуществует два с половиной месяца, то все мои инвестиции вернутся. А затем буду получать большой доход. Почему бы не вложить в такую компанию $1000, чтобы получать ежемесячно $400? Очевидно, что можно потерять вложенные деньги, но ведь это не весь мой капитал, а лишь мизерная его доля. В общем, я решил рискнуть тысячей долларов и обратился к сотруднику компании. Но тут выяснилось, что компания предлагала 40 % не ежемесячно, а ежегодно! Меня этот вариант инвестирования больше не интересовал: риск банкротства компании-пирамиды за год резко возрастает, и я не уверен, что смогу хотя бы вернуть свой капитал. 40 % в год – очень высокая доходность. И это очень рисковое инвестирование. Так как предложение поступило от молодой российской компании, занимающейся спекуляциями на фондовом рынке, я его даже не рассматривал. К тому же потом выяснилось, что у компании через два месяца истекает срок лицензии, а будет ли она продлена – неизвестно.

В заключение еще раз призываю вас изучить компанию, прежде чем доверить ей ваши деньги. Не поддавайтесь на дешевые приманки в виде высоких процентов, помните, что бесплатный сыр может быть только в мышеловке.

– Добрый день. Меня зовут Людмила. Я финансовый консультант.

– А что это такое?

– Я помогу вам грамотно инвестировать ваши деньги.

– Это здорово! А куда их лучше инвестировать?

– Лучше всего инвестировать все ваши деньги в компанию Steppen Wolves [3]. Это самое надежное и самое доходное вложение.

– Какой доход я получу?

– Не менее 25 % годовых.

– Отлично. Говорите, куда нужно переводить деньги.

– Никуда не нужно переводить – давайте их мне наличными, а я сама переведу, куда нужно.

– А мне какой-нибудь документ оставите взамен?

– Вы что, мне не верите? Думаете, я ваши деньги украду?

– Нет, нет, что вы! У меня и мысли такой не было! Я вам полностью доверяю. Вот вам $5000. Инвестируйте их туда, где дают 25 % годовых.

Вы не поверите, но такие диалоги происходят очень часто. Людям говорят умные слова, используя при этом множество финансовых терминов, после чего слушатели думают, что они просто ничего не понимают, а вот их собеседник сможет инвестировать деньги правильно и с хорошей доходностью. Обычно получается наоборот: вручая деньги такому «консультанту», люди доверяют их мошеннику. Но главная беда в том, что сам «консультант» иногда не понимает, какой продукт предлагает клиенту.