Наталья Смирнова - Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?

Таким образом, программы накопительного и смешанного страхования жизни, в принципе, могут рассматриваться как варианты накопления денежных средств к какому-то сроку.

Более того, никакой инвестиционный инструмент не сможет вам гарантировать, что вы, вложив около 125 тыс. рублей получите выплату в 600 тыс. рублей. Как это возможно? Если рассмотренный выше клиент включит в смешанную страховку риск инвалидности и освобождение от уплаты взносов, и через 4 года после начала программы получит инвалидность, то страховая компания выплатит ему 300 тыс. рублей, продолжит платить за него взносы по программе, и через 10 лет после начала программы он получит еще минимум 300 тыс. рублей (рис. 23).

Рис. 22.Сравнение программ накопительного и смешанного страхования жизни

Рис. 23.Пример накопительной программы с включением рисков инвалидности и освобождения от уплаты взносов

За счет чего страховая компания может гарантировать вам выплаты в случае страховых событий?

• Во-первых, любая страховая компания обязана создавать страховые резервы как некоторый процент от поступаемых страховых взносов по договорам.

• Во-вторых, всякие неприятные события, на самом деле, случаются не так часто, чтобы страховые на них разорились. Помимо этого, перед тем, как заключить с вами договор, страховая компания обязательно оценит все риски, связанные с этим, для чего вам перед заключением договора потребуется как минимум заполнить подробное заявление, а как максимум – еще пройти медосмотр и предоставить подтверждения вашего финансового положения.

• В-третьих, страховые компании перестраховывают свои риски в ведущих перестраховочных компаниях. Это означает, что страховая компания часть полученных страховых взносов перечисляет перестраховочной компании. И с этого момента перестраховщик берет на себя ответственность по этим рискам. И тогда, если вдруг произойдет масштабное бедствие, и страховая компания не сможет расплатиться по всем договорам, перестраховщик поможет выплатить пострадавшим, на которых у страховщика не хватило средств. Именно так и происходило в случаях с крушением «Титаника», ураганами в США, землетрясениями в Китае и т. д. К крупнейшим перестраховщикам относятся такие компании, как MьnichRe, SwissRe, GenRe.

• В-четвертых, деятельность страховых компаний жестко регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам, что делает нереальным рискованные вложения страховых компаний на фондовом рынке.

Стоит ли инвестировать в накопительные или смешанные программы страхования жизни в кризис? Еще в самом начале книги были сделаны выводы о том, что, в ситуации финансовой нестабильности программы накопительного и смешанного страхования жизни – не самый оптимальный вариант инвестиций , и вот почему.

• Во-первых, в моменты неустойчивости на рынке очень важна ликвидность, так как она позволяет быстро отреагировать на ситуацию на рынке, при необходимости, изъять сбережения из одного инструмента и переложить в другой. Если же ликвидность у инструмента низкая, это ведет к дополнительным рискам, особенно в период кризиса, и такие инвестиционные инструменты должны давать инвесторам хотя бы возможность получить повышенный доход. Ведь, если вы приобретаете неликвидный инструмент, на 10 лет и больше, то в условиях нестабильности на рынке, вам должно быть хотя бы с точки зрения потенциальной прибыли интересно брать на себя риск неликвидности. Памятуя о том, что программы накопительного и смешанного страхования жизни имеют доходность на уровне банковского депозита, это далеко не та компенсация, на которую можно рассчитывать от неликвидного инструмента в период кризиса.

• Имея в виду невысокую доходность и отсутствие ликвидности, более благоразумным шагом в условиях кризиса будет сочетание обычной рисковой страховки и любого другого инвестиционного инструмента, даже обычного депозита.

Страховую компанию можно подбирать по следующим критериям:

• срок работы на рынке – минимум 10 лет;

• наличие крупных и надежных компаний – учредителей;

• высокий рейтинг надежности компаний по страхованию жизни Национального рейтингового агентства и агентства Эксперт – не ниже A (высокий уровень надежности);

• договоры с крупнейшими перестраховочными компаниями (например, Munich Re);

• широкий спектр программ по страхованию жизни: наличие программ рискового, смешанного и накопительного страхования в различных валютах.

Есть и альтернатива программам накопительного и смешанного страхования жизни – это пенсионные программы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) – программы добровольного пенсионного обеспечения (ДПО). И не нужно считать, что эти программы подойдут вам только для накопления на пенсию, – это совсем не так, они могут стать даже альтернативой инвестициям в ПИФы.

Итак, негосударственный пенсионный фонд(НПФ) – это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

• обязательное пенсионное страхование (ОПС) – в рамках управления накопительной частью пенсии.

• добровольное пенсионное обеспечение (ДПО) – в рамках самостоятельного формирования гражданами негосударственной пенсии.

НПФ действуют в России уже более 15 лет, хотя активно работать в розничной сфере они стали не так давно – примерно с 2005 года. НПФ чем-то похожи на ПИФ, только, в отличие от ПИФа, это юрлицо, которое контролируется даже жестче, чем ПИФ. Схема контроля за НПФ представлена на рис. 24.