Тимур Казанцев - Инвестирование в акции. Практический курс [publisher: SelfPub c оптимизированными иллюстрациями]

Давайте посмотрим как этот индикатор выглядит на реальных графиках акций. Возьмем, например, американскую акцию IBM. Можно посмотреть график цены акции на Yahoo.Finance или другой платформе, выбираем индикаторы, и далее из списка – RSI. Выходит окошко. Здесь вы можете установить период, в течение которого будет рассчитываться этот индикатор. По умолчанию здесь стоит 14 дней. Можно поставить например 21, если хотите. Дальше выбираете верхнюю и нижнюю зону. Здесь по умолчанию стоит 80 и 20 %, но давайте сделаем 70 и 30, то есть мы будем считать, что если индикатор выше 70 %, значит акции перекуплены. И если ниже 30 %, то значит, акции перепроданы. На самом деле вы можете самостоятельно установить эти зоны, и просто смотреть под каждую акцию, какие зоны срабатывают лучше.

Итак, вот сверху графика цены акции видим график индикатора RSI. Вот видите когда кривая касается верхней границы, это указывает на перекупленность и, как мы видим, цена начинает идти вниз. Далее кривая RSI доходит до нижней границы, начинается разворот цены, но ненадолго. Потом цена находится в боковике и до верхней границы так и не доходит, а возвращается опять вниз, и теперь коснувшись ровно нижней границы в 30 %, начинает идти вверх. Здесь при касании тоже можно было покупать. После достижения верхней границы цена опять стабилизируется и находится в боковике. При касании верхней границы можно было продать, акцию, потому что она была уже перекуплена. И далее то же самое повторяется в другие месяцы.

Здесь, в акции IBM, этот индикатор показывает себя достаточно хорошо, и на него можно ориентироваться.

Посмотрим как индикатор ведет себя с акцией Apple. Здесь когда индикатор коснулся верхней границы, по идее мы должны были продавать, но после этого цена продолжала расти еще достаточно долгое время. Хотя в дальнейшем цена в любом случае упала вровень с нижней границей индикатора. Так вот, если акция сильная и компания показывает хорошие финансовые результаты и имеет потенциал, то она долгое время может находиться в зоне перекупленности. И то же самое в обратной ситуации, если компания фундаментально слаба, то она долгое время может находиться в зоне перепроданности.

Посмотрим например на компанию General Electric. Здесь индикатор RSI движется периодически сверху вниз и обратно, касаясь то нижней то верхней границы, но если посмотреть более цельную картину, то мы видим, что акция находится в долгосрочном снижающемся тренде, и здесь вообще лучше не обращать внимания на RSI, а ждать возможного изменения тренда с помощью других инструментов.

Таким образом, индекс RSI конечно показывает перекупленность или перепроданность акций той или иной компании, его можно использовать для определения момента покупки или продажи, но стоит учитывать, что индикатор может находиться в верхнем или нижнем коридоре достаточно долго, и он не всегда правильно или вовремя предсказывает смену тренда. Поэтому его лучше использовать вместе с другими индикаторами и показателями.

Одним из классических и наиболее популярных индикаторов технического анализа является торговый осциллятор MACD или индикатор схождения-расхождения скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence).

Его основная цель – проверить силу и направление тренда, определить разворотные точки, и таким образом его можно использовать как сигнал на покупку либо продажу акции.

Существует два вида индикатора MACD – линейный и гистограмма.

Индикатор MACD был разработан еще в конце 1970-х годов известным трейдером с Уолл Стрит Джералдом Аппелем. Изначально он использовался для анализа акций, но вскоре данный индикатор стали использовать и при торговле валютой и фьючерсами.

Индикатор MACD рассчитывается на основании скользящих средних с разными периодами. На графике мы будем видеть две линии – так называемую линию MACD и Сигнальную линию. Сигналами для покупки или продажи будут выступать точки пересечения этих двух линий.

Итак, линия MACD рассчитывается путем вычитания из быстрой скользящей средней с меньшим периодом (ЕМАs) медленной скользящей средней с большим периодом (EMAl). По умолчанию, для меньшего периода выбирается 12 дней, для большего периода выбирается 26 дней. Но никто вам не мешает попробовать выбрать и посмотреть как будет вести себя индикатор с другими периодами.

Далее полученная линия сглаживается третьей скользящей средней с периодом как правило в 9 дней, и получается так называемая сигнальная линия MACD.

Именно эти две линии и представляют из себя линейный индикатор MACD.

Что касается гистограммы MACD, то она выглядит в виде столбиков, которые смотрят либо вниз, то есть ниже нулевой линии, либо вверх.

Сигналом, который служит для открытия либо закрытия позиции, является пересечение линии MACD и сигнальной линии. Если основная линия MACD пересекает сигнальную линию снизу – вверх, то это сигнал на покупку. Если пересекает сверху вниз, то наоборот, это сигнал на продажу. Если смотрим индикатор в виде гистограммы, то сигналом на покупку будет переход столбцов через ноль.

Гистограмму можно также использовать как показатель перекупленности либо перепроданности акции. После смены движения, столбики в гистограмме начинают равномерно расти. Так вот, когда рост столбиков прекращается и они начинают уменьшаться в размерах, это говорит о том, что начинают преобладать продавцы и пора задумываться о закрытии позиции, и наоборот.

Дивергенция

Также гистограмму MACD можно использовать для определения дивергенции. Это когда график цены показывает один тренд, а индикатор MACD показывает, что этот тренд скорее всего обманчив, и скоро он поменяется.