Иван Вальмонт - Трейдинг. Искусство выживания

Вторым важным отличием является то, что форекс-дилеру вы не можете проиграть больше, чем у вас есть на депозите, а брокеру можете, и причём неограниченно.

Крупные игроки

Вторым опаснейшим хищником на бирже является так называемый «крупняк». К примеру, всевозможные фонды, банки, государства и просто люди с огромными деньгами. Основным критерием крупного игрока является то, что они могут своими операциями изменить направление движения цены – например, остановить восходящее движение или развернуть рынок в обратную сторону. С одной стороны, эти организации обладают колоссальными деньгами, что позволяет им зарабатывать еще больше денег, забирая их у толпы и более мелкой фауны рынка, однако есть у этого и обратная сторона. Никакой крупный игрок не может просто так взять и зайти в позицию на всю «котлету» или резко выйти с рынка. Сделай он такое, и цена мгновенно улетит в космос, либо опустится до нуля. Любые кризисы тому являются подтверждением, когда начинается паника и все начинают распродавать свои активы – цена отвесно падет вниз на десятки процентов буквально за минуты.

Существуют торговые стратегии, полностью основанные на поведении крупных игроков и на попытке «упасть к ним на хвост», чтобы вместе прокатиться на этих замечательных каруселях. В третьей части этой книги мы рассмотрим несколько признаков, как определить потенциального крупного игрока и поймать хорошее движение.

Толпа

Обычно толпу всегда разводят и забирают у нее деньги. А причина этому одна – толпа неорганизованна. Однако иногда, под влиянием разных факторов, толпа собирается в единый кулак, который может с легкостью размазать крупного игрока тонким слоем по поверхности биржевого благополучия. Недавний пример с акциями GameStop очень наглядно это показал.

Американская сеть магазинов GameStop очень давно пребывает в состоянии, близком к банкротству, и её акции торговались по цене 20 долларов за штуку. Ряд крупных фондов имели множество открытых коротких позиций и намеренно валили цену, чтобы заработать на понижении.

21 января 2021 года в сообществе wallstreetbets на международном форуме Reddit была инициирована массовая единовременная покупка акций этой компании, и множество частных инвесторов в один момент стали покупать активы GameStop. Цена практически мгновенно взлетела до 500 долларов, что привело к колоссальным убыткам для фондов. В этот момент толпа из стада овец превратилась в голодных волков, которые разорвали так называемые «умные деньги» в кровавые ошмётки. Никогда не стоит недооценивать возможности организации мелких игроков.

Конечно, в большинстве случаев, толпа является мелкой рыбешкой, которую жрут зубастые акулы. И моя задача научить вас, как не только защищаться от хищников и выживать, но и заработать на этом непростом поприще биржевых спекуляций.

В следующей главе мы познакомимся с механикой рынка, узнаем, по каким законам происходит движение цены, что из себя представляют фондовый, срочный, товарный, валютный рынки, а также относительно новый рынок криптовалют.

Механика рынка

Если вы спросите у трейдеров, которые не зарабатывают на торговле, или просто людей, поверхностно знакомых с биржевыми игрищами, почему цена двигается, то 9 из 10 человек вам назовут следующие причины:

Потому что выходят какие-то экономические новости;

Потому что кто-то из влиятельных людей что-то там запостил в Twitter;

Потому что технический или фундаментальный анализ говорит, что цена должна упасть/подрасти;

Потому что на цену влияет решения государства, банков и т.д.

Однако в реальности на цену актива влияет только один фактор – дисбаланс спроса и предложения. Если покупателей на рынке больше, то цена будет расти, если больше продавцов – падать. Вот так всё просто.

В фундаменте, биржа – это точно такой же рынок, как и вещевой или продуктовый. И здесь царствует простой закон – покупатели хотят купить подешевле, а продавцы хотят продать подороже.

Если внезапно повысится спрос на туалетную бумагу или гречку, то количество желающих купить эти продукты сильно превысит предложение. Товары начнут быстро исчезать из продажи, а производители и продавцы начнут повышать цены. Цена будет расти ровно до того момента, пока предложение полностью не удовлетворит спрос. Когда покупатели скажут: «Всё, хватит, все закрома полны» и перестанут покупать по задранным ценам, цена сначала остановится, а потом начнёт падать, пока снова не найдёт баланс между спросом и предложением. По такому закону работает абсолютно вся торговля, не исключая и биржевую.

Иными словами, любой дисбаланс – это неэффективность рынка. Запомните это – торговать и получать прибыль, равно как и убытки, возможно только на неэффективном рынке. Это очень просто – если рынок эффективен, то соблюдается баланс продавцов и покупателей, следовательно цена стоит на месте, потому что удовлетворяет и тех и других.

Летом 2020 года в разгар пандемии коронавируса резко взлетела цена на гречку и туалетную бумагу, а также на имбирь и лимоны, которые стоили 4200 рублей и 2300 рублей за килограмм соответственно. Опустим причины, целесообразность покупок и уровень паники покупателей данных товаров – эти факторы сейчас не важны. Просто зафиксируем, что спрос сильно возрос и превысил предложение, следовательно, цена взлетела. Однако уже к ноябрю 2020 года имбирь стоил 470 рублей за килограмм, а лимоны 89 рублей.

То же самое происходит и на бирже. ОПЕК+ принял решение урезать квоты стран-экспортеров нефти, соответственно, в будущем количество нефти на рынке уменьшится, т.е. предложение снизится, а спрос сохранится на прежнем уровне. Следовательно, люди решают, что в данный момент цена слишком низкая и начинают покупать. Продавцы, в свою очередь, понимают, что могут продать еще дороже, и стараются это делать.

Многие скажут, что была же эпидемия, поэтому цены взлетели! Нет, следствием эпидемии было мнение покупателей и продавцов. А цена взлетела уже исходя из их действий и, что самое главное, ожиданий !

Запомните, рынок всегда торгует ожидания. Люди ожидали закрытия на карантин, дефицита всего и вся и бросились покупать различные товары. Те, кто торгуют новости, знают, что очень часто выходит какая-то позитивная новость, а цена вообще не двигается, либо двигается незначительно. Это происходит потому, что трейдеры и так ожидали этих новостей и превентивно задрали цену. Поэтому неопытные участники рынка очень часто становятся жертвами такой новости. Слишком поздно покупают, когда все уже начали продавать.

Это всё, что нужно знать о ценообразовании.

Лимитные и рыночные контракты

Давайте теперь разберемся, какой механике подчиняется цена, и как ее сдвинуть с места или, наоборот, затормозить.