Иван Вальмонт - Трейдинг. Искусство выживания

Ну и наконец, в третьей, заключительной части подробно разберем прибыльные стратегии, понимание движений рынка, научимся чувствовать его дыхание и применять на практике все то, что узнали.

Если вы считаете, что знаете всё и так, а вся эта болтовня про какую-то философию и психологию – всего лишь бессмысленная демагогия, то можете смело перелистывать на последнюю часть и читать про технику торговли. Возвращайтесь к первым главам, когда сольете депозит, и ваш аппарат мышления несколько изменится, а мозг начнет искать не только кнопку «поднять бобла», но и ответы на различные вопросы.

Систематическая ошибка выжившего

Большинство людей, приходящих в мир биржевых спекуляций, делают это под влиянием историй успеха тех или иных трейдеров. Вот Александр, он заработал на бирже миллион долларов, написал книгу, и его история даже легла в основу нового сериала. А ты что? Так и будешь «работать на дядю» всю жизнь за копейки!

Однако те источники, откуда будущий трейдер взял эту историю успеха, не пишут о сотне других Александров, которые не выжили. Во-первых, часто такие истории создают сами брокеры или всякого рода околорыночники, например, продавцы курсов по трейдингу, аналитики, «гуру» и т.д.

Таким людям выгодно, чтобы потенциальный новичок мира спекуляций думал, что здесь деньги заработать легко и быстро. Во-вторых, истории неудачников никому не интересны, и если «гуру» будет рассказывать, что 95% людей, кто следовал его советам, обанкротился, то кто будет покупать его советы?

Такое искажение статистики называется «систематическая ошибка выжившего». Считается, что этот феномен открыли в 20-ом веке, после того, как венгерский математик Абрахам Вальд в годы второй мировой войны предложил альтернативный взгляд на укрепление вернувшихся из боя самолетов. Так как полностью покрыть броней самолет нельзя – он станет слишком тяжелым – инженеры ломали голову, какую часть нужно укреплять? Самым распространенным мнением было усилить те места, где наибольшее количество дырок от пуль, однако математик предложил укреплять как раз те части, где дырок не было или их было слишком мало. Он утверждал, что анализ нужно проводить по сбитым самолетам, а неповрежденные места у выживших одновременно являются и их самым слабым местом. Именно благодаря тому, что в эти места пули не попали, самолеты и смогли вернуться на базу. После того как были внесены изменения в конструкцию, согласно совету Вальда, количество сбитых самолетов резко сократилось.

Впоследствии явление, при котором исследователи анализируют только одну группу (выживших) и не обращают внимание на другую, у которой мало данных или их нет вообще (мертвых), получило название «систематическая ошибка выжившего».

Однако как и почти все значимые вещи в нашем мире, этот феномен был известен еще древним.

Один из друзей древнегреческого поэта и софиста, жившего в 5 веке до н. э., Диагора Мелосского убеждал его поверить в существование богов, указывая на множество «изображений о спасении людей, которые попадали в шторм и давали клятву богам совершить какой-либо обет». На что Диагор парировал: «Однако отсутствуют любые изображения тех, кто молился богам и все-таки погиб в море в результате кораблекрушения».

Примеры этого явления встречаются в огромном количестве в нашей жизни. Мы часто слышали, как какой-то наш знакомый вылечился от недуга с помощью гомеопатии или любого другого вида альтернативной медицины, однако никто не знает сколько человек умерло в результате такого «лечения». Или очень популярны высказывания, что Билл Гейтс или Стив Джобс бросили учебу и стали мультимиллионерами. Человек слышит это и бессознательно ассоциирует себя с этими замечательными людьми, но не обращает внимания на своего одноклассника, который не получил образования и теперь работает сторожем на автостоянке. В реальности же на каждого Джобса приходится несколько миллионов «сторожей».

А уж истории, как «мой дед пил и курил всю жизнь и дожил до 90 лет» – это уже классический пример. Сколько людей отправились в «страну вечных застолий», выбирая такую жизненную позицию – не счесть.

На этом же феномене построены абсолютно все «коучинги» про успешный успех, где аудитории предлагается копировать навыки и действия успешных людей, но никто не рассказывает о тех, кто ничего не добился, используя такую стратегию.

«Как все это применимо к трейдингу?» – спросите вы.

Всё очень просто:

Попав на крючок этого хитрого искажения, вы приходите на биржу с многократно завышенными ожиданиями. Никто из нас не знает, сколько в реальности людей вылетело с рынка, но зато всем известны успешные примеры. Вот Сорос, а вот Баффет с Рэем Далио.

Даже если среди ваших знакомых есть человек, который попробовал торговлю и не преуспел, ну так это Вася (Петя, Маша, Ваня) же, какой ему трейдинг. То ли дело я! Поэтому сразу снизьте свои ожидания раз в 40-50. Это будет близко к реалистичному положению вещей. А еще лучше сразу примите тот факт, что вероятность обанкротиться несоизмеримо выше, чем просто выжить. С такой установкой вам будет гораздо проще учиться и впитывать новые знания, и в случае неудачи найти в себе силы начинать всё с нуля.

Перечитав множество книг по спекуляциям, закончив несколько видов обучения и просмотрев гигабайты видео, вы захотите копировать стратегии и методы успешных трейдеров, забывая о том, что то, что работает у одного человека, вряд ли будет работать у другого. Просто по той причине, что мы не знаем исходных данных. Как он работает с психологическими аспектами торговли, какие убытки он готов пересиживать, как эти убытки влияют на его эмоциональный фон. В конце концов, какая у него ситуация в семье? Его всецело поддерживают, что очень важно для любого начинания, или наоборот – попрекают и говорят, что «не по Сеньке шапка»?

Хотите вы этого или нет, вам придется разрабатывать свою стратегию и свой уникальный метод торговли, и наличие критического мышления в этом нелегком деле является самым лучшим подспорьем. Старайтесь не принимать всё на веру. Исследуйте, изучайте и задавайте вопросы. Как говорил бессмертный Сократ: «Scio me nihil scire» – «Я знаю, что ничего не знаю». Иногда после этого добавляют – «…но другие не знают и этого».

Неопределенность и вероятности

Вся биржевая торговля является одним хаотичным организмом, который живет по своим собственным законам, неведомым никому. Он безжалостен с теми, кто пытается его подчинить себе, подогнать его поведение под глупые и наивные человеческие законы, вроде теории игр или нормального распределения, и еще более кровожаден он с теми, кто пытается бороться и воевать с ним. Но рынок бывает и благосклонен к тем, кто понимает его и разговаривает с ним на одном языке. И имя этому языку – неопределенность.