Александр Потапов - Сохрани свои деньги и заработай в кризис

Тарифы и комиссии.Чаще всего брокеры используют две схемы работы: взимают фиксированную плату при высоком месячном обороте или процент с каждой сделки. Возможна комбинация двух вариантов. Если вы не собираетесь играть на бирже как спекулянт, а покупаете акции на средне– и долгосрочную перспективу, следует выбирать соответствующий тариф.

Удобное расположение офиса брокера.Сегодня почти все операции по покупке-продаже акций можно осуществлять через Интернет. Но совсем без посещения офиса брокера не обойтись. Например, когда понадобится положить средства на счет или, наоборот, снять их.

Выбрав брокера, вам надо открыть торговый счет и начать работу. Заключив соглашение об обслуживании, помимо договора, вы получите флеш-карту с вашей электронно-цифровой подписью – ЭЦП обычно подтверждается каждая операция на фондовом рынке, без нее ваши сделки не регистрируют. Затем переводите деньги со своего счета на торговый и можно приступать к работе через систему интернет-трейдинга.

Как правило, брокер использует собственную систему либо Quick. В них в режиме реального времени можно увидеть котировки, стоимость портфеля, графики стоимости ценных бумаг, пакет теханализа, новостную и аналитическую ленту. Системы позволяют выставлять заявки, снимать их и корректировать, ставить связанные приказы, общаться с брокером и многое другое.

Приступаем к торговле

Внимательно прочтите инструкции по использованию торговой системы, выданные брокером. Обычно для входа в терминал нужно ввести логин и пароль; карта с ЭЦП понадобится чуть позже – для подтверждения каких-либо действий. Попав в терминал, вы увидите тикеры торгующихся компаний и изменения их котировок, найдете специальную форму для подачи приказов. Как раз, отдавая приказ, и нужно пользоваться ЭЦП. Кроме того, терминалы обычно позволяют отдать приказ брокеру на выдачу денежных средств. Здесь же могут находиться лента новостей и аналитика компании, другие сервисные возможности.

Если вы уже определили компанию, с акциями которой будете совершать сделки, оформляйте приказ. Вам нужно выбрать тип операции (покупка, продажа и другие), код инструмента (тикер), объем сделки в штуках, цену и вид приказа (рыночный, стоп-приказ, приказ по заданной цене и другие). После подтверждения приказ поступает на торговую площадку.

Если вы боитесь сразу окунуться в океан биржевой игры, можете попробовать торговать при помощи демо-счета (предлагают завести на своих сайтах различные инвестиционные компании), а также воспользоваться бесплатными курсами-тренингами «для чайников», которые проводят те же инвестиционные компании.

Выбор акций во время кризиса

Нередко можно услышать: «Рынок упал настолько, что падать больше некуда. Теперь он будет только расти». Однако нащупать дно – непростая задача даже для профессионального инвестора. Всем прочим и того сложнее, хотя некоторым просто везет. Другой вопрос, что стратегия «покупать, когда все плохо, продавать – когда хорошо» довольно часто оказывается верной и выгодной. Такой подход особенно хорош для инвесторов с долгосрочной стратегией, которых не слишком беспокоят промежуточные колебания цен.

Выбор эмитентов целиком зависит от отношения инвестора к риску. Если вы к нему не склонны и предпочитаете осторожничать, берите «голубые фишки» (от английского «blue-chip») – это акции самых известных, высокодоходных и стабильных компаний. Как правило, по ним дивиденды выплачиваются независимо от результатов деятельности фирм. В России к «голубым фишкам» относят «Норильский Никель», Сбербанк, «ВТБ24», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Газпром» и т. п. Основное преимущество таких ценных бумаг – высокая ликвидность, то есть возможность купить или продать их в любой момент (при намерении оперировать крупными суммами это важно). Доходность «голубые фишки» тоже демонстрируют неплохую – с 2002 по 2007 год бумаги Сбербанка подорожали на 4,000 %, а «Лукойла» – почти на 600 %. Учитывая, что к настоящему моменту данные акции потеряли всего 30–80 % от стоимости годичной давности, через два-три года инвесторы могут рассчитывать на высокий доход.

Еще более перспективны акции второго и третьего эшелонов – это менее ликвидные бумаги, торговля которыми представляет больший риск для инвестора, так как можно получить как сверхдоходы, так и сверхубытки. При выборе таких акций следует руководствоваться несколькими принципами. Во-первых (и это главное), предприятие должно быть способно пережить затяжной кризис и сохранить основную деятельность. По этой причине не рекомендуется инвестировать в потенциальных банкротов и компании с критической долговой нагрузкой, допускавшие во время кризиса технические дефолты по облигациям и т. п. Интересным вариантом могут оказаться бумаги градообразующих предприятий с длительной историей существования, которые пользуются поддержкой государства и (или) являются монополистами в производстве конкретных товаров и услуг. Во втором эшелоне интересны акции организаций инфраструктурного сектора (госзаказ и IT), региональных телекоммуникационных компаний (высокая дивидендная доходность и неплохой шанс для финального разрешения ситуации с приватизацией «Связьинвеста»), а также ряд электроэнергетических активов.

Особого внимания заслуживают компании с неразрешенными конфликтами собственников – там инвесторов могут ожидать неприятные сюрпризы в виде ареста акций, запрета торгов, невыгодных допэмиссий.

Итак, рынок просел довольно сильно, и необходимо выяснить, акции каких фирм пойдут вверх быстрее остальных и позволят заработать больше. От глобального тренда в первую очередь выиграют бумаги эмитентов, чья отраслевая принадлежность позволяет получить быструю отдачу от начала нового экономического цикла. Это сырьевые компании (нефтегазовый сектор, металлургия, сектор удобрений). Не следует забывать, что в глазах мирового сообщества Россия – прежде всего, сырьевая страна и именно в организации данных отраслей будут инвестировать деньги западные фонды. Определенный интерес представляют компании электроэнергетики и занимающиеся промышленными перевозками (порты, пароходства).

Ошибки начинающих инвесторов

Что делает начинающий инвестор? Слушает аналитиков, читает обзоры ИК и активно общается с другими трейдерами, пытаясь узнать, стоит ли покупать и продавать те или иные акции. Пожалуй, это и есть самая распространенная ошибка. Подумайте сами: кто будет вам раскрывать секрет богатства? Вспомните, какие прогнозы делали гуру фондового рынка еще летом 2008 года. Аналитики ИК «Тройка Диалог» прогнозировали, что индекс РТС до конца 2008 года поднимется до отметки 3,000 пунктов, и это в тот момент, когда кризис ликвидности вовсю гулял по Америке. В настроениях экспертов других компаний превалировал оптимизм: специалисты инвестиционного департамента «ВТБ24» ожидали роста индекса РТС до 2900 пунктов, «Банка Москвы» – до 2,600, «Антанта Пиоглобал» – 2,700. А к декабрю 2008 года он упал до 626 пунктов, а в январе 2009-го – до 498.