Сергей Макаров - Личный бюджет. Деньги под контролем

• Вложить собственную прибыль. Не всегда эта прибыль есть в достаточном количестве.

• Занять у банка (партнеров). Количество денег ограничено, срок оговорен заранее и тоже, как правило, ограничен. Плата за пользование деньгами – проценты.

• Выпустить ценные бумаги (акции или облигации) в надежде на то, что, зная информацию о вашей компании, найдутся желающие их прикупить, тем самым обеспечив вас недостающими средствами.

Вы останавливаетесь на последнем пункте, проходите все необходимые процедуры и – о чудо! – получаете искомую сумму, пускаете ее на развитие бизнеса, тем самым улучшая и без того прочное положение вашей компании…

Ну что же, теперь пора вылезать из уютного кожаного кресла и возвращаться в свое «Я». Вы не хотите использовать ни один из уже известных вам способов вложения денег, но понимаете, что вокруг полно компаний, которые растут, развиваются, приносят своим владельцам прибыль. Вам тоже хочется поучаствовать в этих прибылях, что и позволяют сделать выпущенные компаниями ценные бумаги. То есть деньги «зарыты» в росте бизнеса тех компаний, акции которых вы приобретете…

А чтобы свести вместе два ваших «альтер эго» из предыдущих сюжетов, как раз и существует рынок ценных бумаг. Наиболее «популярные» бумаги могут продаваться и покупаться не один раз, а курс покупки (продажи) ценных бумаг на бирже отражает доверие инвесторов к выпустившим их компаниям.

В общем, все как на обычном базаре – покупатели, продавцы, спекулянты, инвесторы, посредники и прочий торговый люд…

В частности:

• Облигации– наиболее надежное вложение средств на рынке ценных бумаг. Вы, как держатель облигации, можете рассчитывать на получение фиксированного дохода в форме выплаты процентов. Кроме того, часто облигации продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются по номиналу. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью также может лечь в ваш карман.

• Акции– отличный способ приумножать личные средства для любого частного инвестора благодаря их способности со временем значительно увеличиваться в цене, если компания, выпустившая акции, ведет прибыльный бизнес. Акции считаются лучшей защитой от инфляции, если вы держите капитал многие годы.

Инвестирование или спекуляция

Спекуляция, по старинке, все еще кажется нам чем-то не очень «чистым», запретным, противозаконным и ассоциируется с прожженными, небрежно одетыми мужиками и тетками, предлагающими дефицит «из-под полы».

Инвестор же, наоборот, представляется дорого одетым мужчиной, обязательно в костюме и галстуке, сидящим за столом в хорошем кабинете и ворочающим если не миллиардами, то миллионами точно. И не каких-нибудь йен, а уж по крайней мере рублей.

Определения, найденные в словарях, показывают эти различия более сухо:

• Спекуляция,согласно «Брокгаузу и Ефрону», – торговое предприятие или сделка, имеющая целью быструю и легкую наживу.

• Инвестиция– долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.

Как мы видим, дело здесь не в образе человека, не в «чистоте» сделки, а в сроке операции.Спекуляция предполагает быстрый оборот (купил и тут же продал), а инвестирование – значительные сроки вложений чего-либо.

Безусловно, есть еще несколько различий. Одно из них состоит в том, что, в отличие от инвестора, спекулянтпринимает на себя больший рискв надежде на получение повышенного дохода. Следующим существенным различием можно считать

то, что инвестированиеэто «игра с положительной суммой»,

а спекуляция – «игра с отрицательной суммой». То есть при инвестировании все владельцы активов остаются в прибыли, тогда как при спекуляциях – кто-то «пан», а кто-то «пропал».

«Спекуляция» на фондовом рынке по-другому называется «трейдинг», и по сути своей – это способ зарабатывать деньги. То есть это работа. В первую очередь работа. Причем такая, которую трудно совместить с чем-либо еще. Инвестиции же – это способ сохранения и приумножения капитала, но не способ заработка оного.

Что же можно считать доходами трейдера? Доход трейдера – это прибыль, полученная им от купли-продажи ценных бумаг. У инвестора в результате его деятельности возникает два дохода. А именно – дивидендные выплаты компании-эмитента акций и увеличение капитала в конце инвестиционного периода, то есть когда достигнута поставленная цель.

Инвестировать можно самостоятельно или используя возможности доверительного управления посредством паевых инвестиционных фондов. Сравним эти возможности…

«Сами с усами», или «Доверяй, но проверяй»?

Требования к инвестору:

Характеристики инвестиций:

Из предыдущих табличек мы видим, что самостоятельное инвестирование в акции есть процесс гораздо более сложный, чем доверительное управление с помощью ПИФов, но все же вполне реальный для обычного человека. Просто придется многому научиться, однако впоследствии все старания могут быть неплохо вознаграждены.

Итак, прежде чем стать инвестором с большой буквы «И», учтите несколько фактов. Первый из них: чтобы быть успешным инвестором, необходимы определенные психологические особенности. Крепкие нервы – залог успеха при инвестировании. Не стоит совершать резкие, необдуманные движения, важно принять определенное решение, составить план действий, и четко его выполнять, даже если ваши инвестиции упали в цене. Практика показывает, что на достаточно длинных промежутках времени даже самые неудачливые инвесторы могут хорошо заработать. Тем не менее необходимо понимать психологически комфортный именно для вас уровень риска. Возможно, инвестиции в акции – вовсе не для вас.

Помните о влиянии времени на ваши инвестиции. Вкладывать в акции лучше на значительные промежутки времени, чтобы сгладить локальные изменения рынков. При инвестировании на короткий промежуток времени риск «выхода из акций» с убытками заметно выше – вам может просто не повезти, и вы вложите деньги в тот момент, когда акции дороги.

Финансовые знания и получение новой информации также играют важную роль в успешном инвестировании. Вы должны обладать хотя бы общими знаниями о фондовом рынке: что такое акции, почему они растут, какие индексы показывают состояние рынка и т. д. И конечно же, необходимо следить за направлением движения рынка, читать аналитику, узнавать прогнозы.