Андрей Котов - Карманные инвестиции. Как заставить свои деньги работать и почему этого не надо делать

© Андрей Котов, 2021

ISBN 978-5-0051-1766-3

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Интеграция информационного поля в повседневную жизнь человека стала настолько сильна, что у каждого создается впечатление о том, что упущена какая-то возможность. Ибо из каждого информационного источника мы слышим об успехах неких людей, сделавших состояние на фондовом рынке. Но инвестирование в инструменты фондового рынка не является заработком в понимании автора этой книги. Это просто возможность, используя доступность к актуальной информации сохранить и преумножить заработанное.

Для начала необходимо совершить небольшое путешествие в прошлое. Время, когда за время доставки товара к покупателю, компания могла разориться, страна захвачена соседями, а основные акционеры умерли от старости. История разделения бизнеса и передачи его частей другим собственникам началась очень давно, но мы возьмем за точку отсчета 1250 год.

В 1250 году, во Франции были проданы 96 акций Общества мукомолов Базакля. Цена на акции зависела от прибыльности мельниц, находящихся под управлением общества. Мука мололась, деньги зарабатывались, стоимость бизнеса росла. Наверное, этот эпизод можно назвать началом фондового рынка в мире.

Но первой компанией продававшей доли в своем бизнесе, для разделения рисков между акционерами и чьи акции были в свободном обращении на бирже была основанная в 1602 году Голландская Ост-Индская компания. Уставной капитал на момент основания составлял почти 6,5 миллионов гульденов.

По факту эта компания стала прообразом современных корпораций. Голландская Ост-Индская компания размещалась в шести офисах и управлялась советом директоров (на самом деле, купцов) из 17 человек. Ее стоимость, в период расцвета оценивалась в $7,4 трлн в пересчёте на современные деньги.

За 2 года существования компании, стоимость ее акций выросла на 110%. А за первые 120 лет, акции компании выросли на 1260%! А это покруче, чем некоторые криптовалюты)). Почти полвека, дивиденды акционерам выплачивались непосредственно товарами, которые компания и перевозила (пряности, чай). Далее (видимо, когда все напились чая с пряностями) стали выплачивать дивиденды в денежной форме.

К слову, доходность акций компании для акционеров была на уровне от 18 до 100% годовых! О такой дивидендной доходности сегодня можно только помечтать.

Самая дорогая компания в мире на сегодняшний день, Saudi Aramco. Компания является одним из лидеров по добыче и запасам нефти. По итогам IPO компания была оценена в 1,9 трлн долларов США. В последствии стоимость несколько упала (до 1,68 трлн).

Попытки организации акционерных обществ по европейскому образцу начались задолго до учреждения «Российской в Константинополь торгующей коммерческой компании», основанной в 1757 году. Но именно этой компании выпала честь стать первой акционерной компанией в России. Капитал компании составлял целых 100 тысяч рублей. В переводе на сегодняшние цены, примерно четверть миллиарда рублей. Всего было выпущено 200 акций.

100 из них, были закреплены за учредителем, а другие 100 могли быть свободно куплены «по подписке». Был даже прообраз депозитария, в виде журнала, где хранились записи о всех держателях акций и операциях с ними.

«Российская в Константинополь торгующая коммерческая компания» обладала монопольными правами на экспорт в Константинополь, Венецию и иные итальянские города мехов, чугуна, морепродуктов, судовой оснастки и скобяных товаров.

Охраной товаров и судов компании была поручена войску Донскому. Т.е. относились к первой акционерной компании в России со всей государственной внимательностью. Помимо этого, компания обладала иммунитетом к всяческого рода проверкам и ревизиям.

Просуществовала «Российская в Константинополь торгующая коммерческая компания» до 1762 года, дав начало истории акционерных компаний в России.

Акционерное общество – это хозяйственное общество (корпорация), уставный капитал которого разделён на определённое число акций.

Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций (ограниченная ответственность).

Владение акциями легко передается другим лицам, особенно с помощью фондового рынка, упрощающего перевод капиталов из одной сферы бизнеса в другую. Такое упрощённое оформление участия в хозяйственном обществе и его передача невозможны в других разновидностях хозяйственных обществ.

Крушение СССР и приход новых, капиталистических принципов в жизнь наших сограждан, повлек за собой рождение нового типа собственников – акционеров.

В 1992—1993 годах, каждый гражданин нашей страны, мог получить «ваучер» или если официально, приватизационный чек. Ваучер номиналом в 10 000 неденоминированных рублей, выдавался бесплатно (только 25 рублей за оформление). Ваучер можно было применить при государственной собственности, предприятий и обменять на акции инвестиционных фондов.

Анатолий Чубайс, как идеолог приватизации утверждал, что «один ваучер равен двум Волгам». На эту тему, даже состоялся суд, в рамках которого Чубайса обязали выдать одному из обманутых держателей ваучера две обещанных Волги, т.к. гражданину не выдали акции взамен чеков. Но ни акций, ни автомобилей гражданин не получил. Время было такое.

Большинство приватизационных чеков, гражданами были либо просто проданы скупщикам, либо сгорели в пирамидах, либо просто остались в серванте. Первыми миллионерами у нас, стали как раз люди, вложившие свои (и купленные у других) чеки в акции госкомпаний. Например, в Перми, за один ваучер можно было получить 6 тысяч акций Газпрома. На сегодняшний день 894 тысячи рублей. Учитывая, что при желании ваучер можно было купить за бутылку водки…

Граждане, обменявшие свои приватизационные чеки на акции крупных компаний, в большинстве своем, продали их после минимального роста. Умные же акционеры, скупавшие ваучеры целенаправленно, до сих пор остаются основными акционерами больших корпораций. Инвестиционные фонды, в большинстве своем были лишь прослойкой для обмена ваучеров на своем ничем не обеспеченные акции. Дивиденды по ним практически не платились, срок их жизни был короток, на сегодняшний день, все инвестиционные фонды, открывшиеся под приватизацию, банкроты.

В 1995 году начались вторая попытка получить средства для поддержания бюджета, в этот раз за счет получения кредитов под залог государственных предприятий. Государство в лице правительство в итоге кредиты не вернуло, что автоматически сделало залогодержателей собственниками. Залоговые аукционы по факту были завуалированной схемой по продаже госпредприятий определенной группе лиц по заниженной стоимости.