Андрей Котов - Инвестиции в пандемию

© Андрей Александрович Котов, 2021

ISBN 978-5-0055-8187-7

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Saxo Bank опубликовал прогноз на 2022 год 1 1 Forbes.ru 2 декабря 2021 года. Революция и армия женщин-трейдеров: Saxo Bank дал «шокирующие прогнозы» на 2022 год . Он неутешителен. Да собственно все прогнозы банков и аналитиков сейчас неутешительны.

Пандемия и геополитика слились в единое целое и расцепить их не получится. Мировая экономика просто тащится следом за этой парочкой.

Мир уже устал от войн, пандемии Covid-19, экономических неурядиц и энергетических детоксов. Но все еще впереди! Наша планета переживает очередную встряску и просто пересидеть не получится. Так зачем пережидать, давайте поучаствуем!

Испанка 2.0

Пандемия коронавируса не стала неожиданностью для опытных экономистов, хотя и могло создаться ощущение что коронавирус застал всех врасплох. Еще в 2009 году Всемирный банк оценивал потери от возможной пандемии гриппа в $800 млрд, а число жертв – в десятки миллионов человек. Для прогнозов часто проецируют последствия эпидемии 1918—1919 годов, известной как «испанка». Она стоила планете 50—100 млн человеческих жизней 2 2 По данным Центрального НИИ Эпидемиологии Роспотребнадзора РФ .

Считается, что «испанка стала одной из самых разрушительных эпидемий в истории человечества. Но все ее последствия достаточно быстро были устранены. Произошло примерно то же, что происходит сейчас: как только эпидемия пошла на спад и появились способы противодействия, экономика начала рост.

Новые вызовы

Переустройство мира только началось, а потрясения, вызванные этим переустройством, уже вводят всех в ступор. Еще 20 лет назад, казалось, что мир уже сформирован и уже не может произойти ничего нового. Есть Китай с дешевой рабочей силой, есть США с огромной армией и печатным станком, есть Европа с традициями и фахверковыми домиками.

Но нет. Китай уже стремится на олимп мировой экономики, США раздирают внутренние противоречия и расовый вопрос, а Европа замерзает из-за несуверенной политики. Предположить дальнейшее течение событий не может ни один уважающий себя аналитик. Может будет новая Великая депрессия, может мир поглотит 3-я мировая война, а может быть Индия возглавит мировую политику на ближайшие 50 лет и займет место США.

Как в этой ситуации быть простому инвестору, который просто хочет сохранить и приумножить свой заработанный капитал?

Эта книга не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Воспринимайте эту книгу как компиляцию всеобщего знания и данных в компактном виде. Этакий карманный справочник.

Старые уроки

Любой, у кого на брокерском счете есть хоть одна бумага, скажет кто такой Уоррен Баффет. Его цитатами завален интернет. Даже в этой книге они есть.

Так вот. Стратегия Баффета одна на все времена. Он пережил столько кризисов и обвалов, что должен был 90 раз разориться. Однако нет. Баффет покупает то, что считает выгодным вложением в принципе. Он не смотрит на графики, поддержки и нисходящие тренды. Его интересует только покупаемый бизнес. Перспективен ли он, выгоден ли он и сколько он принесет через 20 лет.

Будьте как старина Баффет. Следуйте своей стратегии и сохраняйте спокойствие.

В марте 2020 года ВОЗ признала, что на планету обрушилась пандемия. 3 3 Первая вспышка COVID-19, была зафиксирована 31 декабря 2019 года. По данным ВОЗ. На тот момент, масштабов всех потрясений и потерь никто не мог даже предположить. Судорожное закрытие границ, введение повсеместных ограничений и локдаунов, привело к срыву поставок, банкротству предприятий и нарушению процессов мировой торговли.

Инвесторы достаточно быстро отреагировали на новую напасть. Ограничения затронули практически все отрасли экономики. В условиях карантина люди стали меньше передвигаться и потреблять.

Первыми в топку продаж полетели акции нефтяников, авиакомпаний, производителей потребительских товаров. Индексы ведущих мировых бирж рухнули. Например, итальянский индекс FTSE MIB с февраля по март просел почти на 30%.

Распространение короновируса по всему миру привело к уменьшению спроса на нефть, бензин и производные. В какой-то момент была надежда на ОПЕК, но и там не договорились. Нефть рухнула еще на 20%.

И далее по цепочке, страны начали включать вспомогательные меры:

3 марта,Федеральная резервная система США приняла решение снизить ключевую процентную ставку с 1,5—1,75 до 1—1,25%, чтобы поддержать экономику страны.

10 марта,Банк России начал продавать валюту на бирже в рамках так называемого бюджетного правила, для снижения волатильности на российском рынке (на 3,6 миллиарда рублей за 1 день)

11 марта,Банк Англии снизил базовую ставку с 0,75 до 0,25%.

12 марта,Европейский Центробанк увеличил объем операций по выкупу активов на €120 млрд до конца года.

13 марта,Финансовые регуляторы ряда стран запретили короткие продажи (шорт).

17 марта,Французский биржевой регулятор AMF запретил короткие продажи 92 акций.

Ну и так далее…

Сейчас хаотические (на первый взгляд) действия центробанков уже никого не удивляют. Ситуация меняется так быстро, что информация в экономических дайджестах устаревает на момент публикации. Все обзоры и прогнозы, сделанные до февраля 2020-го уже не значат абсолютно ничего. Мир изменился. А вместе с ним изменилась и модель поведения мировой экономики.

В декабре 2021, котировки акций многих российских компаний просели на 20—30%. Частично бумаги восстановились, но на момент написания книги, картина была неутешительная.

Многие бросились выкупать просадку, но за ней последовала еще одна. Такие спорадические акции инвесторов еще больше будоражат рынок. Все и так не просто.

Помимо этого, есть несколько факторов, к которым необходимо присмотреться в 2022 году:

1. Резкое повышение инфляции.

Это общемировая проблема 4 4 «Мы сейчас проходим вторую инфляционную волну и, очевидно, будет третья. Потому что сейчас вторая волна с высокой вероятностью породит третью волну, связанную опять с продовольствием, с которой мы столкнемся в 2022 году, во втором полугодии особенно» Выступление первого вице-премьера Андрея Белоусова на Международном экспортном форуме «Сделано в России» в 2021 году. . Центробанки пытаются бороться доступными способами но проблемы невозможно решить локальными приемами. Мировая экономика все еще глобальна и взаимозависима. Если лопнуло в одном месте, отзовется всем.