Борис Борбот - Трейдинг. Часть 1. Базовые понятия. Авторский взгляд

Как же устанавливается размер плеча? Анализируется волатильность финансового инструмента . Допустим, максимальная волатильность за день составила 5%. Разделите 100 на процент волатильности, получите 20. Значит Вам не предоставят плечо больше чем 1:20. В зависимости от величины брокера и его договоренностей с контрагентами плечо может быть чуть больше или чуть меньше оговоренной суммы. Задача брокера не вмешиваться в торговлю клиента и обезопасить свои средства. При этом уровень stop-out будет варьироваться в районе 70% от депозита. Опираясь на здравую логику, брокер будет считать, что ненормально, если человек теряет по открытым позициям больший процент, значит у него что-то случилось и останавливает торговлю клиента принудительно, чтобы сохранить его средства.

Однако вне зависимости от того какой способ торговли Вы выберите – с плечом или без плеча, помните, что непосредственно рынок ничего не производит, он занимается лишь перераспределением материальных благ. Как трейдер, Вы пришли на рынок либо выгодно обменять, то что имеете на то что нужно, либо просто забрать то что есть у других, но при этом Вы должны быть готовы потерять, то что принесли с собой.

При этом не будет иметь значения, с каким именно финансовым инструментом Вы будете работать, каким способом будете анализировать сложившуюся ситуацию и как именно будете действовать. Как только Вы начинаете работать с плечом, Вы подвергаете себя риску потерять все что имеете. С этого момента вы не обмениваете товары, а Вы приходите, чтобы забрать часть чужого товара поскольку у Вас самих не хватает средств для приобретения товара в полном объеме и следовательно

Подведем итог.

Не существует гарантированного способа, то есть не существует ни финансового инструмента, ни времени суток, ни торговой стратегиини чего-либо еще, что принесло бы Вам гарантированную прибыль. Этого не может быть по двум причинам. Первая, – если бы это было, то все деньги мира скопились бы именно на этом финансовом инструменте в это время и работали бы именно по этой торговой стратегии… НО один вопрос – кто будет за все это платить. Помним рынок ничего не производит, любой плюс это чей то минус. И, следовательно, если все воспользуются этой стратегией, ты мы не сможем ее реализовать, потому что желающих заплатить за наш успех не будет. Значит у Вас всегда будет свое мнение основанное на определенных знаниях и опыте, но Вы должны понимать, что Вы можете ошибиться и тогда Вы понесете потери. Накопление опыта, постоянное изменение своих правил торговли в зависимости от полученного опыта я бы и назвал трейдингом. Хорошо подумайте готовы ли Вы заниматься этим.

Одно из основных заблуждений, на мой взгляд, что занимаясь трейдингом, Вы считаете, что занимаетесь инвестициями. Есть понятие, очень родственное, близкое, но более точное и в то же время кардинально другое – спекуляции. Родственным их делает цель – получение прибыли. Различными – способы достижения цели и временные сроки.

Я говорю наверное не о классических определениях, а о том как это воспринимает наше сознание на уровне нашего понимания трейдинга. С точки зрения классических инвестиций, 75—80% суммы должно хранится в бумагах с фиксированной доходностью. 10—15 процентов в наличных на счетах до востребования и лишь оставшаяся часть пускается на работу купи – продай, что то с получением мгновенной выгоды, через бумаги с плавающей доходностью, а сюда будет входить и торговля акциями, и сырьем, и валютой. При этом риск от работы на бумагах с плавающей доходностью не должен превышать той прибыли, которую вы получите, с депозитов и облигаций, проще говоря Вы сможете очень осторожно работать без плеча. И уже в этом случае, при составлении инвестиционного портфеля, Вы будете оптимизировать и диверсифицироватьсвой портфель. Но это в теории. На практике, Люди приходят в трейдинг, по крайне мере на территории СНГ, чтобы получать доходность превышающую доходность по депозитам, а еще лучше чтобы получить всю сумму которую им не хватает для текущей жизни. Эта цель ставиться вне зависимости от размера депозита, состояния рынка и временных рамок.

И выглядит приблизительно так Вам не хватает на жизнь в месяц 300 (20 или тысячу не важно) долларов, у меня есть или я могу достать 100 (и снова 500, 5 тысяч или 30 снова не важно) долларов, и вот в такой ситуации Вы решаете заняться трейдингом, тут Вам попадается реклама, которая подсказывает Вам 5 проверенных временем способом заработка на рынке основываясь на многолетнем опыте лучших мировых экспертов рынка, при этом предварительно Вы пройдете тест, который выявит у Вас качества характера, дающие неоспоримые преимущества перед остальными участниками рынка. Вдобавок Вы получаете в нагрузку лучшего эксперта, который сам все сделает за Вас. Это не относится ни к инвестициям, ни к спекуляциям, но если Вам нравится как это звучит, то приготовьтесь просто расстаться со своими денежными средствами.

Скажем так, инвестиции это спекуляции растянутые во времени. Инвестициями, не боясь потерять в номинальной стоимости Вы можете заниматься покупая продавая только бумаги с фиксированной доходностью. При этом, степень надежности будет напрямую зависеть от степени надежности эмитента, выпустившего бумаги. Т.е. если это государство это одна степень надежности, а если это компания, которая завтра может обанкротиться, это другая история. При этом следует помнить, что и у государств могут быть дефолты. Покупая облигации, тем не менее Вы можете начать относительно безопасно начать заниматься спекуляциями. Дело в том, что стоимость облигаций не растет равномерно, и бывают моменты, когда Вы можете получить за время, которое раньше даты погашения облигаций, сумму которая превышает доходность этой облигации при условии, что доходность всегда растет равномерно.

Например, для простоты Вы взяли 100 рублевые облигации со сроком погашения через год с дисконтом по цене 88 рублей за облигацию. Дополнительное условие ставка по депозитам равна 3% годовых. Это означает, что через год Вы получите вместо 88 рублей 100. В идеале каждый месяц стоимость Ваших облигаций будет увеличиваться на бирже на один рубль. Но может наступить ситуация когда скажем через 4 месяца Ваша облигация будет стоить 94 рубля, т.е. на 2 рубля больше запланированного. Вы можете продать свою облигацию и тогда за 4 месяца вы получите доходность равную ожидаемой полугодовой доходности. Хорошо это или плохо? Сложно сказать. Если бы Вы остались в бумагах, то к дате погашения облигации Вы бы точно получили свои 12 рублей, сейчас Вы получили 6, но вопрос в том, где Вам взять оставшиеся 6 процентов. Если вы положите свои деньги на депозит, то это добавит Вам еще только 2%. Итого, Ваш доход составит 8 рублей, а мог составить 12. А сможете Вы купить еще облигаций или нет, это зависит от рынка. При этом не забывайте о комиссионных, которые на рынке облигаций съедают немалую часть от Вашей доходности. Но этот способ, дает Вам возможность относительно безопасно, правда достаточно долго обучаться спекуляциям.