Анатолий Маркин - Биржевик. Том 1

Собственные инвестиции Баффетт начал 60 лет назад. Из первых вложенных 100 долларов он уже через 6 лет получил 100 тысяч. В дальнейшем он организовал для своих активов управляющую компанию Berkshire Hathaway – именно она сейчас котируется на бирже. Ее текущая капитализация – 330 млрд долл., а цена одной акции превышает 120 тысяч.

В числе компаний, на акции которых приходится наибольшая доля в активах Berkshire, Coca-Cola, American Express, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo. Среднегодовой прирост стоимости акций Berkshire Hathaway составляет 15,7%.

Как устроен фондовый рынок и кто на нем торгует

Суть профессии трейдера, плюсы и сложности трейдинга

Суть профессии трейдера – зарабатывать деньги на изменении стоимости какого-то актива. В принципе трейдер может зарабатывать на изменении цены чего угодно. Главное, чтобы была достаточная подвижность рынка и ликвидность. Причем зарабатывать можно не только покупая дешево и продавая дорого, но и продавая дорого и покупая дешево.

Для трейдера очень важны следующие качества: дисциплинированность и целеустремленность, сдержанность в эмоциях, ориентированность на динамику курсов акций, нежелание рисковать.

Фондовый рынок в России сравнительно молодой. С середины 2000-х годов на российском фондовом рынке был отмечен целый ряд положительных изменений: повысился общий объем продаж; поднялась ликвидность рынка; увеличилась степень информационной прозрачности его участников; значительно укрепилась законодательная база; появились новые или значительно окрепли уже опробованные механизмы защиты прав инвесторов.

В декабре 2011 года главная валютная биржа России ММВБ и Фондовая биржа РТС объединились в ММВБ-РТС, которая в 2012 году получила новое название ОАО «Московская биржа».

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа» – крупнейший фондовый рынок стран СНГ, Восточной и Центральной Европы. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», осуществляющая организацию торговли на фондовом рынке Московской Биржи, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.

На бирже работают следующие рынки: Фондовый; Срочный; Валютный; Денежный; Товарный; Внебиржевой.

Развитие фондового рынка во всех странах связано с привлечением сбережений населения. В России фондовый рынок находится на этапе становления, поэтому брокерским компаниям приходится проводить, помимо учебы, еще и курсы по информационной грамотности.

И это при том, что большинство россиян регулярно пользуются услугами таких компаний, как «Лукойл», «Яндекс», «Сбербанк» или «Дикси».

Отличие фондового рынка от Форекс

Многие ошибочно отождествляют международный валютный рынок Форекс с фондовым рынком. На самом деле, два этих рынка практически не связаны между собой.

Фондовый рынок – это рынок акций, фьючерсов и других инструментов, который регулируется государством. Здесь четкие и понятные правила.

Форекс – это межбанковский рынок валют, который практически не подлежит государственному регулированию. Большинство форекс-компаний зарегистрированы в офшорах, где предлагаются сумасшедшие кредитные плечи, имея 100 $ торговать 10 000 $ и удвоить, утроить свою сумму. Но при этом, никто не говорит о том, что и потерять все деньги вы можете буквально за пару часов.

Инвесторы, скальперы, алготрейдеры, торговые роботы

На фондовом рынке одновременно присутствуют разные группы участников, которые прямо или косвенно оказывают влияние на его работу.

Самая значительная по количеству участников группа – это, конечно, частные инвесторы.

Частные инвесторы могут действовать на рынке как напрямую, так и через различные механизмы коллективных инвестиций: взаимные (паевые) и пенсионные фонды. Цели таких инвесторов просты – сохранить и приумножить свои капиталы. Реализуя собственные цели, частные инвесторы вместе с тем вносят существенный вклад в развитие фондового рынка. Большое число мелких инвесторов обеспечивает фондовому рынку глубину, повышает его ликвидность, а также придает устойчивость. При остаточной защите частных инвесторов их вложения становятся настолько велики, что даже в моменты сильных потрясений на рынке всегда остаются те, кто не продает бумаги и готов покупать, – а это самое важное условие для того, чтобы падение прекратилось.

Следующая группа участников – это, конечно, портфельные и крупные инвесторы. Ими являются, во-первых, взаимные (паевые) и другие инвестиционные фонды. Самые известные и крупные компании, управляющие такими фондами в США, – это Fidelity Investments, BlackRock и другие. Их взаимные фонды достигают огромной величины: так, активы одного лишь Fidelity Magellan Fund из семейства взаимных фондов Fidelity превышают 16 млрд долл. А общие активы под управлением достигают нескольких триллионов (!) долларов – достаточно сказать, что это больше всего ВВП Российской Федерации. В эту же группу имеет смысл отнести таких портфельных инвесторов, как известная компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway.

Сегодня чуть ли не каждый год появляются все новые элементы, которые облегчают и ускоряют процесс торговли. Поэтому для того чтобы эффективно инвестировать либо торговать на том или ином рынке, необходимо также быть в курсе инноваций и отслеживать появление новых возможностей в трейдинге и инвестировании на финансовых рынках.

В связи с этим существуют несколько групп трейдеров, каждая из которых используют определенный торговый подход, который характеризуется временем удержания позиций.

Самое короткое время удержания позиций используют скальперы. Они работают на самых мелких колебаниях цены. Их время удержания позиций может быть от нескольких секунд до нескольких минут.

Интрадей трейдерыудерживают позиции от нескольких минут до нескольких часов. Обычно за день они совершают несколько сделок.

Краткосрочные трейдерыудерживают позиции от нескольких часов до нескольких дней.

Среднесрочные трейдерыудерживают позиции более недели.

Временные промежутки удержания цены долгосрочных трейдеров.

Профессию алготрейдера можно отнести к категории новейших специальностей. Появилась она только в начале текущего века. В США специалисты такого профиля стали востребованы примерно в 2000 году, а в России только спустя 6—7 лет.

Алготрейдеры полностью исключают из торговли эмоциональный фактор, так как все сигналы программа отрабатывает строго по правилам системы. Зачастую одного этого фактора достаточно для того, чтобы закрепиться на рынке (выйти в плюс). Но есть и некоторые минусы: они уязвимы к «неторговому» риску, т.е. проблемам со связью, некачественным котировкам и прочим подобным факторам, которые никак не удастся предвидеть, оформить на языке программирования можно не все стратегии, так как некоторые из них являются слишком сложными. И Самое главное – неспособность робота гибко реагировать на резкие изменения рынка. Он «заточен» под стабильное поведение и внезапные колебания могут приводить к тому, что робот станет действовать себе в убыток.