Николай Луданов - Интуитивный трейдинг

Как дополнение к другим индикаторам стохастик также может быть использован и на трендовом рынке.

Стохастик состоит из двух линий: быстрой, называемой %К, и медленной, называемой %D. Алгоритм вычислений очень прост.

%К вычисляется по следующей формуле:

%K = 100×(Close – Low) / (High – Low),

где Close – последняя цена закрытия; Low – минимальная цена за последние n периодов; High – максимальная цена за последние n периодов.

%K показывает в процентах положение каждой цены закрытия относительно диапазона между максимумом и минимумом последних n периодов.

%D – это сглаженный за m периодов %K.

%K и %D образуют так называемый быстрый стохастик. Чаще используется медленный стохастик, который получается еще одним сглаживанием %K и %D с помощью n-периодной скользящей средней.

Обозначение медленного стохастика 5-3-3 означает совокупность двух кривых, образованных 3-периодной скользящей средней 5-периодного %K и 3-периодного %D. На графике также проводятся уровни перепроданности и перекупленности – как правило, 20/80 или 25/75.

Рис. 8.7.Пересечение быстрой линии, медленной под большим углом, является более сильным сигналом, чем «плоское»

Смысл стохастика – в математическом описании колебаний цены между максимумом и минимумом, чтобы помочь трейдеру определить, в каком месте этого колебания цена сейчас находится. При этом в нем есть несколько шагов удаления рыночного шума путем сглаживания с помощью скользящих средних.

Стохастические осцилляторы работают лучше всего в ценовых диапазонах или на мягких трендах с легким уклоном вверх или вниз.

Худшим рынком для использования стохастиков является рынок, находящийся в устойчивом тренде и подверженный лишь незначительным коррекциям.

Основным сигналом стохастика является пересечение быстрой линией медленной. Очень часто стохастик используют для точного определения момента входа в рынок в направлении тренда, при этом для определения направления тренда пользуются другими индикаторами, например средними скользящими или MACD.

Рис. 8.8.Стохастик может подолгу задерживаться в зонах перекупленности или перепроданности, давая ложные сигналы. К чему это может привести – очень хорошо видно на графике

Наилучшей конфигурацией стохастика является 8-3-3, хотя для более краткосрочных и более долгосрочных тенденций можно также применять, соответственно, стохастики 5-3-3 и 14-3-3.

Использовать стохастик на основе уровней перекупленности/перепроданности нецелесообразно и крайне рискованно (рис. 8.8). Известный аналитик Джек Бернштейн провел исследование, которое показало, что 50 % сильных рыночных движений может начинаться после того, как стохастик преодолел барьер 25/75.

Параболическая система SAR (Stop and Reverse – стоп и переворот) была впервые описана У. Уайлдером в 1978 году в его книге «Новые концепции в технических торговых системах».

Индикатор показывает точку, в которой вам следует перевернуть свою позицию, – т. е. он представляет собой некий аналог следящего стопа.

Формула для вычисления параболика следующая:

SAR (завтра) = SAR (сегодня) + AF×(EP – SAR (сегодня)),

где AF – фактор ускорения (Acceleration Factor); EP – точка предыдущего экстремума (Extreme Point) цены.

С помощью параболической системы пытаются решить две проблемы, характерные для большинства следующих за трендом торговых систем: потерю прибыли из-за задержки сигналов на закрытие позиции и невозможность учесть время как фактор для определения точек выхода.

Параболическая система особенно полезна во время сильного тренда, когда цены растут или падают практически без откатов. Правильно определить местоположение следящих стоп-ордеров с помощью других индикаторов очень трудно, и параболик в этом случае является лучшим инструментом для определения точек выхода из сделки (рис. 8.9).

Рис. 8.9.Параболик дает достаточно своевременные сигналы. При этом обратите внимание, что за все время ралли 27 мая – 3 июня параболик ни разу не дал ложного сигнала на выход из сделки. Зато гэпы способны его «обмануть», как это произошло 5 и 10 июня, когда параболик перевернулся из шорта в лонг. Поэтому следует использовать параболик не для открытия позиций, а только для выхода из сделок

Параболическая система является единственным техническим индикатором, учитывающим фактор времени при вычислении следящих стоп-ордеров, которые в случае срабатывания сигнализируют о развороте тренда.

AF – это тот параметр, который определяет, как быстро ваш выход будет приближаться к цене. Начальное значение AF берется равным 0,02. Затем AF каждый раз увеличивается на 0,02, когда цена создает новый максимум или минимум, и так вплоть до максимального значения 0,2.

Точки переворота пересчитываются для каждого используемого вами временного периода и становятся ближе в процессе продвижения тренда. Если тренд не смог продолжиться, следящий стоп-ордер перевернет позицию на противоположную.

В начале тренда фактор ускорения мал, и точка выхода смещается медленно. По мере создания рынком новых максимумов или минимумов AF возрастает, и точка выхода из игры смещается быстрее. Даже если рынок не дает новых экстремумов, AF все равно продолжает смещать точку выхода из игры в направлении тренда. За счет этого параболик заставляет игроков отказываться от бесперспективных позиций.

Таким образом, параболик защищает игрока от собственной нерешительности и подчиняет его дисциплине. Это очень важное свойство параболика, так как момент закрытия позиции наиболее сложен психологически.

Параболик работает очень хорошо во время трендового рынка, но начинает давать ложные сигналы на нетрендовом рынке.

Параболик – широко известная и популярная торговая система, что приводит к появлению большого числа ордеров в определенных точках рынка.

В основе всех индикаторов объема лежит концепция того, что объем опережает цену. Например, во время формирования дна умные инвесторы накапливают акции в предвкушении роста; в то время как на последних стадиях роста умные деньги начинают выходить до того, как будет достигнута вершина.

Накопление/распределение является лучшим индикатором настроения биржевой толпы.