Константин Бакшт - Богатство и свобода. Как построить благосостояние своими руками

В этом случае стратегия, при которой Вы оставляете на кону все выигранные деньги, в долгосрочной перспективе ведет к проигрышу. Как бы много Вы ни выиграли, в конечном счете Вы все проиграете. Однако шансы на успех значительно возрастают, если Вы после каждого выигрыша откладываете часть выигранной суммы. И таким образом формируете финансовый резерв. Если очередная ставка приведет к тому, что Вы потеряете все поставленные Вами на кон деньги, ничего страшного не произойдет. Вы просто берете часть средств из своего финансового резерва, ставите их на кон и продолжаете играть. Или, если считаете, что отложенных Вами денег уже более чем достаточно, завершаете игру. И с чувством глубокого удовлетворения едете отдыхать.

На этом принципе и построена предлагаемая мною стратегия. Пока Ваш бизнес доходен, необходимо изымать часть доходов бизнеса. И вкладывать их в различные инвестиционные инструменты, никак не связанные с Вашим бизнесом. Я не предлагаю изымать из бизнеса весь его доход. Это невыгодно: ведь доходность капитала в бизнесе обычно выше, чем в инвестициях, приносящих пассивный доход. Но и направлять весь доход исключительно на развитие этого же бизнеса тоже не стоит. Как бы быстро в этом случае ни развивался бизнес, в итоге Вас почти наверняка ожидает финансовый крах. Бизнес рухнет, и Вы лишитесь практически всего капитала. А то и останетесь с долгами. Вопрос, таким образом, в соотношении: какую часть ежемесячного дохода бизнеса следует изымать из бизнеса и направлять на инвестиции? Бодо Шеффер, к примеру, рекомендует направлять на инвестиции не более 45 % от текущих доходов бизнеса.

Возможно, Вы пробуете помещать все свои деньги в Вашу фирму. Это ошибка, которую делают многие предприниматели. Они не создают никакого состояния, помимо фирмы. Таким образом, Вы делаете свое частное благополучие зависимым от того, будет ли у фирмы успех или может ли она быть продана за хорошую цену.

Если Вы действительно хотите инвестировать большие деньги в Вашу фирму, то наилучшим способом является О.Р.М. (other people's money – «деньги других людей»). Возьмите кредит. Соберите так много денег, как только сможете заполучить, поскольку, во-первых, Вы не знаете, в какой сумме Вы нуждаетесь, и, во-вторых, деньги могут понадобиться Вам и позже. [Учитывая, что в России привлечение средств обходится значительно дороже, все же не рекомендую Вам занимать слишком много денег без предварительных финансовых расчетов. Расчетов, показывающих, сколько средств и когда Вам необходимо и как Вы сможете вернуть привлеченные средства с учетом процентов. – К. Б.]

Здесь действуют правила, прямо противоположные тем, что касаются потребительских долгов. Еще раз: не делайте никогда долгов потребления, но создание и расширение фирмы финансируйте чужими деньгами, потому что в этом случае действует позитивный эффект: инвестированный капитал повышает оборот. Стоимость Вашего предприятия растет. Одновременно в результате инфляции падает стоимость денег, которые Вы должны возвращать. Если Вы, например, в результате удачного вложения взятых в долг денег получили за год 12-процентный прирост оборота, то через шесть лет оборот удвоится. Если мы предположим, что за тот же период «истинная» инфляция девальвирует сумму, которую Вы должны возвращать, на 5 % в год, то действительная (без учета процентов) стоимость денег через семь лет составит лишь 69,8 % от их стоимости в момент получения кредита. [Инфляция в России в последние годы редко была ниже 10 % в год, а в некоторые годы была ощутимо выше, например, в 2014–2015 годах! – К. Б.]

По этой причине предпринимателю всегда имеет смысл изымать деньги из фирмы и хорошо вкладывать их в частном порядке. Если появится необходимость, эти личные накопления могут послужить гарантией для О.Р.М. (часто это вовсе не является необходимостью). Итак, регулярно изымайте деньги из фирмы и финансируйте ее на заемные деньги.

Бодо Шефер. Путь к финансовой независимости

Думаю, Вам имеет смысл разработать собственные правила, по которым будут изыматься инвестиции из Вашего бизнеса (например, некоторая фиксированная сумма плюс какой-то процент чистой прибыли). И в дальнейшем следовать этим правилам, при необходимости корректируя их по мере развития ситуации и набора опыта.

Кстати, идея купить чужой бизнес на средства, выведенные из своего бизнеса, далеко не всегда хороша и уместна. Одно дело, когда Вы приобретаете бизнес, который соответствует по профилю уже имеющемуся у Вас бизнесу. Фактически Вы просто расширяете долю рынка и увеличиваете ресурсы Вашего бизнеса. Причем эти ресурсы сразу же оказываются под управлением Вашего основного бизнеса. Именно так поступает издательство «Манн, Иванов и Фербер», в свою очередь являющееся частью крупнейшего в России книгоиздательского консорциума ЭКСМО/АСТ.

И совсем другое дело, если Вы пытаетесь приобрести разноплановые, никак не связанные друг с другом бизнесы. Сможете ли Вы эффективно управлять одновременно несколькими предприятиями совершенно разного профиля? Вы действительно являетесь экспертом в управлении и оптовой табачной компанией, и рестораном, и рекламным агентством? Более того, какие у Вас гарантии, что приобретенная Вами компания вообще сможет выжить? Не забывайте: в России лишь несколько процентов предприятий могут пережить отход от управления их создателя и первого владельца.

По моему мнению, наибольшую ценность имеют инвестиции, которые могут приносить Вам пассивный доход. То есть доход, который будет поступать к Вам без затрат Вашего времени и Ваших сил. Еще один бизнес? Это явно не инвестиция такого рода.

Да, такие инвестиции обычно приносят несколько меньший доход, чем эффективно работающий бизнес. Сегодня в России при более или менее разумно подобранном инвестиционном портфеле речь скорее может идти о 15–25 % годовых, чем о 40 %, и тем более о 60 % годовых или больше. Во всяком случае, по моему опыту.

Но только инвестиции, обеспечивающие Вам пассивный доход, будут обеспечивать Вам доход тогда, когда Вы не сможете или не захотите работать. Когда Вы устанете и захотите уйти в длительный отпуск. Когда – и если – Вы серьезно заболеете. Или когда Вы потребуетесь кому-то из Ваших близких. И длительное время должны будете посвятить всего себя этому человеку. Когда, наконец, Вы достигнете пенсионного возраста. И здоровье уже не будет позволять Вам работать с полной силой. Инвестиции с пассивным доходом смогут обеспечивать Вас средствами до конца Вашей жизни. И Вы еще сможете передать их в наследство Вашим детям и внукам.

Поэтому, с моей точки зрения, бизнес, если рассматривать его с позиции личных финансов, – лишь инструмент для создания капитала. Вы можете постепенно формировать капитал либо с помощью собственного бизнеса, либо работая по найму. Но лишь направляя этот капитал в инвестиции, приносящие пассивный доход, можно достичь финансовой свободы. Ни собственный бизнес, ни работа по найму сами по себе никогда не обеспечат Вам финансовой свободы. Как бы много Вы ни зарабатывали. Представьте, что Вы тяжело заболели. Не дай бог, конечно! – но о форс-мажорных обстоятельствах нужно думать заранее… Вы попали на больничную койку и в течение длительного времени должны проходить курс лечения и восстанавливать здоровье. Сколько лет Ваш бизнес или Ваша работа по найму теперь уже без Вашего непосредственно участия сможет обеспечивать Вам прежние доходы? Год, два года? Или скорее месяц? Или нисколько? Подумайте и дайте себе ответ сами. Только честно.