Грег Фаррелл - Крах Титанов: История о жадности и гордыне, о крушении Merrill Lynch и о том, как Bank of America едва избежал банкротства

В расследовании обстоятельств этого дела принимали участие сотрудники Куомо Бенджамин Лоски, Эрик Корнголд и Дэвид Марковитц. Они направили повестки топ-менеджерам Merrill Lynch и их коллегам из Bank of America, в первую очередь Тейну и Льюису. Тейн должен был первым появиться 19 февраля в офисе генерального прокурора в Южном Манхэттене, чтобы поднять свою правую руку и объяснить свои действия в отношении выплаты бонусов.

Процесс дознания проходил гладко, пока Лоски не стал задавать вопросы об особых выплатах, которые получили несколько высокопоставленных сотрудников Тейна. Тогда адвокат Тейна Эндрю Левандер прервал вопросы, объяснив это тем, что обсуждение любых особых выплат станет нарушением политики конфиденциальности BofA. Лоски был озадачен и спросил Тейна о том, был ли он и в самом деле уволен. Тейн ответил утвердительно, добавив, что он не заключал с BofA никаких соглашений об увольнении. Лоски не мог понять, почему бывший генеральный директор поддерживает политику организации, откуда его попросили и с которой его больше не связывают финансовые отношения.

В течение нескольких недель команда Куомо брала показания у Льюиса и его топ-менеджеров, включая начальника административной службы Стила Олфина, финансового директора Джо Прайса, главу отдела стратегического планирования Грега Керла, старшего юрисконсульта Брайана Мойнихана и Андреа Смит. Прокуроры вскоре докопались до разговора, который состоялся у Льюиса с Хэнком Полсоном в декабре, и об угрозе Льюиса воспользоваться положением о существенном неблагоприятном изменении для расторжения сделки с Merrill Lynch. Сотрудники прокуратуры сражались также с юристами BofA, которые отказались передать им какую бы то ни было информацию о суммах, полученных отдельными руководителями Merrill Lynch. В конечном счете с помощью судебного постановления команда Куомо вынудила Bank of America предоставить список сотрудников Merrill Lynch с указанием полученных ими сумм. За это прокуратура обещала сохранять в тайне имена и суммы выплат.

11 февраля Куомо обнародовал информацию, согласно которой Merrill Lynch выплатила бонусы за 2008 год на сумму 1 миллиард долларов или чуть больше 700 своим сотрудникам. Четыре самых крупных получателя бонусов получили 121 миллион, 20 человек – не менее 8 миллионов, а 53 – не менее 5 миллионов.

Обнародование всех данных, касавшихся выплаты бонусов, еще больше усилило общественное недовольство по отношению к Уолл-стрит

Обнародование всех данных, касавшихся выплаты бонусов, еще больше усилило общественное недовольство по отношению к Уолл-стрит, особенно в свете тех 700 миллиардов долларов из фонда TARP, которые Полсон получил от конгресса прошлой осенью. Одновременно с обнародованием информации о Merrill Lynch стало известно, что руководство AIG, которая в сентябре прошлого года получила финансовую поддержку от государства, планирует выплату бонусов своим сотрудникам, ответственным за проблемы, созданные в подразделении финансовых продуктов компании. Возможность распределения бонусов в AIG привело к еще большему возмущению общественности, а члены палаты представителей в порыве негодования внесли предложение обложить бонусы налогом в размере 90 %. Более трезвые головы в сенате спустили этот вопрос на тормозах, и законопроект принят не был.

Вдобавок к Куомо ситуацией с Bank of America заинтересовался Комитет палаты представителей по надзору и правительственной реформе, члены которого желали знать, как и почему Полсон решил выплатить 20 миллиардов долларов банку из Шарлотта. Комиссия по ценным бумагам и биржевым операциям (SEC) также возбудила уголовное дело в отношении BofA на том основании, что руководство банка не ознакомило собственных акционеров с информацией о выплате бонусов в Merrill Lynch и растущих убытках банка на Уолл-стрит.

В довершение ко всем проблемам с регулирующими органами Льюис стал объектом усиливающейся критики со стороны собственных акционеров за то, что проталкивал идею поглощения, которое чуть было не уничтожило Bank of America. Инвестор из Хьюстона Джерри Фингер добился того, чтобы в ежегодное уведомление о голосовании BofA было внесено предложение лишить генерального директора Льюиса его дополнительной должности председателя правления – на ежегодном собрании акционеров, которое пройдет в конце апреля.

Фингер был акционером Bank of America более 20 лет, начиная с того момента, когда NCNB приобрел контроль над небольшим банком из Хьюстона. В конце 1980-х годов он был глазами и ушами Хью Макколла в Техасе и посоветовал тому приглядеться к First Republic Bank – обанкротившемуся кредитному учреждению в Далласе, который Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) планировала пустить с молотка. First Republic Bank был крупнейшим банком в Техасе, и успех Макколла, связанный с получением одобрения от FDIC по вопросу приобретения банка, стал поворотным моментом в превращении NCNB в будущий Bank of America. Джерри Фингер был лояльным акционером банка на протяжении почти 20 лет, но он возражал против предложения Льюиса о поглощении Merrill Lynch, когда о нем было объявлено в сентябре прошлого года, и голосовал против сделки 5 декабря, даже не зная о масштабе финансовых проблем Merrill.

Таким образом, Льюис значительную часть февраля, марта и апреля занимался подготовкой к ответам на вопросы сотрудников Куомо, дачей свидетельских показаний в конгрессе и общался с крупными инвесторами и акционерами банка, чтобы убедить их в том, что поглощение Merrill Lynch в конечном счете оправдает себя.

Цена акций Bank of America, которая в 2007 году превышала 50 долларов, начала перед кредитным кризисом падать и снизилась до 34 долларов в сентябре прошлого года, когда было объявлено о сделке с Merrill Lynch, а теперь опустилась ниже 5 долларов за акцию. Значительная часть акционеров банка была недовольна Льюисом за ослабление баланса BofA и разбавление стоимости его активов. Сотрудники Льюиса были возмущены ущербом, который он нанес стоимости акций. Эта ситуация усугублялась еще и драконовскими мерами, принятыми в отношении бонусов собственным сотрудникам BofA в феврале 2009 года. Из-за своего ослабленного финансового положения банк сократил размеры и без того скромных бонусов и планировал растянуть их выплату на несколько лет. Таково было влияние его тяжелого финансового положения.

Увольнение Тейна имело последствия, радикально отличавшиеся от тех, что были связаны с отставкой Дэвида Коултера за десять лет до этого. Вместо объединения всех сотрудников новой организации увольнение Тейна разделило их на два лагеря. Бывшие сотрудники Merrill Lynch потеряли всякое доверие к руководству в Шарлотте. А работники BofA испытывали смешанные чувства зависти и уважения, потому что Тейн смог обеспечить своим людям выплату бонусов и заставил Льюиса переплатить при заключении сделки. Но как бы сильно служащие BofA ни завидовали бывшим сотрудникам Merrill Lynch, они не испытывали никаких теплых чувств по отношению к своим новым коллегам. Пока цена акций Bank of America колебалась в диапазоне от 3 до 5 долларов, сотрудники из Шарлотта постоянно цеплялись к коллегам из Нью-Йорка. Когда человек из Шарлотта узнавал, что его новый коллега был из Merrill Lynch, он говорил: «Здóрово, значит, мне не надо подавать вам руку» – и шел дальше.