Грег Фаррелл - Крах Титанов: История о жадности и гордыне, о крушении Merrill Lynch и о том, как Bank of America едва избежал банкротства

Большинство директоров, включая Гиффорда, были потрясены масштабами убытков и государственных вливаний, а также ущербом, который поглощение Merrill Lynch нанесло их любимому банку. «К несчастью, это затронуло акционеров», – написал он по электронной почте Тому Мэю, другому директору Bank of America, выходцу из Fleet Financial.

Темпл Слоан, который никогда особенно не благоволил Тейну, был почти вне себя от ярости от того, что произошло, и от того, что генеральный директор Merrill Lynch исчез на две самые важные в истории банка недели. Директора из Бостона верили, что Мойнихан сможет лучше справиться с работой главы инвестиционного банка, и ни один из директоров не чувствовал к Тейну особой симпатии. Почти все присутствовавшие в зале собраний разделяли убеждение, что Тейну следовало знать, насколько плохо пойдут дела.

На следующее утро Bank of America обнародовал данные о результатах своей деятельности. После сжатой одночасовой конференции, большая часть которой была посвящена итогам и описанию условий предоставления 20 миллиардов инвестиций со стороны государства, было позволено задать только несколько вопросов. Но Льюис повторил слова о том, что Merrill Lynch способна помочь BofA расти, и добавил несколько слов в поддержку бывшего генерального директора Merrill, сказав, что «мы счастливы, что Джон Тейн согласился играть столь важную роль в Bank of America».

В тот день еще 495 миллионов акций сменили своих владельцев, и торги закрылись на цене 7,18 доллара за акцию. Обнародование информации о дополнительной правительственной помощи в добавление к огромным убыткам Merrill Lynch повлекло за собой возбуждение нескольких исков в отношении Льюиса за сокрытие важной информации от акционеров до момента голосования, которое прошло 5 декабря, когда было одобрено поглощение.

В тот день еще 495 миллионов акций сменили своих владельцев, и торги закрылись при цене 7,18 доллара за акцию

Совет директоров Bank of America также подвергся критике за свое поведение в этой ситуации и в особенности за то, что директора пренебрегли своими обязанностями по отношению к акционерам. В течение нескольких следующих дней, связанных с инаугурацией президента Обамы, Льюис провел большую часть времени общаясь с членами совета директоров и близким кругом своих советников в Шарлотте.

Льюис и Олфин поддерживали непрерывную связь друг с другом в течение уик-энда и всю следующую неделю, пытаясь понять, как лучше удержать директоров, в особенности директоров из Бостона, от нападок на генерального директора. Существовала также проблема с Джоном Тейном. Еще с момента участия Тейна в привлечении капитала в октябре Льюис задавался вопросом о том, подходит ли Тейн для того, чтобы возглавить Bank of America. При заключении сделки в сентябре Льюис полагал, что у Тейна было много верных сторонников в его компании. Но уход Макканна и Флеминга доказывал, что у него не было серьезной поддержки. А еще эта отстраненность Тейна. Он не только отправился в Вэйл в конце декабря, но при этом еще и ни разу не позвонил Льюису. И вот теперь Льюис получал жалобы от подчиненных Тейна, например от Дэвида Дарнелла, о том, что они не могут связаться с ним по телефону или электронной почте.

Вернувшись в Нью-Йорк, Тейн основное внимание уделял контролю за оставшимися от Merrill Lynch направлениями деятельности. Продажи и трейдинг продолжали приносить такой значительный доход, какого он не видел с момента, когда пришел в Merrill Lynch 13 месяцев назад. Январь обещал стать чрезвычайно удачным месяцем, и размер полученных доходов уже равнялся 5 миллиардам долларов. Стоимость активов Merrill, которые упали в цене в четвертом квартале и стали причиной значительной части убытков, уже возросла.

В понедельник, 19 января Льюису позвонил Бадр аль-Саад, директор-распорядитель Kuwait Investment Authority – кувейтского фонда, вложившего год назад более миллиарда долларов в план Джона Тейна по оздоровлению Merrill Lynch. После пересмотра цены акций в июле прошлого года аль-Саад потерял терпение и был зол на Тейна. В конце года он послал Льюису письмо, в котором требовал отказать Тейну в выплате бонусов. На этот раз после объявления результатов деятельности аль-Саад прямо сказал Льюису, что он должен уволить Тейна.

Тейн тем временем с надеждой смотрел в будущее. Он верил в будущее Bank of America, поэтому приобрел 84 600 акций банка по цене 6 долларов за акцию. Ему наконец-то удалось обменять свои ограниченные акции Merrill Lynch на акции BofA, и теперь он в общей сложности владел 764 546 акциями банка из Шарлотта. Лишь два человека, связанных с банком, владели большим количеством акций – Льюис (2,3 миллиона акций) и Мередит Спанглер (6,3 миллиона акций). Тейн планировал также на следующей неделе отправиться в Давос, куда он ездил каждый год, и договорился об интервью с ВВС и другими СМИ, хотя даже его собственные сотрудники спрашивали его, насколько правильной была идея столь явного участия в Международном экономическом форуме с учетом того, что происходило в Bank of America.

В понедельник, 19 января газета The Financial Times , которая когда-то собиралась опубликовать большую статью о Джоне Тейне, единственном из руководителей на Уолл-стрит, кто оказался достаточно находчивым, чтобы избежать катастрофы в 2008 году, теперь готовила другой материал – он был посвящен выплате бонусов в Merrill Lynch в декабре прошлого года. Газета адресовала BofA вопрос о том, как Merrill Lynch, которая отчиталась об операционных убытках в размере 28 миллиардов долларов за 2008 год, смогла выплатить более 3 миллиардов долларов бонусов за несколько дней до того, как американское правительство согласилось предоставить Bank of America дополнительные 20 миллиардов долларов из средств налогоплательщиков для завершения сделки с Merrill Lynch.

Представитель банка из Шарлотта был не готов комментировать этот материал, и публикация не состоялась. Из редакции снова позвонили во вторник. В среду после обеда, когда было объявлено о том, что статья, посвященная преждевременной выплате бонусов в Merrill Lynch, будет опубликована на следующий день, представитель Bank of America сделал следующее заявление для газеты: «До 1 января 2009 года Merrill Lynch была независимой компанией. Джон Тейн принял решение о выплате вознаграждения по итогам деятельности за год в декабре – на месяц раньше обычного срока. В Bank of America знали об этом решении».

Газета адресовала BofA вопрос о том, как Merrill Lynch, которая отчиталась об операционных убытках в размере 28 миллиардов долларов, смогла выплатить более 3 миллиардов долларов бонусов

Тейн в Нью-Йорке не подозревал о том, что история с ускоренной выплатой бонусов отправилась в печать, и не знал о заявлении, сделанном Bank of America относительно его роли в этом деле. Вместо этого он получил известие от Кена Льюиса о том, что тот собирался приехать на следующий день в Нью-Йорк и хотел бы встретиться с ним до обеда – около 11:30.