Александр Попов - Финансовый кризис 2009. Как выжить

Но все-таки в рассказе о кризисе нельзя обойти стороной один интересный факт. Он, несомненно, скажет гораздо больше, чем долгое перечисление банкротов и возможных причин кризиса. В сентябре 2008-го американские власти закрыли третий крупнейший банк США Washington Mutual (WaMu). Его крах был инициирован волной изъятия депозитов и является крупнейшим в истории банковской системы США. Агентство Moody's снизило рейтинг финансовой устойчивости и рейтинг по привилегированным акциям банка, заявив, что «капитала WaMu недостаточно для покрытия убытков по ипотеке».

В день закрытия большую часть бизнеса банка купила финансовая компания JPMorgan Chase&Co. На это было потрачено 1,9 млрд долларов. Джи Пи Морган возьмет на себя также кредитный портфель банка, составляющий 307 млрд долларов. Представители Джи Пи Морган уже заявили, что собираются списать из этой суммы около 31 млрд долларов.

Эта сделка сделала Джи Пи Морган крупнейшим банком США по объему депозитов. Кому война, а кому мать родна… Кажется, эта фраза уже была написана в этой книге. В экономике, увы, всё тоже повторяется.

В сентябре 2008-го лидеры демократов в конгрессе США представили законопроект (и после долгих прений он был принят), направленный на преодоление финансового кризиса в стране и тут же названный в честь министра финансов «план Полсона». Как заявила журналистам спикер палаты представителей Нэнси Пелоси, данная мера призвана «восстановить доверие к финансовым рынкам». Также она подчеркнула, что речь идет об оказании помощи американской экономике и простым гражданам, а не «дельцам с Уолл-стрит». «Работая на двухпартийной основе, мы направили Уолл-стрит следующий сигнал: вечеринка закончилась, – заявила Пелоси. – Налогоплательщики больше не будут расплачиваться за ваше безрассудство».

Закон предусматривает, в частности, выделение порядка 700 млрд долларов для выкупа «токсичных долгов», то есть потерявших ликвидность инвестиционных облигаций. Эта сумма будет разделена на три части: стартовую в размере 250 млрд, дополнительные 100 млрд, когда президент определит, что чрезвычайная ситуация продолжается, и оставшиеся 350 млрд долларов в мае 2009 года.

Но не стоит думать, что американцы просто одолжили денег и бросили их в черную дыру кризиса. План весьма большой (текст закона занимает в общей сложности 106 страниц) и предусматривает не только бросание денег, но и меры по подъему экономики. Сам Генри М. Полсон подчеркивает, что основная задача плана «…увеличить финансирование инвестиций бизнеса и расходов населения, то есть привести в движение основные факторы здорового экономического роста. Он позволит продолжить предоставление капитала, который необходим для создания новых рабочих мест, финансирования приоритетных государственных программ и помощи американским семьям в удовлетворении их повседневных нужд».

Но только 57 % американцев считают предложенные администрацией президента Джорджа Буша меры по спасению финансовых рынков необходимыми для предотвращения серьезного спада в развитии национальной экономики, и лишь 35 % полагают, что данный пакет мер поможет США выйти из мощного финансового кризиса.

Между тем этих денег хватило бы для того, чтобы выплатить каждому жителю США по 2300 долларов. На эту сумму можно было бы профинансировать деятельность министерств обороны, внутренних дел, финансов, образования, госдепартамента, министерства по делам ветеранов и NASA на 2009 год.

Или, кстати, выплатить 7 % американского долга…

Но все-таки об ипотечном кризисе пока больше вопросов, чем ответов. Как произошло, что «неправильные» кредиты выдавали в таком объеме? Почему рейтинговые агентства давали ипотечным бумагам высшие рейтинги надежности? Почему сами финансисты не разглядели проблемность бумаг?

И, наконец, главный вопрос: что же будет дальше?

Нужны ли нашим корпорациям 274 частных самолета?

«План Путина»: государственных денег хватит всем.

Теперь поговорим о самом-самом наболевшем. О нашем родном кризисе, в который нам всем довелось-таки вляпаться.

Российские олигархи в панике. Они уже выбыли из списка богатейших людей мира по версии журнала «Форбс», а вскоре, возможно, большая часть из них и вовсе исчезнет. Нет, они не растворятся в тумане, сами люди останутся, но называть их олигархами уже никто не будет. Это сейчас первая группа риска, сразу же после гастарбайтеров и работников финансового сектора.

Новый мировой финансовый кризис, начавшийся в сентябре 2008 года, лишил нашу страну двух важнейших для ее процветания факторов – высоких цен на нефть и иностранных инвестиций. В Америке господа дерутся, а в России чубы затрещали.

Чтобы вы представляли себе, как это происходит, напомним, что уже к середине осени 2008 года отток капитала (возможные инвестиции) из нашей страны составил порядка 50 млрд долларов! (Между тем первые семь месяцев 2008 года приток капитала в страну составил 30 миллиардов, а за весь 2007 год к нам пришло 83 миллиарда долларов. Так что это весьма серьезные цифры – почувствуйте, как говорится, разницу). Стоимость нашего фондового рынка тут же уменьшилась почти в два раза. Мы уже говорили, что реальная стоимость всей нашей промышленности, если считать «по Марксу», осталась прежней (заводы и фабрики с их станками никуда не делись), но в современном мире акций и облигаций это мало кого интересует. К сожалению.

Цена барреля российской марки Urals упала к ноябрю 2008-го ниже 60 долларов. А это значит, что впервые за многие годы наш бюджет встал перед вопросом дефицита. Кстати, министр финансов Алексей Кудрин, когда нефть еще стоила больше 80 долларов, заявлял, что «то изобилие, которое мы имеем, завершается. Скорее всего, 2008 год будет пиковым по добыче нефти и газа в нашей стране. Больше таких доходов не будет. В этом смысле мы проходим исторический рубеж». Прислушаться бы… Но бюджет на 2009 год уже верстался исходя из того, что нефть может стоить 70 долларов за баррель. Сейчас нефть стоит еще меньше, и что будет дальше – сказать сложно.

Нефтяные державы Африки (например, Нигерия и Ливия) уже оперативно пересчитали свои бюджеты на 2009 год, исходя из цены всего в 45 долларов за баррель (они ждут худшего). Если их экономисты окажутся правы, всё будет весьма печально. Экономическое положение России таково, что сокращать в бюджете нам нечего: мы только недавно стали поднимать зарплаты врачам и учителям, но они так и не достигли достойного уровня. Понятно, что нельзя забирать деньги у нацпроектов: эти проекты были не «баловством», а насущной необходимостью. Единственный выход – наращивать доходы. Но как сделать это в условиях мирового кризиса?..