Александр Хинштейн - Кризис

Воюющие страны реагировали на инфляцию введением сначала элементов контроля за ценами, а затем — практически всеобъемлющей системы твердых и регулируемых цен. Огромные размеры приобрело заемное финансирование бюджета за счет внутренних и внешних займов. В Англии, Франции и Германии, вместе взятых, военные расходы в период Первой мировой войны составили около 40 % национального дохода. То есть государство превратилось в основного покупателя товаров и услуг, по крайней мере, в несельскохозяйственном секторе.

В условиях значительных ограничений на объем импорта воюющие страны быстро оказались перед лицом необходимости гос-регулирования импорта и экспорта, а также использования наличного морского тоннажа. В связи с этим автоматически возникла потребность в регулировании потребления стратегически важных видов сырья и материалов, причем в этом списке очень быстро оказалось и продовольствие.

1920–1922. Послевоенный мировой кризис

Кризис был связан с послевоенной дефляцией — повышением покупательной способности национальной валюты и спадом производства, с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.

В 1920 г. был резко сокращен кредит, банки получили указание требовать возврата долгов. В итоге миллионы фермеров разорились, крупные финансовые корпорации почти задаром скупали их земли. Кроме того, вылетели в трубу много мелких и средних предприятий и 5400 банков.

Особенно тяжелая ситуация сложилась в побежденной Германии, где разгорелась гиперинфляция. К 1924 году марка обесценилась в 1,6 триллиона раз.

1929–1933. Великая депрессия

О причинах Великой депрессии подробно написано уже в этой книге. Напомним лишь, что 24–25 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже началось стремительное обрушение фондового рынка.

Акции, еще вчера постоянно дорожавшие, обесценились до нуля. Только за один день 29 октября рынок потерял около 30 миллиардов долларов. Вслед за тем рухнула промышленность, падение цен распространилось и на товарные рынки. Предприятия закрывались, плодя всё новых и новых безработных. Исчез спрос на товары и продукцию.

Самые тяжелые последствия финансовый кризис получил на своей родине, в США. Число безработных выросло до 17 миллионов человек. Абсолютное большинство американцев не имело постоянного источника заработка.

8 % населения потеряло жилье. Лопнуло более половины всех банков и 135 000 компаний, доходы корпораций упали на 60 %. Начавшийся массовый голод унес порядка 5 млн человеческих жизней. Миллион фермеров разорилось.

Великая депрессия привела к обнищанию и страданиям множества людей, в результате чего произошли значительные изменения в психологии и мировоззрении населения. Особенно тяжелыми стали социальные последствия: фермеры лишались земли, домовладельцы теряли дома, бывшие бизнесмены оказывались на бирже труда, все хватались за любую, самую черную работу, в городах выстраивались очереди за бесплатным супом. Многие, понимая, что ничего не могут изменить, теряли надежду, от безысходности опускались руки. Большая часть фермерских хозяйств потеряла свою платежеспособность — не имея возможности погасить кредиты, выданные под залог земли, они лишались своих хозяйств. Широкий размах приняло бродяжничество, беспризорность, стали появляться заброшенные города.

Кризис особенно сильно затронул наиболее развитые страны Запада, включая США, Канаду, Великобританию, Германию и Францию, но коснулся и других государств. В наибольшей степени пострадали промышленные города, в некоторых странах практически прекратилось строительство. Из-за сокращения платежеспособного спроса, цены на сельскохозяйственную продукцию упали на 40–60 %.

Одной из причин, вызвавших Великую депрессию, называют принятие в 1930 году закона Смута-Хоули, вводившего высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на дешевый импорт, что в свою очередь снизило и без того низкую покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортерам. Только в середине 1930-х годов, после того, как вступил в силу закон о соглашениях о взаимной торговле, существенно снизивший таможенные пошлины, международная торговля начала восстанавливаться.

1957–1958. Послевоенный мировой экономический кризис

Кризис охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4 %. Армия безработных достигла почти 10 млн человек.

1973. Первый энергетический кризис

Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 года, по силе, территории охвата и продолжительности значительно превзошел мировой экономический кризис 1957–1958 годов и по некоторым характеристикам приблизился к кризису 1929–1933 годов. За время кризиса в США промышленное производство сократилось на 13 %, в Японии на 20 %, в ФРГ на 22 %, в Великобритании на 10 %, во Франции на 13 %, в Италии на 14 %. Курсы акций только за год — с декабря 1973 по декабрь 1974 — упали в США на 33 %, в Японии на 17 %, в ФРГ на 10 %, в Великобритании на 56 %, во Франции на 33 %, в Италии на 28 %. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6 %, в Японии на 42 %, в ФРГ на 40 %, в Великобритании на 47 %, во Франции на 27 %. К середине 1975 года число безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн человек. Более 10 млн были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены. Везде произошло падение реальных доходов трудящихся.

В 1973 году произошел также первый энергетический (нефтяной) кризис, вошедший в историю под названием «нефтяное эмбарго». Датой начала кризиса принято считать 17 октября 1973 года. В этот день Организация стран-экспортеров нефти (сокращенно — ОПЕК) сознательно снизила объемы добычи нефти (примерно на 5 %), чтобы повлиять на мировые цены в свою пользу. Снижение объемов добычи было проведено из политических соображений и было инструментом давления государств ОПЕК на Запад в связи с их недовольством его поддержкой Израиля в Войне Судного дня. В течение следующего года цена на нефть поднялась с трех до двенадцати долларов за баррель.

1987. Черный понедельник

Финансовый кризис 1987 года — это, так называемый, биржевой кризис, своего рода реакция рынка ценных бумаг на чрезмерное увеличение фиктивного капитала. Данный кризис был одним из сильнейших за всю историю биржевых кризисов. Он случился на пике экономического подъема и привел к уменьшению фиктивного капитала. Кризис произошел в конце «бума выкупов», в рамках которого настроенные на рост рынка инвесторы много лет были готовы покупать дорожающие акции. Тогда на Уолл-стрит широкое распространение получил выкуп акций компаниями прямых частных инвестиций — чтобы получить контроль над компаниями, их реструктурировали и продавали.