Сергей Пятенко - Россия: уроки кризиса. Как жить дальше?

Мировая экономика на рубеже XX—XXI веков.Попробуем восстановить хронологию развития событий в отечественной и мировой экономике. На рубеже веков мировая экономика успешно росла пару десятилетий подряд. А в США в последние 20 лет произошел переход «жизни в кредит» в качественно иное состояние. Общество уверовало: все всегда будет хорошо и технику финансовой безопасности можно сдать в архив. Как граждане, так и бизнес, сталкиваясь с нехваткой доходов, в том числе из-за падения спроса на их товары / услуги, «улучшали ситуацию» взаймы – брали кредиты. Так уже много раз бывало: объявлялось, что прежние закономерности не действуют и все теперь будет иначе. Но каждый раз все оказывалось не так.

Вот и сейчас бурный кутеж взаймы длился около 25 лет. Если в 1960–1980-е годы норма сбережений американцев колебалась между 8 и 10% (то есть люди в среднем тратили на 8–10% меньше, чем зарабатывали), то затем она активно пошла вниз и с начала XXI века уже колеблется около нулевой отметки (см. график 1). Это означает, что на каждый доллар новых сбережений в среднем берется доллар нового кредита. Результат виден на графике 2: соотношение долгов домохозяйств к доходам выросло с 60—70% в 1980-х до 134% к 2008 году. [24] Подробнее см. http://worldcrisis.ru/crisis/468367

Еще в 2005 году бум в США все продолжался. Проходили стихийные аукционы недвижимости, дома разлетались, как горячие пирожки, за несколько дней. Ипотеку давали без подтверждения официального дохода. Первые признаки надвигающегося шторма в США стали проявляться в 2006 году. Эксперты отмечали: продать дом очень непросто. Покупатели испарились. На торги из-за невыплаты по ипотечным кредитам выставлено рекордное количество домов – 860 тыс. Кредиторы в убытках. Но в это время со всеми проблемами справляются в рабочем порядке.

Норма сбережений в США, процент дохода.

График 1.Источник: Бюро экономического анализа Министерства торговли США. Отношение долга домохозяйств к их доходу.

График 2.Источник: Бюро экономического анализа Министерства торговли и ФРС США.

Российская экономика в начале XXI века.На рубеже 1980– 1990-х годов в России закончилась мрачная эпоха строительства социализма. Страна вернулась на магистральный путь развития человечества – к рыночной экономике и политическому плюрализму. В 1990-х годах в России появились частная собственность, разделение властей, демократические институты, основные гражданские права. Были созданы тысячи частных компаний, которые не только делили социалистическую собственность, но и осваивали жизнь в новых рыночных условиях, что, в сущности, стало гигантской организационной инновацией для всего хозяйства страны.

Именно работа бизнеса позволила перейти к быстрому экономическому росту, когда возникли благоприятные условия. Сами по себе условия, сколь бы хороши они ни были, не создают товаров / услуг. В первые годы XXI века происходит изменение социальной структуры – возник новый средний класс, и его доля составляет уже не менее 20%. Кроме того, Россия, вышла из аморфного состояния и вернулась на мировую арену как самостоятельный игрок. Если взглянуть на последние два десятилетия непредвзято и с исторических позиций, представляется очевидным: страна начала реализовывать свой потенциал, пошло поступательное движение вперед. Скорость развития весьма велика, хотя и сохраняется множество проблем. На протяжении даже не жизни, а деятельности всего одного поколения воссоздана новая страна, имеющая хорошие перспективы развития. Начало XXI века – время бурного роста в России. Действовало несколько главных факторов успешного развития.

Первый . Многократная девальвация рубля в конце 1990-х годов (примерно с 6 до 30 руб. за доллар США). Импорт резко подорожал, отечественная продукция так же резко подешевела. Конкурентоспособность наших товаров заметно возросла. Это явилось сильнейшим фактором, способствующим росту российского производства.

Второй . Многократный рост цен на основные виды российского экспорта. Цена на нефть выросла в несколько раз (примерно с $9 за баррель в 1998 году до $60 в 2005-м и $140 в 2008-м) (см. график 3). Цены на газ в целом повторяют динамику цен на нефть. Аналогично в это время росли и цены на различные металлы. На эти товары приходится 70—80% выручки от российского экспорта. В страну хлынул громадный поток нефтегазометаллических денег.

Как менялась цена нефти ($/баррель).

График 3.Среднегодовая цена нефти.

Третий . Высокие цены на нефть и газ складывались на фоне большого мирового экономического бума. Именно глобальный рост, порождаемый им спрос и низкие процентные ставки на финансовых рынках очень помогли российской экономике. Повышение цен на базовые ресурсы (топливо и металлы) следовало за глобальным ростом и не становилось его сдерживающим фактором, как это было, например в 1970-х годах.

Четвертый . Реформы 1990-х годов заложили основы рыночной экономики в России. Сложился определенный механизм функционирования хозяйства. Население понемногу начало адаптироваться к новой реальности. Потянулись трудовые мигранты – большой объем дешевой и работоспособной рабочей силы. Запустившиеся во многих сферах хозяйства рыночные механизмы способствовали росту экономики.

Пятый . В 1990-е годы страна получила важную прививку от финансового популизма. Консервативная бюджетная политика стала основой экономической политики.

Шестой . Важную роль сыграли внутриполитические факторы, и прежде всего достигнутая к концу 1990-х макроэкономическая и политическая стабилизация. Революционная трансформация была завершена, элита в значительной мере консолидировалась. Отсутствие потрясений, стабилизация писаных и неписаных правил, политический авторитаризм и некоторые действия властей стабилизировали ситуацию в стране и сделали ее более предсказуемой. [25] В XX веке нигде в мире социально-экономическая модернизация общества не осуществлялась в условиях демократии. Но об этом подробнее см. главу 5, раздел «Предкризисная ситуация в экономике». Это явилось важным фактором роста инвестиций (в том числе зарубежных) и роста капитализации отечественных компаний.

В то же время отношение власти к бизнесу в последнее десятилетие в целом и в сфере налогообложения в частности напоминало политику повышения эффективности дойной коровы: «кормить ее поменьше, а доить побольше». [26] Справедливости ради отметим: периодически из высоких кабинетов звучали совершенно справедливые слова о необходимости защиты бизнеса. Но дистанция от слов до дела проводилась редко. Не в пример чаще словесное давление на бизнес быстро реализовывалось в практические действия на всех уровнях власти. Самый мягкий из возможных результатов – ухудшение здоровья «коровы». Неизбежное следствие – торможение нашего развития, ибо именно бизнес обеспечивает рост экономики.