Дэвид Стивенсон - Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Другой подход заключается в концентрации на компаниях будущего с высокими дивидендами по акциям – тема еще одной главы. Наконец, есть еще спекулятивный стиль: найти перспективные, очень успешные растущие предприятия и надеяться, что их акции вырастут в цене в десять раз, т. е. мелкие компании, увеличившись в десять раз, станут крупными – и принесут огромную прибыль. Этот последний подход называется «инвестирование в рост» и, как правило, применяется к акциям небольших компаний.

Любой «стиль», избранный вами, должен быть применен к дополнительному портфелю сжатых вариантов, в которых вы основательно подготовлены. Говоря проще, вы получили бы при этом переизбыток секторов, которые имеют наибольшие шансы превзойти показатели. К оставшемуся ядру портфеля – где ваши специальные знания ограниченны – я предлагаю применить индексацию к вопросам, которые «сложно уточнить», с использованием недорогого биржевого фонда.

Последнее, но не менее важное: то, что справедливо для инвестиций или рискового капитала, должно быть справедливо и для остальных вкладов, включая вашу карьеру и жилье.

Может быть, если вы потратили много лет на получение очень узкой специализации, скажем, в медицине или праве, концентрация на конкретном навыке может иметь смысл. Но для тех из нас, кто может похвастаться более «общими» навыками, можно обнаружить, что спрос на наши услуги зависит от приливов и отливов экономики. Если это так, возможно, лучше применить более диверсифицированный подход к работе. Вероятно, следует попытаться построить то, что я назвал портфолио, или жизненным портфолио, приобретая различные специальности и профессиональные навыки в разные периоды – или в течение одного и того же отрезка времени, если мы хотим уйти в работу с головой!

Я думаю, что диверсификация – прекрасная защита от двух великих опасностей. Первая и самая серьезная заключается в том, что мы весьма уязвимы к приливам и отливам делового цикла. В других главах мы обсудим, как сильно может ударить нас меняющаяся динамика трех чрезвычайно важных «экономических» показателей: темпов роста, процентных ставок и уровня инфляции. Изменение каждого из этих показателей бьет по разным инвесторам и работникам. Диверсификация помогает нивелировать некоторые из этих «экономических» рисков.

Но я также думаю, что диверсификация и принятие того факта, что мы не можем знать все, также является отличной защитой от наших собственных поведенческих пороков, особенно – высокомерия. Поговорим об этом более подробно в другой главе, но меня беспокоит, что мы слишком быстро переходим к выводам, а затем тратим огромное количество денег и времени на проект/работу/бизнес/инвестиции, что может, в конечном итоге, обернуться катастрофой. Иногда у нас нет иного выбора, кроме как принять решения «в мгновение ока», но оно весьма опасно; цель этой книги в замедлении всего, что вы делаете – таким образом, чтобы успевать анализировать потенциальное влияние этих действий на ваше благосостояние. Диверсификация является естественным продолжением этой дисциплины и тонким способом сказать: «Я многого не знаю, но собираюсь защитить себя от этой неизвестности».

Ни одна серьезная книга о богатстве не может избежать острой темы поведенческих предубеждений. В последние несколько десятилетий пессимистичные экономисты коренным образом изменили взгляд на скромное человеческое существо. В старые недобрые времена мы все должны были быть в высшей степени разумными существами, постоянно стремящимися к максимальной индивидуальной «полезности».

Вот только мы такими не были.

Вместо этого психологи и их коллеги в сфере поведенческой экономики обнаружили, что мы как вид являемся на самом деле ходячей катастрофой – постоянно соскальзывающей в иррациональное, поглощенной огромным количеством синдромов и предубеждений. Поведенческим экономистам удалось перечислить, по крайней мере, 50 различных моментов, в которых мы какие угодно, но не рациональные. Я не собираюсь перечислять все эти бредовые идеи и мании; обозначу лишь семь смертельных поведенческих пороков, которые нужно определить, чтобы принять соответствующие меры.

Давайте начнем с самой знакомой проблемы: заблуждение о скрытых затратах. Мы все хотели бы думать, что принимаем рациональные решения, основанные на будущей стоимости объектов, инвестиций и опыта. Реальность такова, что ваши решения на самом деле формируются под влиянием вашего эмоционального вклада – и чем больше вы инвестируете во что-то, тем труднее становится от этого отказаться.

Наш второй смертный грех – уже знакомая самонадеянность. Я не знаю ни одного инвестора или делового человека, который не пострадал бы от этого; я сам в их числе. Этот пресловутый синдром подразумевает, что кто-то (вы) думает о точности своих суждений лучше, чем они есть на самом деле.

Затем мой любимый синдром финансовой аристократии – он называется «групповым мышлением» – а также каскадной моделью, эпидемия которой охватила Уолл-стрит и лондонский Сити.

Термин «групповое мышление» был первоначально разработан психологом Ирвингом Янисом для описания ситуации, когда люди стремятся к достижению консенсуса в группе, не принимая во внимание свои глубоко укоренившиеся (иногда – рациональные) убеждения для того, чтобы достичь этого консенсуса.

Синдром «группового мышления» может начать распространяться по пространству, времени и рынкам под воздействием так называемого «эффекта каскада», когда все верят этой «избранной» группе экспертов. В конце концов, появляется «эффект группового давления», где мы все прыгаем на борт прекрасного корабля группового мышления… и мчимся в финансовую пропасть!