Дэвид Стивенсон - Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Справедливо сказать, что среди инвестиционных мыслителей и финансовых экспертов заемный капитал имеет плохую репутацию. После мирового финансового кризиса 2008 года я потерял счет статьям, которые рассказывали, что глобальные уровни долга в развитых странах мира достигли исторических максимумов (это действительно так). А также напоминали, что мы все в долгах перед компаниями, выпускающими кредитные карты, и опасно перегружены ипотекой (правда, хотя ситуация выправляется). Прежде всего, нам говорят, что долг – это плохо. Это зло! Мы не должны иметь к нему отношения и сковывать себя цепями заемных средств.

Скажите это огромным корпорациям, которые доминируют в США и Великобритании; подавляющая их часть повысила свой уровень задолженности в последние годы, жирея на дешевых кредитах.

Как всегда бывает в нашем беспорядочном шумном мире, истина не черно-белая. На многих уровнях долг, на самом деле, полезен – по крайней мере, потому, что все страны нуждаются в том, чтобы кредиторы использовали свои сбережения для создания реального мирового роста. Разумеется, большая задолженность, которую невозможно погасить, – это плохо, так же как и заем, который обходится слишком дорого с точки зрения процентных ставок.

Говоря простыми словами, наращивание уровней займов, предоставляемых под высокие проценты тем, кто не в состоянии вернуть деньги, представляет собой антиматерию для создания богатства. Каждый год процентные счета громоздятся друг на друге, создавая риск невозврата долга. Как мы узнаем из главы, посвященной капитализации, если вы платите среднюю процентную ставку по кредитной карте 18 процентов в год, ваше общее долговое бремя удваивается всего за четыре года. А долг, который накапливается в результате спонтанных покупок (он рассматривается в другой главе), еще сильнее ухудшает ситуацию.

Высокий уровень личной задолженности также подвергает риску процентной ставки, что означает, что вы уязвимы в те периоды времени, когда процентные ставки растут и экономический цикл затормаживается.

Однако заемные средства все же необходимы, особенно для молодого читателя. Если у вас нет богатых родителей, то, возможно, у вас нет и другого выбора, кроме займа денег для оплаты обучения. К тому же заемный капитал – неотъемлемая часть построения жилищного капитала. Ну, и не в последнюю очередь, в мире бизнеса и инвестиций иногда уместно принимать на себя некоторые долговые обязательства с целью создания богатства.

Все эти мрачные реалии, относящиеся к долгам, связывает тот факт, что жизнь дорожает. Задолженность может быть антиматерией богатства, но все же иногда необходимо иметь заемные средства вместе с капиталом. Чей-то долг, как правило, является капиталом другого человека! Хитрость в том, чтобы знать, как и когда разумно использовать заемные средства.

Применив «релятивистский» подход к финансовой реальности, вы должны понять истинную стоимость займа – а затем связать его с вашим денежным потоком и собственным балансом активов и пассивов. Также необходимо избегать затратных долгов, которые с течением времени увеличиваются.

Иногда долг является необходимостью. Не переживайте о моральном аспекте проблемы использования заемного капитала. Он сам по себе не вреден. Это просто финансовая операция, которая иногда имеет смысл. Каждый раз, когда вы собираетесь увеличить заемные средства, остановитесь,

подумайте и составьте адекватный план. Это будет автоматически мешать использованию заемных средств на спонтанные покупки.

Объективно долг может быть рассмотрен с трех простых точек зрения: его стоимость, план погашения и ценность (или даже богатство), которую можно создать с помощью этих средств. Составьте план (таблицу), чтобы проанализировать каждый вид займов, в том числе – кредитную карту (которая, возможно, является наименее приемлемой формой кредитования из всех, если не считать ростовщичество и потребительское кредитование). С ипотекой вы можете, к примеру, составить план на XX лет с процентной ставкой Y и выплатами Z сумм. Чрезвычайно важно подумать о том, что вы сэкономите, скажем, на аренде или какой капитал создадите (в результате инвестирования) – а затем изменить основные элементы, т. е. провести стресс-тест этой бизнес-модели за счет увеличения процентной ставки, чтобы понять, хватит ли у вас средств на выплаты.

Такой подход к бизнес-плану заставит вас относиться к заемному капиталу правильно, т. е. как к способу привлечения капитала для создания будущей выгоды.

Как упомянуто ранее в этой главе, многие крупные корпорации активно и постоянно заимствуют средства – без очевидных потерь для бизнес-модели. Но такой спокойный подход к управлению ими сопровождается жестким акцентом на стоимости капитала. Финансовые директора постоянно следят за процентными ставками кредиторов и ищут более дешевые альтернативы. Вы должны делать то же самое, особенно обращая внимание на цикл процентных ставок и возможность устанавливать их на определенные периоды, тем более что процентные ставки падают. Когда кредитование осуществляется легко и ставки невысоки, дешевых ипотечных кредитов с фиксированной ставкой и персональных кредитов предостаточно. И последнее замечание. Никогда и ни за что не берите кредит по ставке более чем 10 процентов годовых!

Все мы неидеальны. Многие не могут удержаться от спонтанных покупок, и мы начинаем использовать кредитные карты для финансирования этих непредусмотренных платежей. Нет ничего страшного в том, чтобы заимствовать средства таким образом, но это глупо с точки зрения создания богатства. Подумайте, что вы могли бы сделать с процентами, которые заплатили по кредитной карте.

Первый шаг к решению проблемы дорогого кредита – узнать годовую стоимость из вашей выписки по карте, а затем подумать обо всех альтернативных способах, которыми можно было бы потратить эти проценты.

Справедливо раскритиковав себя, вы должны перечислить все личные (не ипотечные) долги и карты в порядке возрастания: от наименьшего (в плане баланса) к наибольшему. Предлагаю при помощи этого «метода снежного кома» сосредоточиться на суммах задолженности, а не на процентной ставке, и расположить самые большие суммы в начале списка.

Затем нужно убедиться, что у вас хватает средств на минимальный платеж по каждому займу, а потом решить, какую часть бюджета можете дополнительно направить на покрытие наименьшей задолженности. Совершайте выплаты, пока наименьшая задолженность не будет погашена. Как только это произойдет, добавьте прежний минимальный платеж (плюс любую имеющуюся дополнительную сумму) от первого долга к минимальному платежу по второму наименьшему долгу – и используйте новую сумму для погашения второго наименьшего долга. Продолжайте действовать так, пока все долги не будут выплачены полностью.