unknown - Краткий курс финансового права: Учебное пособие (Иванов И.С.) (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2013)

- предельного размера соответствующего государственного или муниципального долга;

- предельного объема заемных средств, направляемых эмитентом в течение текущего финансового года на финансирование дефицита бюджета соответствующего уровня.

- расходов на обслуживание соответствующего государственного или муниципального долга в текущем финансовом году.

Отчет об итогах эмиссии государственных или муниципальных ценных бумаг принимается в форме правового акта. Более подробно требования к эмиссии ценных бумаг этой категории изложены в Федеральном законеот 29.07.1998 N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".

IV. Государственная регистрация выпуска

и отчета об итогах выпуска ценных бумаг

Полномочия по государственной регистрации выпусков и отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг возложены на Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР),которая:

- определяет порядок ведения реестра эмиссионных ценных бумаг;

- ведет реестр эмиссионных ценных бумаг;

- вносит изменения в реестр.

Регистрация производится по заявлению при условии представления необходимых документов. Перечень документов определяется Стандартамиэмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными ФСФР.

Срок принятия решения - 30 дней. Возможно приостановление регистрации на 30 дней для проверки достоверности предоставленных сведений.

Проспект ценных бумаг

В ряде случаев регистрации подлежит и проспект ценных бумаг- информационный документ, утверждаемый эмитентом и содержащий следующую информацию:

краткую

- о лицах, входящих в состав органов управления эмитента;

- о банковских счетах эмитента;

- об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента;

- об иных лицах, подписавших проспект;

- об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

- о работниках эмитента;

основную

- о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;

подробную

- об эмитенте;

- о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

- о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью;

а также

- о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;

- об участниках (акционерах) эмитента;

- о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность;

- финансовую информацию;

- дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.

Закон "Об акционерных обществах"<10> содержит подробные разъяснения о том, какого рода информация попадает в каждую из названных категорий.

--------------------------------

<10> Федеральный законот 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 05.04.2013) // СПС "КонсультантПлюс".

Проспект ценных бумаг подлежит официальному опубликованию до начала размещения ценных бумаг.

Таким образом, проспект ценных бумаг может рассматриваться и как рекламный материал, и как способ довести до потенциальных владельцев этих бумаг достоверные сведенияоб эмитенте, которые могут свидетельствовать о его надежности или ненадежности для целей инвестирования.

V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Брокер

Действует по поручению клиента:

- от имени и за его счет или

- от своего имени (за его счет).

Оказывает следующие услуги:

- совершает гражданско-правовые сделки с ценными бумагами;

- заключает договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами(опционный, фьючерсный договоры, биржевой и внебиржевой форвардные договоры и своп договор).

Брокер должен иметь лицензию.

Дилер

Совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет, публично объявляя цены покупки/продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки/продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Дилер должен иметь лицензию.

Управляющий

Осуществляет деятельность по доверительному управлению:

- ценными бумагами;

- деньгами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами;

- деньгами, предназначенными для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, то лицензия ему не требуется.

Депозитарий

Оказывает услуги по:

- хранению сертификатов ценных бумаг;

- учету прав на ценный бумаги;

- переходу прав на ценные бумаги.

Действует на основании лицензии и депозитарного договора. Другая сторона по договору называется депонентом. Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Держатель реестра (регистратор)

Осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, а именно:

- сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и

- предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Действует на основании лицензии. Ему запрещено совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет. Для ценных бумаг на предъявителя реестр не ведется.

Держатель реестра имеет право взимать с зарегистрированных лиц плату за проведение операций в реестре, в том числе за предоставление информации из реестра, но не вправе взимать плату в виде процента от стоимости ценных бумаг, в отношении которых проводится операция в реестре.

Для учета прав на ценные бумаги депозитарии и держатели реестра могут открывать лицевые счета (счета депо).

Организатор торговли на рынке ценных бумаг

Предоставляет услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Обязан раскрыть любому заинтересованному лицу следующую информацию:

правила

- допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

- допуска к торгам ценных бумаг;

- заключения и сверки сделок;

- регистрации сделок;

- ограничивающие манипулирование рынком;

порядок

- исполнения сделок;

расписание

- предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

регламент

- внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

список

- ценных бумаг, допущенных к торгам.

Обязан иметь лицензию.

VI. Фондовая биржа