Харальд Шуманн - Западня глобализации

Частые прежде презрительные отзывы о государственном регулировании и инфляционных бюджетных дефицитах внезапно поутихли. Вместо этого представители всех рынков объясняли американским конгрессменам и директору МВФ, что эффект домино в мировом масштабе привел бы к развалу системы, и напоминали о тех миллиардах, которые Камдессю и министр финансов США Рубин в процессе своей неоднозначной авральной акции в итоге наскребли с налоговых поступлений.

Вместе с тем кризис песо обнаружил не только слабость правительств перед лицом не поддающейся контролю спекуляции, но и неспособность маркет-мейкеров справляться с их собственными слабостями. Анархистские, антигосударственные /131/ убеждения тех, кто направляет потоки капитала, неизменно превращаются в свою противоположность при необходимости преодоления катастроф, к которым эти убеждения приводят. Рынки действительно должны править, но как диктатура с ограниченной ответственностью. Во времена кризисов бремя их разрешения ложится на международное сообщество, но сколько еще мексик это сообщество в силах выдержать? Уже довольно давно на слуху сценарий еще одного краха. Для того чтобы поставить на ноги хиреющий финансовый сектор своей страны. Японский банк с начала 1995 года наводняет мир ссудами в иенах под почти нулевой процент, одаривая практичных инвесторов неслыханными барышами. Все это время фонды и банки по всему миру одалживали миллиарды дешевых иен, обменивали их на доллары и получали чистый доход в размере до 6 процентов. На приобретение одних только американских правительственных облигаций из японских источников утекло 300 миллиардов долларов. Но затем появились опасения, что это плохо кончится. Как же демонтировать этот денежный каток? Что будет, если японская экономика выздоровеет и центральный банк вновь повысит процентные ставки? Сейчас, в августе 1996 года, благодеяние в иенах все еще продолжается, процентные ставки в Японии остаются низкими. Но аналитики и управляющие центральных банков всего мира ломают голову над тем, не назревает ли на рынке облигаций второе после 1994 года землетрясение, только на сей раз с эпицентром не в Вашингтоне, а в Токио [79].

Еще одним поводом для беспокойства на рынках является ситуация в Бразилии. В июне 1996 года американский экономист Рюдигер Дорнбуш предупреждал, что там существует опасность чего-то, подобного мексиканскому кризису. Правительство этой страны тоже цепляется за нереалистичный курс своей валюты, реала, по отношению к доллару; завышенные процентные ставки притягивают на рынок слишком много иностранного спекулятивного капитала. Бразилия, съязвил Дорнбуш, «едет по встречной полосе, уповая на отсутствие встречного движения» [80].

Все это означает, что год от года растет вероятность того, что непослушная финансовая машина высвободит во всем мире волны кризиса, которые нельзя обуздать одной лишь верой в упорядочивающие силы рынка. Скоро может настать время, когда призывы о помощи к государству останутся без ответа. /132/ Ибо Интернационал больших денег постоянно подрывает именно то, к чему он в отчаянии обращается во времена кризисов, а именно: способность национальных государств и их международных учреждений предпринимать эффективные действия.

В этом отношении финансовый сектор не одинок. Тот же самый сук отпиливается второй группой самозваных правителей мира, действующих во имя глобализации, — командирами транснациональных корпораций во всех направлениях бизнеса. Когда в 1989 году произошел исторический перелом {Имеется в виду падение Берлинской стены и распад социалистических режимов Восточной Европы. — Прим. ред. }, они начали победный марш, который меняет мир быстрее и радикальнее всех когда-либо существовавших империй и политических движений. Но и эта победа имеет горький привкус. И радость триумфаторов продлится недолго. /133/

1. Интервью в Вашингтоне, Ф.о.К., 6.2.1996.

2. International Herald Tribune, 16.1.1995.

3. Financial Times, 26.1.1995.

4. Интервью в Вашингтоне, Ф.о.К., 6.2.1996.

5. Financial Times, 16.2.1995.

6. International Herald Tribune, 2.2.1995.

7. Интервью 29.1.1996.

8. International Herald Tribune, 2.2.1995.

9. International Herald Tribune, 3.4.1995.

10. Там же.

11. The Economist, 7.10.1995.

12. Последние данные БМР по ежедневным сделкам, основанные на исследованиях, проведенных в 1994 г., дали цифру в 1,25 триллиона долл. С тех пор финансовые эксперты наблюдали ежегодный рост на 15 %, так что барьер в 1,5 триллиона, вероятно, к настоящему времени уже достигнут.

13. Интервью представителя агентства Рейтер Питера Томаса, Лондон, 25.1.1996.

14. Der Spiegel, 12/1994.

15. Эта цифра приведена Постоянным комитетом по евровалюте Группы «десяти» при БМР. Цитируется по записи лекции Эдгара Майстера, члена совета директоров Bundesbank. — Derivate aus der Sicht der Bankenaufsicht, 29.1.1996.

16. Эта сумма упомянута Вильгельмом Ноллингом (Wilhelm Nolling), бывшим президентом Hamburger Landeszentralbank в статье Die Finanzwelt vor sich selbst schutzen. — Die Zeit, 5.11.1993.

17. Интервью в Вашингтоне 31.1.1996. Имя интервьюируемого изменено по его просьбе.

18. Нижеследующий рассказ о нападении на EBS основан главным образом на превосходном описании этой истории в книге Грегори Дж. Миллмена (Gregory J. Millman) The Vandal's Crown: How Rebel Currency Traders Overthrew the World's Central Banks, New York, 1995.

19. Цифры и цитаты из: Steven Salomon, The Confidence Game: How Unelected Central Banks are Governing the Changed World Economy, New York 1995.

20. Vereinigte Wirtschaftsdienste, 16.10.1993.

21. Frankfurter Allgemeine Zeitung, 3.2.1996.

22. Cm. Deutsche Bundesbank, Auszuge aus Pressearukeln, 28.9.1995.

23. The Economist, 7.10.1995.

24. Cm. Erich Diffenbacher, Organisation Business Crime Control, Die Off-Shore-Bankenplatze, текст лекции, прочитанной на конференции по проблеме отмывания денег в Фонде Фридриха Эберта, Берлин, 7.10.1993.

25. Frankfurter Allgemeine Zeitung, 17.11.1995.

26. Интервью в Берлине 8.1.1996.

27. EidgenossischesJustiz- und Polizeidepartment, Bericht der AG «Lagebild Ostgelder», Oktober 1995.

28. Согласно внутренним документам федерального министерства финансов Германии, датированным летом 1995 г.

29. Jean-Francois Couvrat/Nicolas Pless, Das verborgene Gesicht der Weltwirtschaft, Munster 1993.

30. Newsweek, 3.10.1994.

31. Интервью в Нью-Йорке 1.2.1996.

32. Handelsblatt, 25.1.1996.

33. New York Times, 27.2.1995.

34. 1 пункт = 0,1%, Financial Times, 24.1.1996.

35. Согласно заявлению федерального министерства финансов в ответ на запрос СДПГ в Бундестаге. — Frankfurter Rundschau, 10.9.1995.

36. Kommission der Europaischen Gemeinschaften, Bericht der unabhangigen Sachverstandigenausschusses fur Unternehmensbesteuerung («Ruding-Bericht»), Amt fur amtliche Veroffentlichungen, Luxemburg 1992.

37. The Economist, 7.10.1995.

38. Исследование Deutsche Bank, согласно Frankfurter Allgemeine Zeitung, 15.3.1996.

39. The Economist, 29.4.1995.

40. The Economist, 7.10.1995.

41. Deutsche Bundesbank, Auszuge aus Presseartikeln, 11.1.1996.

42. Интервью в Лондоне 31.1.1996.

43. International Herald Tribune, 22.4.1995.

44. Wirtschaftswoche, 20.4.1995.

45. Интервью в Берлине в июне 1995 г.

46. Reuters, 19.2.1996.

47. Эпизод с Negara подробно изложен в: G. Millman, The Vandal's Crown, New York 1995, S. 225ff.

48. The Economist, 18.11.1995.

49. Frankfurter Allgemeine Zeitung, 19.1.1996.

50. Berliner Zeitung, 8 3.1996.

51. Frankfurter Allgemeine Zeitung, 2.9.1996.