Григорий Малов - Кредитные организации на срочном рынке. Вопросы правового регулирования

По своей правовой природе Правила близки к стандартам и правилам саморегулируемых организаций. Различие состоит в том, что Правила утверждает биржа или клиринговая организация, тогда как правила и стандарты деятельности саморегулируемой организации разрабатывают сами участники рынка на общем собрании. Хотя, например, субъекты рынка, которые вступают в уже действующую саморегулируемую организацию, обязаны соблюдать уже утвержденные соответствующие документы.

В литературе указывается: «В то же время в доктрине предлагается отнести правила биржевой торговли к подзаконным актам (что не противоречит теории права, допускающей включение локальных (внутриорганизационных) актов в объем понятия подзаконных нормативных актов) или даже к категории законодательства». [345]Однако стоит согласиться с большинством специалистов, которые полагают, что Правила, а также стандарты и правила саморегулируемых организаций представляют собой локальные нормативные акты. [346]А.В. Басова, например, отмечает: «Таким образом, все вышеизложенное позволяет говорить о правилах и стандартах, разрабатываемых и устанавливаемых саморегулируемыми организациями, как об особой группе локальных нормативных актов, которые являются источниками права и в некоторой степени интегрированы в систему правового регулирования предпринимательской деятельности». [347]

И.В. Ершова в качестве признаков локальных нормативных актов саморегулируемых организаций называет:

1. Соответствие нормативным правовым актам (законам и подзаконным актам).

2. Ограничение сферы применения рамками деятельности конкретной организации (локальный характер).

3. Неоднократное применение.

4. Применение компетентными органами.

5. Прямое действие и обязательность исполнения. [348]

Рассмотренные признаки применимы ко всем локальным нормативным актам [349], в т.ч. к Правилам.

При этом следует согласиться с авторами, которые не сводят понятие локального нормативного акта исключительно к сфере действия трудового права. [350]Здесь достаточно указать, что в ст.8 Трудового кодекса РФ говорится только о локальных нормативных актах, содержащих нормы трудового права, что подразумевает существование локальных нормативных актов, не содержащих нормы трудового права. А.Е. Молотников отмечает, что одной из особенностью правового регулирования финансового рынка является важная роль локальных нормативных актов. [351]

Правила нельзя рассматривать в качестве делового обыкновения или обычая делового оборота. Поскольку Правила являются обязательными в силу закона, а не соглашения сторон, Правила обязательны к применению как биржей, так и всеми субъектами рынка. Более того, в определенных случаях Правила обязательны даже для лиц, не являющихся участниками организованных торгов, например, чтобы быть допущенными к участию в организованных торгах, субъекты рынка должны соответствовать требованиям, закрепленным в Правилах допуска к участию в организованных торгах. Биржа не вправе делать какие-либо исключения из Правил для отдельных субъектов рынка. Обычаем делового оборота, например, являются правила страхования. [352]Правила страхования не являются локальным нормативным актом, поскольку в соответствии со ст.943 ГК РФ они будут обязательными для сторон договора только в случае ссылки на них в тексте договора, при заключении договора страхования страхователь и страховщик могут договориться об изменении или исключении отдельных положений правил страхования и о дополнении правил. Следовательно, применение правил страхования зависит от сторон договора, тогда как применение Правил обязательно всегда, и в случае их нарушения Банк России направляет предписания, обязательные для исполнения лицами, которым они адресованы.

Другими средствами саморегулирования деятельности на срочном рынке являются спецификации биржевых срочных сделок и стандартная документация внебиржевых срочных сделок. В соответствии с ч.11 ст.4 Закона об организованных торгах организаторы торговли, осуществляющие проведение организованных торгов, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, обязаны утвердшъ спецификации таких договоров, соответствующие требованиям нормативных актов Банка России. Указанные спецификации договоров, а также вносимые в них изменения должны быть зарегистрированы в Банке России. Приказом ФСФР России от 16 июля 2013 г.№ 13-58/пз-н утверждены требования к спецификациям биржевых срочных сделок. В числе прочего они должны содержать указание на вид срочной сделки, указание базисного актива, порядок определения подлежащих уплате сумм денежных средств. Спецификации биржевых срочных сделок и стандартная документация внебиржевых срочных сделок представляют собой формы договора, только в первом случае она является обязательной для сторон, тогда как во втором случае ее применение зависит от воли сторон.

В случае нарушения норм, установленных Правилами, биржи или клиринговая организация вправе применить к нарушителю меры дисциплинарного воздействия. Например, в соответствии с ч.1 ст.09.01. Правил допуска к участию в торгах на срочном рынке MICEX [353]в отношении кредитной организации со стороны биржи за нарушение локатаных нормативных актов Московской биржи могут быть применены следующие меры дисциплинарного воздействия:

«а) предупреждение;

б) наложение штрафа, который подлежит взысканию в пользу Биржи;

в) ограничение допуска к участию в торгах;

г) приостановление допуска к участию в торгах;

д) прекращение допуска к участию в торгах;

е) исключение из состава Участников торгов».

Аналогичные по своей правовой природе меры дисциплинарного воздействия вправе принята саморегулируемые организации по отношению к своим членам, участие в которых обязательно. В соответствии со ст.15 Закона о саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка саморегулируемая организация вправе применять в отношении своих членов следующие меры за несоблюдение стандартов и иных внутренних документов саморегулируемой организации:

1) предъявление требования об обязательном устранении членом этой саморегулируемой организации выявленных нарушений в установленные сроки;

2) вынесение члену саморегулируемой организации предупреждения в письменной форме;

3) наложение штрафа на члена саморегулируемой организации, в размере, установленном внутренними документами саморегулируемой организации;

4) исключение из членов саморегулируемой организации;

5) иные меры, установленные внутренними документами саморегулируемой организации, не противоречащие законодательству Российской Федерации.