Ларри Фильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Моя особая система веры в том, что текущая сделка будет проигрышной... очень проигрышной!

Звучит негативно, но на самом деле это утверждение в высшей степени позитивно. Если я верю в это, я, конечно, буду осторожен при выборе сделки и наверняка буду управлять сделкой «по правилам», что означает, что мои сто­пы будут задействованы всегда и я буду выходить, когда об этом говорит мне моя методология, а не мои прихоти, жена или брокер. Каждая из моих крупных потерь в торговле (а я понес их больше, чем следовало) происходила от веры, что моя текущая сделка принесет большой выигрыш, и поэтому я не следовал правилам игры.

Примите мою систему веры, что эта сделка, вероятнее всего, будет проиг­рышной, и вы наверняка защитите себя!

Немного о страхе и жадности

Несколько лет назад я постулировал: жадность более сильный побуждающий фактор, чем страх. Недавно один студент-психолог подверг это сомнению с помощью убедительного доказательства, что большинство людей терпят не­удачу, потому что страх (неудачи или потери) удерживает их от совершения действия.

Я ответил, что те из нас, кто решил торговать — не «большинство людей» — уже сломали кандалы страха, доказав это тем, что мы торгуем. Мой ученый друг вернулся назад к своим исследованиям и обнаружил, что это истинно также и в отношении животных. Крысы, когда они голодны (движимы «жадно­стью»), будут совершать опасные действия, чтобы добраться до еды, чего они не будут делать, когда сыты. Мы, трейдеры, подобны голодным крысам..., движимым жадностью.

Ноябрь 1997 Том 34, номер 11

Как покупать систему/информационный бюллетень... Все они делают деньги!

Вот за что семинары типа система/программное обеспечение/информа­ционный бюллетень загребали деньги на недавнем симпозиуме «Фьючерс уэст» (Futures West Symposium)...

Потревожим осиное гнездо

Позвольте мне сначала оговориться, что я продал не меньше книг, провел не меньше семинаров и придумал не меньше систем, чем кто-либо другой, так что справедливо спросить, не уместна ли здесь притча о соринке в глазу 2при­менительно к «продавцам» информации о товарных фьючерсах?

Недавний симпозиум «Фьючерс уэст» предоставил трейдерам прекрасную возможность увидеть новые продукты, послушать выступающих и пообщать­ся друг с другом. Я, конечно, был рад увидеть там многих из вас.

Но что мне не понравилось, так это распродажа якобы безошибочных сис­тем и методов группой продавцов, многие из которых, насколько я могу су­дить, даже не торгуют. Обещания прибылей и «легкости» торговли перешли все разумные пределы. Соответственно, вот мои комментарии о том, как от­личить хорошие яблоки от плохих.

Как определить хорошую систему/программу торговли

Все продавцы предлагают причудливые брошюры, внушительные рабочие от­четы, кучи свидетельств, компьютерных распечаток и т.п., убивая нашу спо­собность отделить действительность от выдумки. Положение становится еще хуже, когда вы читаете «Инвесторз бизнес дэйли» 3, как можно судить по не­давнему урожаю объявлений.

Все компьютерные распечатки и красочные брошюры бессмысленны, так же, как и цена (недавно я промониторил одну из этих систем за $10,000 и уви­дел, что она теряла почти на каждой сделке). Честное слово, так что теперь она имеет за собой «ИМЯ», мое или чье-то еще. Да, это говорит о кредитоспо­собности, но отнюдь не гарантия будущего успеха.

Признаки плохой системы или плохого продавца системы

Любой, кто говорит вам, что это легко и без риска и «почти» ручается за при­быль, определенно врет. Это не так. Любой, кто обещает очень высокую нор­му прибыли без подтверждающих квитанций и выписок со счета брокера, также, по моему мнению, проходимец. Отсутствие гарантии или слабая гарантия ­- красный флаг. Свидетельства могут быть поддельные. Мне известно о некото­рых продавцах систем, использующих подставных пользователей, пропове­дующих, насколько хороша система. Также не доверяйте лозунгу «В продажу поступит ограниченное количество». Большинство известных мне продавцов, используют его (лозунг), но пока они не отказали ни одному покупателю. На­конец, чем более сложной и/или технически ориентированной является сис­тема, тем хуже, вероятно, она будет работать. Должна быть причина или тео­рия, почему она должна работать: проверьте источники так же, как вы прове­ряете заявляемые результаты.

Верный признак хорошей системы

Доказательство находится в пудинге, и, когда приходит время попробовать пудинг, мы ищем подтверждения от брокерской фирмы. Все остальное имеет мало значения. Если система так хороша, как заявляет продавец, он/она, должно быть, наверняка по ней торгует. Если приложить к большинству сис­тем любую форму управления капиталом, то даже самая простая из работаю­щих систем сможет сделать гораздо больше денег на торговле, чем за счет продаж... и без проблем, связанных с обслуживанием публики.

Консультативные услуги несколько иная проблема. Есть только один ис­точник, о котором я знаю, что он берет все свои собственные сделки, это — «Рассел сэндз тортл ток» 4. Без этого вам потребуется независимый инстру­мент для измерения успеха информационного бюллетеня. Существует только один такой: «Коммодити трейдерз консумер рипортс» 5. Если служба (услуга) отсутствует в данном мониторинге, то, вероятно, потому, что поставщик не хочет, чтобы его бородавки выставлялись на всеобщее обозрение. Быть под микроскопом — не радость... только необходимость. Я также советую вам проверить несколько периодов времени, чтобы увидеть, находится ли в на­стоящее время информационный бюллетень в горячей или холодной полосе. Надежна ли их работа? Вот в чем вопрос.

1Russell Sands Turtle Talk

1 Commodity Traders Consumer Reports

Апрель 1998 Том 35, номер 4

Извивающиеся черви и трейдеры

«Трейдер Рик», участник недавнего семинара, прислал мне по электронной почте эту записку, когда я писал данный раздел. Прочитайте ее, чтобы понять, что вам надо в себе искать и с чем бороться.

Хотите узнать еще одну историю, доказывающую, что вам не следует быть эмоциональным трейдером? Вот она, вы найдете ее интересной.

В прошлый уик-энд я решил, первое, что сделаю в понедельник утром, — поставлю стоп на покупку майской меди на уровне 77.80. Вскоре после того, как медь открылась, я позвонил своему брокеру (к сожалению, мой постоян­ный брокер не приходит на работу ранее 8 утра) и спросил: «Почем была медь нынче утром?» Он ответил: «Я не слежу за медью, я действительно не знаю, надо посмотреть...» (Хорош брокер, нечего сказать).