Маргарита Акулич - Инвестиционный маркетинг. Лизинг, франчайзинг, факторинг, краудсорсинг, краудфандинг

с принятием во внимание периодичности внесения платежей (которые бывают ежеквартальными, полугодичными, ежегодными, ежемесячными);

с принятием во внимание срочности внесения платежей (в конце, в середине или в начале периода платежа);

с принятием во внимание способа уплаты платежей, которые могут вноситься равными долями;

с размерами платежей – и увеличивающимися, и сокращающимися (они зависят от финансового состояния ЛП и условий лизингового договора).

Помимо перечисленных, существует еще много других видов лизинга, в соответствии с которыми можно сегментировать рынок лизинга согласно числу компаний (организаций), являющихся лизингодателями.

Эффективность использования лизинга

В отношении эффективности использования лизинга в инвестиционной деятельности, касающейся инвестирования реального экономического сектора, можно сказать, что она имеет тесную связь с маркетингом и его исследованиями. При реализации лизинга требуется поддержание взаимоотношений между соответствующими субъектами на долгосрочной основе, для чего важно обеспечивать укрепление конкурентных позиций данных субъектов.

Если говорить о лизинговой компании, то для нее имеет большую значимость занятие ведущего положения на рынке, что требует обеспечения четкости стратегии ее развития и наличия достаточно диверсифицированного портфеля договоров. Это сегодня происходит в условиях существенного воздействия внешнесредовых факторов. Поэтому для ЛП очень важно не только оценивать свое текущее финансовое положение, но и прогнозировать его. На это нацелены и ЛД, когда выбирают компанию для предоставления ей имущества.

Говоря об объективности оценивания платежеспособности ЛП можно заметить, что ее обеспечение является весьма затруднительным, особенно когда финансовая обстановка в стране отличается нестабильностью, что тормозит процесс использования компаниями лизинга, предоставляемых им возможностей. В подобных условиях нужно прибегать к оцениванию перспективного спроса на товары (и анализу конкурентоспособности этих товаров), изготовление которых имеет отношение к использованию имущества, полученного по лизингу.

Проведение маркетинговых исследований при подготовке лизингового договора

Заключение лизингового договора требует оценивания лизингодателем рынка поставляемого в рамках лизинга имущества, а также тенденций его развития. Это весьма важно для ЛД, так как ему при условии неплатежеспособности ЛП придется столкнуться с проблемой продажи данного имущества. Это означает, что подготовке лизингового договора должны предшествовать тщательные маркетинговые исследования рассматриваемого рынка.

Главной задачей является задача правильной оценки ЛД конъюнктуры того рынка, на котором при невыполнении условий договора со стороны ЛП возможна будет реализация (либо повторная сдача в лизинг) объекта лизинга. Необходимо для этого прибегать к оцениванию возможного изменения качества объекта лизинга (имущества) по причине динамичного развития рынка и старения данного объекта (как физического, так и морального). При любых рыночных ограничениях, имеющих отношение к лизинговому объекту (к примеру связанных с узостью сегмента использования объекта, с его несерийностью, либо с его особенными техническими характеристиками и т. д.), можно ожидать нежелательного их влияния на условия контракта и на уровень риска (он может возрасти).

Если имеет место изменение рыночной конъюнктуры и, соответственно, условий хозяйствования ЛД в сторону ухудшения его финансового положения, желательно условия договора поменять. В первоначальном лизинговом договоре следует такой пересмотр предусмотреть. Также важно принятие во внимание конкретных условий пересмотра, как всех лизинговых платежей, так и платежей периодических.

До того, как подписывать лизинговый договор, ЛП должен прибегать к оцениванию эффективности проекта в целом, и целесообразности прибегания к использованию лизинговой схемы (здесь уместно сопоставление с альтернативными возможностями получения имущества).

Лизингополучателям рекомендуется проводить маркетинговую разведку лизингодателей, изучая их наличие, репутацию, имидж, возможности, умение строить взаимовыгодные, благожелательные и честные отношения с лизингополучателями и поставщиками имущества.

Для ЛД важна оценка финансового состояния и возможностей ЛП, касающихся выполнения им своих обязанностей, связанных с уплатой платежей по лизингу. Он должен помимо этого определить наличие спроса на соответствующее имущество, а также шансы и выгодность его повторной сдачи в лизинг, либо реализации в случае, если придется расторгнуть договор с ЛП.

Чтобы деятельность ЛД успешно осуществлялась, ему нужно идти:

на перманентное маркетинговое исследование рынка услуг лизинга и тенденций его развития;

на проведение маркетингового анализа направлений развития субъектов хозяйствования, являющихся потенциальными ЛП;

на маркетинговое исследование спроса на конкретное сдаваемое по договору лизинга имущество.

Проведение маркетинговых исследований рынка имущества, способного стать объектом лизинга, требует осуществление анализа:

складывающихся на рынке цен на рассматриваемое имущество и их колебаний;

тарифов и цен на соответствующие услуги (являющиеся сопутствующими);

тарифов – на электроэнергию, транспортных и т. д.

Понятие франчайзинга как вида инвестиционной деятельности

Франчайзинг рассматривается в качестве особо эффективной и полной финансовой схемы привлечения инвестиций в современные инновационные бизнесы. Он в плане рыночных отношений является таким видом отношений, которым предусматривается передача одним участником (франчайзером) другому участнику (франчайзи) права на ведение конкретного (в отношении вида) бизнеса по разработанной франчайзером и опробованной им технологии.

Благодаря франчайзингу как виду инвестиционной деятельности инновации подвергаются тиражированию на базе привлечения средств и фондов. Помимо финансовых ресурсов компании, являющиеся инноваторами, в соответствии с франчайзинговым договором (его еще называют договором франшизы) могут рассчитывать на получение являющихся нематериальными активов в виде: