Денис Вавулин - Комментарий к Федеральному закону «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (постатейный)

1. К инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1—4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, относится информация, исчерпывающий перечень которой утверждается нормативным правовым актом федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков. Лица, указанные в настоящей части, обязаны утвердить собственные перечни инсайдерской информации.

2. К инсайдерской информации органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банка России относится:

1) информация о принятых ими решениях об итогах торгов (тендеров);

2) информация, полученная ими в ходе проводимых проверок, а также информация о результатах таких проверок;

3) информация о принятых ими решениях в отношении лиц, указанных в пунктах 1—4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, о выдаче, приостановлении действия или об аннулировании (отзыве) лицензий (разрешений, аккредитаций) на осуществление определенных видов деятельности, а также иных разрешений;

4) информация о принятых ими решениях о привлечении к административной ответственности лиц, указанных в пунктах 1—4, 11—13 статьи 4 настоящего Федерального закона, а также о применении к указанным лицам иных санкций;

5) иная инсайдерская информация, определенная их нормативными актами.

3. Органы и организации, указанные в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банк России обязаны утвердить нормативные акты, содержащие исчерпывающие перечни инсайдерской информации, в соответствии с методическими рекомендациями федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков.

4. Перечни инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1—4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банка России подлежат раскрытию в сети «Интернет» на их официальных сайтах.

5. К инсайдерской информации не относятся:

1) сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;

2) осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

1. Комментируемая статья Закона № 224-ФЗ устанавливает нормы, касающиеся сведений, относящихся к инсайдерской информации.

2. Как следует из названия ст. 3 Закона № 224-ФЗ, она призвана определить перечень сведений, относящихся к инсайдерской информации.

Однако анализ положений ст. 3 Закона № 224-ФЗ показал, что исчерпывающий перечень сведений, относящихся к инсайдерской информации, в ней не устанавливается. Ее нормы в большинстве своем имеют отсылочный характер, определяя, что исчерпывающий перечень инсайдерской информации устанавливается нормативно-правовыми актами ФСФР России, Банка России, а также другими органами и организациями, признаваемыми инсайдерами.

Также необходимо отметить, что перечни инсайдерской информации по своему составу неоднородны для различных групп инсайдеров.

3. В части 1 ст. 3 Закона № 224-ФЗ установлено, что исчерпывающий перечень инсайдерской информации первичных инсайдеров (1), (2), (3), (4), а также вторичных инсайдеров (5) и (6) [12] В комментарии к ст. 4 Закона № 224-ФЗ для удобства изложения материала авторы разбили инсайдеров на три группы. В первую группу входят так называемые первичные инсайдеры, в том числе эмитенты эмиссионных ценных бумаг и управляющие компании (1); хозяйствующие субъекты, включенные в предусмотренный ст. 23 Закона «О защите конкуренции» реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара в географических границах РФ (2); организаторы торгов, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торгов (3); профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов (4). Вторую группу составляют так называемые вторичные инсайдеры, в том числе: информационные агентства, осуществляющие раскрытие или предоставление информации первичных инсайдеров (1), (2), (3), (4) (5); лица, осуществляющие присвоение рейтингов первичным инсайдерам (1), (2), (3), (4), а также ценным бумагам (6) и др. утверждается нормативно-правовым актом ФСФР России.

На момент подготовки комментария к Закону № 224-ФЗ такой перечень утвержден ФСФР России не был.

Однако можно предположить, что, например, для первичных инсайдеров (1), являющихся эмитентами эмиссионных ценных бумаг, в перечень инсайдерской информации прежде всего будут включены сведения, которые ст. 30 Закона «О рынке ценных бумаг» отнесены к так называемым существенным фактам, в том числе сведения:

1) о созыве и проведении общего собрания участников (акционеров) эмитента, а также о решениях, принятых общим собранием участников (акционеров) эмитента;

2) о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и его повестке дня, а также о следующих принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента решениях:

о размещении эмиссионных ценных бумаг эмитента;

о приобретении эмитентом размещенных им ценных бумаг;

об образовании исполнительного органа эмитента и о досрочном прекращении (приостановлении) его полномочий;

о рекомендациях в отношении размеров дивидендов по акциям эмитента и порядка их выплаты;

об утверждении внутренних документов эмитента;

об одобрении сделок, признаваемых в соответствии с законодательством РФ крупными сделками и (или) сделками, в совершении которых имеется заинтересованность;

об иных решениях, перечень которых установлен нормативными правовыми актами ФСФР России;

3) о фактах непринятия советом директоров (наблюдательным советом) эмитента решений, которые должны быть приняты в соответствии с федеральными законами, а также решений, перечень которых установлен нормативными правовыми актами ФСФР России;

4) о направлении эмитентом заявления о внесении в ЕГРЮЛ записей, связанных с реорганизацией, прекращением деятельности или с ликвидацией эмитента, а в случае принятия органом, осуществляющим государственную регистрацию юридических лиц, решения об отказе во внесении указанных записей – сведения о принятии такого решения;

5) о появлении у эмитента подконтрольной ему организации [13] В соответствии со ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг» подконтрольная организация (подконтрольное лицо) – юридическое лицо, находящееся под прямым или косвенным контролем контролирующего лица (этот термин используется только в целях раскрытия и (или) предоставления информации в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг». , имеющей для него существенное значение, а также о прекращении оснований контроля над такой организацией;