Елена Валласк - Мошенничество с использованием ценных бумаг: ретроспективный анализ, криминалистическая характеристика и программы расследования

В публицистической, научно-популярной и экономической литературе данный процесс принято называть дружественным поглощением, однако официально данный термин не закреплен в нормативных правовых актах. Подробнее см.: Ионцев М. Г. Акционерные общества: Правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров. М., 2002; Корсак А. Необходима ревизия законодательства//ЭЖ-Юрист. 2005. № 41; Осиновсшй А. Д. 1) Акционер против акционерного общества. 2-е изд., переем, и доп. СПб., 2004; 2) На баррикадах корпоративных конфликтов. Часть I. Все на продажу. СПб., 2006; Пылаев И., Тутыхин В. Руководство по враждебным поглощениям, или искусство корпоративных войн. М., 2004; Сычев П. Г. Корпоративные войны в современной России // Информационный бюллетень Следственного комитета при МВД России. М., 2004. № 4; Хакимов Т. А. Враждебные поглощения. Технология, стратегия и тактика нападения // Слияние и поглощение. 2003. № 1.

Указанный процесс называется недружественным поглощением, однако его легальная дефиниция отсутствует. М. Г. Ионцев охарактеризовал понятие «недружественное поглощение» компании как «установление над этой компанией или активом полного контроля, как в фактическом, так и в физическом смысле вопреки воле менеджмента и / или собственника этой компании или актива», отождествляя понятия «недружественное поглощение» и «корпоративный захват». См.: Ионцев М. Г. Корпоративные захваты: слияния, поглощения, гринмейл. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2006. С. 9–10.

От англ. hostile takeover.

См.: Ионцев М. Г. Корпоративные захваты: слияния, поглощения, гринмейл. 2-е изд., перераб. идоп. М., 2006. С. 215–218; Рейдеры наступают // Российская газета. 2006. 8 авг.

А. Корсак отмечает, что вследствие осуществления незаконного захвата предприятий или недружественных поглощений субъекты преступления получают акции стоимостью в несколько десятков миллионов рублей. См.: Корсак А. Необходима ревизия законодательства// ЭЖ-Юрист. 2005. № 41.

Гринмейл (производное от английских слов "green" в значении «деньги» и "blackmail" – «вымогательство») в отечественной публицистической и экономической литературе определяется как корпоративный шантаж. Указанный термин заимствован из зарубежной практики, его официальная дефиниция в российском законодательстве отсутствует. П. Гохан полагает, что гринмейл – «форма целевого обратного выкупа акций (targeted share repurchases), что является общим термином, принимаемым более широко и включающим также другие выкупы акций у той или иной группы акционеров, которые, возможно, даже и не подумывали о том, чтобы совершать поглощение компании». См.: Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний / Пер. с англ. 2-е изд. М., 2006. С. 252–253. Полагаем, что гринмейл можно определить как комплекс мер по приобретению минимального пакета акций акционерного общества (как правило, у компании с «разводненным» капиталом) законными и незаконными методами (путем обмана, угроз), воспрепятствование проведению общего собрания акционеров или его срыв, а также проведение других мероприятий по дестабилизации деятельности акционерного общества, предпринимаемых в целях принуждения владельцев контрольного пакета акций выкупить принадлежащие «гринмейлерам» акции по цене, существенно превышающей их рыночную стоимость.

Более подробно мы рассмотрим круг субъектов преступления, характеризуемого как корпоративный захват в параграфе 2.3 главы 2 настоящего исследования.

Пункт 2 ст. 51 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Иванова Е. В. Финансовые деривативы: фьючерс, форвард, опцион, своп. Теория и практика. М., 2005.

Домбровский Р. Г. Проблемы криминалистического учения о преступлении // Повышение эффективности расследования преступлений. Иркутск, 1986.

Образцов В. А., Протасевич А. А., Шикалов В. И. Основания и некоторые перспективы формирования криминалистического учения о преступлении. Иркутск, 1986.

Селиванов Н. Криминалистические характеристики преступлений и следственные ситуации в методике расследования // Социалистическая законность. 1977. № 2; Криминалистическая характеристика преступлений: Сборник научных трудов. М., 1984.

Густов Г. А. К определению криминалистического понятия преступления // Труды Санкт-Петербургского юридического института Генеральной прокуратуры Российской Федерации. № 2 / Науч. ред. А. М. Дворянский. СПб., 2000. С. 84; Курс криминалистики: В 3 т. Т. I. Общетеоретические вопросы. Криминалистическая техника. Криминалистическая тактика / Под ред. О. Н. Коршуновой и А. А. Степанова. СПб., 2004. С. 50.

Там же. С. 4–5.

Колесниченко А. Н. 1) Научные и правовые основы расследования отдельных видов преступлений: Автореф. дис… д-ра юрид. наук. Харьков, 1967; 2) Общие положения методики расследования отдельных видов преступлений. Харьков, 1965.

Сергеев Л. А. Расследование и предупреждение хищений, совершенных при производстве строительных работ: Автореф. дис… канд. юрид. наук. М., 1966.

Криминалистика: Учебник / Под ред. И. Ф. Крылова, А. И. Бастрыкина. М., 2001. С. 572–575; Криминалистика: Учебник/ Под ред. Т. А. Седовой, А. А. Эксархопуло. СПб., 1995. С. 356; Возгрин И. А. Научные основы криминалистической методики расследования преступлений: Курс лекций. Ч. 4. СПб., 1993. С. 25–27.

Криминалистика / Под ред. В. А. Образцова. М., 1995. С. 32, 38.

Криминалистика: Учебник/ Отв. ред. Н. П. Яблоков. М., 1996. С. 45.

Криминалистика: Учебник / Под ред. И. Ф. Герасимова, Л. Я. Драпкина. М., 1994. С. 330–333; Любичев С. Г. Общие положения криминалистической методики расследования//Криминалистика/Под ред. В. А. Образцова. М., 2001. С. 588; Криминалистика: Учебник / Отв. ред. Н. П. Яблоков. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2004. С. 491.

Криминалистика: Учебник / Под ред. И. Ф. Пантелеева, Н. А. Селиванова. М., 1993. С. 30–38.

Белкин Р. С. Криминалистика: проблемы сегодняшнего дня. М., 2001. С. 315.

Густов Г. А. Основы криминалистической теории преступления // Курс криминалистики: В 3 т. Т. I. Общетеоретические вопросы. Криминалистическая техника. Криминалистическая тактика/Под ред. О.Н. Коршуновой и А. А. Степанова. СПб., 2004. С. 57.

Колесниченко А. НА) Научные и правовые основы расследования отдельных видов преступлений: Автореф. дне… д-ра юрид. наук. Харьков, 1967; 2) Общие положения методики расследования отдельных видов преступлений. Харьков, 1965.