Ольга Матанцева - Правовые аспекты экономической устойчивости автотранспортной организации

Во-вторых, интерес представляет эффективность использования тех средств, которые были инвестированы в организацию, т. е. рентабельность собственного капитала:

где СК — средняя годовая величина собственного капитала организации.

Рентабельность оборота транспортной организации, определенная по прибыли до налогообложения, должна быть не менее 4,8 %.

Для экономически устойчивой деятельности транспортной организации уровень рентабельности услуги (перевозки) должен быть равен 9,6 % (R пр= 9,6 %).

Для достижения уровня рентабельности, обеспечивающего экономически устойчивую деятельность организации, необходимо соблюдение следующих условий:

где К и— интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованных работ (услуг), приходящийся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность организации;

В — выручка от реализации – объем реализованных услуг, руб.;

А нг и А кг— суммы актива баланса на начало и конец года, руб.;

К п— объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала;

П – прибыль до налогообложения, руб.;

СК нг и СК кг — собственный капитал на начало и конец года, руб. "

Рентабельность оборота для транспортной организации должна соответствовать соотношению (2.2).

Величина необходимой рентабельности оборота может быть определена исходя из вышеприведенных нормативных значений коэффициентов К п и К и , а также коэффициента автономии ( К авт ), величина которого принимается равной 0,6 ( СК / (ВНА+ОА) = СК / А = 0,6 ). Выполнив расчет, получим искомую величину нормативной рентабельности оборота:

Величина необходимой рентабельности оборота может быть определена исходя из вышеприведенных нормативных значений коэффициентов К п и К и, а также коэффициента автономии ( К авт ), величина которого принимается равной 0,6 (СК / (ВНА+ОА) = СК /А = 0,6). Выполнив расчет, получим искомую величину нормативной рентабельности оборота:

Проведенный анализ показал, что величина рентабельности услуги (перевозки) (2.1) для транспортных организаций должна быть всегда больше рентабельности оборота, что определяется величиной сальдо по прочим доходам/расходам, как правило, отрицательным.

Анализ балансов транспортных организаций показал, что величина отрицательного сальдо по прочим доходам/расходам (расходы на налоги, за исключением НДС и акцизов, а также на иные обязательные платежи и сборы, уплачиваемые в соответствии с законодательством Российской Федерации и не включенные в состав расходов по обычным видам деятельности, которые включаются в прочие расходы) составляет 4,4 % от расходов по обычным видам деятельности (без учета субсидий на покрытие убытков).

Исходя из этого, прибыть до налогообложения можно представить в следующем виде:

П = В – S – ΔП прч= В – S – 0,044 · S, (2.9)

где ΔП прч – сальдо по прочим доходам/расходам.

В то же время в соответствии с тем, что рассчитанная выше величина рентабельности оборота равна 4,8 %, прибыль до налогообложения может быть также представлена:

П = В · 0,048 ,

тогда можно выполнить следующие преобразования:

В · 0,048 = В – S – 0,044 · S (2.10)

1,044 · S = В – 0,048 · В (2.11)

S = В · (1–0,048)/1,044. (2.12)

Следовательно, рентабельность услуги (перевозки) может быть представлена следующим образом:

R пр= Пр / S = (В – S)/ S =(В – (В · (1–0,048)/1,044))/ (В · (1–0,048)/1,044) (2.13)

R пр= (1 – (1–0,048)/1,044))/((1–0,048)/1,044)) (2.14)

R пр= (1–0,912)/0,912 = 0,0966. (2.15)

Таким образом, получены нормативные значения рентабельности услуги (перевозки) и рентабельности оборота для организаций, осуществляющих перевозки автомобильным транспортом.

Следующим важным элементом, определяющим экономическую устойчивость организации, является чистая прибыль.

Прибыль – это прирост стоимости имущества организации по результатам ее деятельности. За счет прибыли в организациях, созданных в форме акционерных обществ и совместных предприятий, формируется резервный капитал, предназначенный для покрытия непредвиденных потерь и убытков отчетного года, а также для выплаты дивидендов акционерам, имеющим привилегированные акции, при недостаточности прибыли, а также для погашения облигаций акционерного общества. Источником образования резервного капитала является прибыль, оставшаяся после уплаты налога на прибыль. На основании этого можно сделать вывод, что резервный капитал – это не самостоятельный источник финансовых ресурсов организации, а результат распределения полученной прибыли.

По статье «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» приводится итоговый финансовый результат деятельности организации за отчетный период (прибыль или убыток).

Исходя из данных бухгалтерского учета, показатель по рассматриваемой статье отчета определяется как величина полученной с начала года прибыли (убытка), учтенной в установленном порядке по счету 99.

«Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» определяется по следующей формуле:

Статья «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» = Статья «Прибыль (убыток) до налогообложения» + / – Статья «Отложенные налоговые активы» – / + Статья «Отложенные налоговые обязательства» – Статья «Текущий налог на прибыль».

Знаки (+ / – ) в приведенной формуле означают, что в течение отчетного года динамика изменения показателей отложенных налоговых активов или отложенных налоговых обязательств может быть как положительной, так и отрицательной.

Если в течение отчетного года в учете организации отражались суммы налоговых санкций, учтенных в установленном порядке по балансовому счету 99, и (или) прочих расходов, показатель по статье «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» отчета определяется по следующей формуле:

Статья «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» =

Статья «Прибыль (убыток) до налогообложения» + / – Статья «Отложенные налоговые активы» – / + Статья «Отложенные налоговые обязательства» – Статья «Текущий налог на прибыль» – Статья «Налоговые санкции» – Статья «Прочие расходы».