Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Все вышесказанное справедливо не только для трейдинга. Начиная любое созидательное дело и стремясь максимально эффективно распорядиться своим временем, необходимо точно определиться с целью. Сложно представить себе начинающую компанию без бизнес-плана. Любая серьезная корпорация имеет стратегию развития. Для трейдеров, которые трудятся в инвестиционных компаниях, цели ставит руководство, отчасти решая эту проблему. Вы должны работать как компания или машина, в программе которой ясно сформулирована задача.

Поэтому, прежде чем приступить к занятию биржевой торговлей, настоятельно рекомендую вам определиться с целью. Каждая минута, потраченная на грамотное целеполагание и планирование, сэкономит вам десять минут в будущем, а также, не исключено, и вовсе позволит избежать фатальных ошибок, после которых вам придется начинать все сначала.

Резюме

Прежде чем начинать трейдерский бизнес, вам необходимо сформулировать цель, к которой должны вести вас ваши усилия.

Опытный опционный трейдер Алексей Каленкович как-то предложил общую цель трейдера: жить на 10 % от своих доходов на бирже. В этой короткой и простой цели заключено очень многое. Решая данную задачу, вы одновременно должны определить уровень своих регулярных потребностей, увеличить соответствующим образом свой доход и сделать его относительно стабильным.

Алексей сделал хорошее предложение, но, на мой взгляд, такая цель не совсем точная. Предложу свой вариант, для чего постараюсь рассуждать логически. Я не уверен, что мои выводы самые правильные и всем подходят, но пока лучшего ответа на вопрос о целях трейдинга я не нашел. Возможно, вам удастся сформулировать ответ еще более точно и правильно.

Итак, представьте, что вы – владелец коммерческого предприятия, которым вы сами и являетесь. Что хотят владельцы – акционеры любого предприятия? Чтобы оно приносило прибыль, которая бы росла из года в год, и имело максимально возможную рентабельность. Ваша первичная задача состоит в том, чтобы капитализация этого предприятия росла.Для роста котировок этого предприятия необходимо каждый год увеличивать прибыль, полностью или частично реинвестировать ее, увеличивать капитал. Ваша долгосрочная цель является основой вашего долгосрочного бизнес-плана акционерного общества под названием «Я – трейдер».

Однако задача трейдинга пока еще не сформулирована окончательно. Трейдинг – это бизнес в условиях высокой неопределенности. Стремясь заработать, вы обязательно ставите на кон часть своего капитала, на каждый рубль потенциальной прибыли приходится какая-то часть риска. В стремлении к максимальной рентабельности вы можете увеличивать размер позиции, тем самым увеличивая свой риск. Чем больше риск, тем выше вероятность закрыть год в минус. Отсюда следует, что в цели трейдинга обязательно должно содержаться указание на риск.

Итак, правильная цель в трейдинге – это способность последовательно в течение длительного периода времени генерировать максимальную прибыль при минимальных допустимых рисках.

Это и есть победа в войне. Одна же выигрышная сделка в трейдинге такой победой не является, ее можно сравнить с одним убитым солдатом противника. А один убитый солдат не имеет ничего общего с победой. Графически данную цель можно изобразить как гладкую растущую кривую капитала во времени без серьезных провалов.

Как ни странно, квалифицированные инвесторы, когда ищут хедж-фонды для вложения своих средств, ставят показатель доходности фонда едва ли не на последнее место. Большее значение для них имеет возраст фонда, его размер и низкий риск (гладкая кривая капитализации фонда).

Я знаком с парочкой трейдеров, которым удалось-таки поймать птицу счастья и которые не согласны с данной формулировкой. У меня с ними регулярно происходит столкновение ценностей, и мы все время спорим, как лучше и как правильнее. Один из них говорит так: «Ты никогда не станешь богатым, пытаясь последовательно и системно делать деньги. Я бы никогда не разбогател, если бы слушался тебя».

Кто из нас прав? В конечном счете – решать вам. Вот мои аргументы.

Во-первых, ни один человек, которому улыбнулась удача, не признается в том, что ему повезло, и будет ставить свой результат в заслугу собственной гениальности. Эта тема хорошо раскрыта в книге «Одураченные случайностью» [26]. Естественно, такой человек будет желать повторить подобный результат, словно папуасы, которые создали описанный выше «карго-культ». Данную проблему мы подробнее рассмотрим в главе «Психология».

Во-вторых, я пока не знаю ни одного такого трейдера-«колбасера», кто благополучно бы «выжил» на интервале нескольких лет и последовательно бы показывал сверхрезультат.

В-третьих, при написании книги моя задача заключается не в том, чтобы рассказать, как эпизодически максимизировать выигрыш, если вы угадали направление рынка. Я считаю, что если вы пришли в трейдинг надолго и хотите связать с этой профессией свою жизнь, то моя цель сродни задачи инструктора летной школы. Я пишу не самоучитель для уникумов «Как стать асом и всех впечатлить», а скорее инструкцию для широкой аудитории – пилотов гражданских самолетов – под названием «Как добиться того, чтобы вы летали и не падали и к тому же чтобы вы и ваши семьи были счастливы как можно дольше».

Резюме

Цель трейдинга – долгосрочная последовательная генерация максимальной прибыли при ограниченном допустимом риске.

Почему мы говорим про мечту? Потому что мечта – это мотивация. Удержание мечты является способом сохранять мотивацию длительное время, не отступая под натиском трудностей и вкладывая свое время в решение трудных задач.

Давайте составим представление о том, какой может быть стратегическая цель (мечта) и как ее правильно формулировать. Как мы уже определились выше, путь к счастью лежит через движение к правильно выбранной долгосрочной цели. Для того чтобы правильно определить последнюю, вы дали ответы на вопросы:

1. Что мне нравится делать больше всего?

2. Какое занятие делает меня счастливым?

3. Прошло 10 лет. Как изменилась моя жизнь?

4. Сколько денег я хочу иметь и сколько я хочу зарабатывать через 10 лет?

5. Для каких целей мне нужны деньги?

Допустим, вы обожаете биржи. Вам нравится атмосфера вызова и неопределенности, и вы мечтаете зарабатывать деньги для инвесторов. Мы уже говорили выше, что вершина успеха в деле трейдинга – успешный хедж-фонд. Я понимаю, что открыть свой собственный фонд, вероятно, суждено менее 5 % читателей моей книги. Тем не менее я бы хотел использовать именно этот пример, поскольку на данный момент именно он олицетворяет вершину достижений в индустрии.