Скотт Паттерсон - Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок

Tett G. The $12 Trillion Idea: How Blythe Masters and the ‘Morgan Mafia’ Changed the World of Finance // FTMagazine, March 25–26, 2006.

Продукт-прародитель современных искусственных ценных бумаг, обеспеченных долговыми обязательствами. Прим. науч. ред.

Mengle D. Credit Derivatives: An Overview // International Swaps and Derivatives Association. Доклад для конференции по финансовым рынкам, Атланта, 15 мая 2007 года.

Whitehouse M. Slices of Risk: How a Formula Ignited Markets That Burned Some Big Investors // Wall Street Journal, September 12, 2005.

Li D. X. On Default Correlation: A Copula Function Approach // Journal of Fixed Income, 2000. Vol. 9. Issue 4. P. 43–54.

Эхо-камера — помещение с отражающими стенами, в котором присутствуют источник звукового сигнала и приемник (громкоговоритель и микрофон). Прим. ред.

Ng S., Mollenkamp C. A Fund Behind Astronomical Losses // Wall Street Journal, January 14, 2008.

Evans-Pritchard A. Global Credit Ocean Dries Up // The Telegraph, February 28, 2006.

Labaton S. Agency’s ’04 Rule Let Banks Pile Up New Debt // New York Times, October 2, 2008.

История катастрофы в Bear Stearns усиленно скрывалась, и мне пришлось использовать множество источников. Лучшим была серия статей, написанных репортером Wall Street Journal Кейт Келли. Она также написала прекрасную книгу, документирующую крушение Bear: Kelly K. Street Fighters: The Last 72 Hours of Bear Stearns, the Toughest Firm on Wall Street. Portfolio, 2009.

Дора-следопыт (в русском варианте — Даша-следопыт, или Даша-путешественница) — главная героиня американского обучающего детского сериала, выходившего на канале Nickelodeon в 2000–2008 годах. Прим. ред.

Практически вся информация получена из многочисленных интервью с участниками событий. Некоторые попросили не упоминать их имен. Отдельные подробности хаоса в PDT были описаны в статье: Patterson S., Raghavan A. August Ambush: How Market Turmoil Waylaid the ‘Quants’ // Wall Street Journal, September 7, 2007.

Основная информация о событиях в GSAM взята из интервью с Катинкой Домоторффиу, принявшей руководство Global Alpha и несколькими другими алгоритмическими фондами в GSAM после ухода Марка Кархарта и Реймонда Ивановски в 2009 году.

Интервью с Мэтью Ротманом.

Портфель, который использует фундаментальные показатели в качестве индикаторов (макростатистику, cash-flow компаний, если они входят в портфель, и т. д.). Прим. ред.

Lahart J. Behind the Stock Market’s Zigzag — Stressed ‘Quant’ Funds Buy Shorted Stocks and Sell Their Winners // Wall Street Journal, August 11, 2007.

Стратегия инвестирования, используемая преимущественно хедж-фондами, которая подразумевает покупку длинных позиций, чья стоимость по прогнозам должна увеличиться, и коротких, чья стоимость должна снизиться. Прим. ред.

«Симпсоны в кино» (The Simpsons Movie) — полнометражный мультипликационный фильм на основе мультсериала «Симпсоны». Вышел на экраны в 2007 году. Прим. ред.

«Космическая одиссея 2001 года» (2001: A Space Odyssey) — фантастический фильм режиссера Стэнли Кубрика, вышедший в 1968 году. Снят по мотивам рассказа Артура Кларка «Часовой». В нем рассказано о встречах людей с черными монолитами, влияющими на ход человеческой эволюции. Компьютер HAL 9000 контролировал работу космического корабля, на котором герои фильма отправились в экспедицию к Юпитеру. Прим. ред.

Smith R., Mollenkamp C., Perry J., Ip G. Loosening Up: How a Panicky Day Led the Fed to Act — Freezing of Credit Drives Sudden Shift // Wall Street Journal, August 20, 2007.

Часть информации по сделке взята из статьи: Craig S., Zuckerman G., Karnitschnig M. Why Citadel Pounced on Wounded E*Trade // Wall Street Journal, November 30, 2007.

Хоум-ран, сингл и дабл — удары в бейсболе. Прим. перев.

«Часы Судного дня» — проект журнала Чикагского университета Bulletin of Atomic Scientists, начатый в 1947 году создателями первой американской атомной бомбы. Периодически на обложке публикуется изображение часов, показывающих без нескольких минут полночь. Время, оставшееся до полуночи, символизирует напряженность международной обстановки и прогресс в развитии ядерного вооружения. Сама полночь символизирует момент катаклизма. Прим. перев.

Информация получена из интервью с Нассимом Талебом и Аароном Брауном.

Lebhar IMP Pairs — соревнования по бриджу, проводимые весной. Включают два квалификационных и два финальных соревнования. Прим. ред.

Рассказ основан на интервью с человеком, присутствовавшим на встрече.

Рассказ основан на интервью с людьми, присутствовавшими на описанных мероприятиях.

Персонаж романа Германа Мелвилла «Моби Дик, или Белый кит» (написан и впервые опубликован на английском языке в 1851 году). Прим. ред.

Некоторые подробности последних дней Lehman, включая этот эпизод, взяты из статьи: Fishman S. Burning Down His House: Is Lehman CEO Dick Fuld the True Villain on the Collapse of Wall Street // New York, December 8, 2008.

«Что стоит за падением AIG, модели риска не прошли проверки реальным миром» (Behind AIG’s Fall, Risk Models Failed to Pass Real-World Test), Каррик Молленкамп, Серена Нг, Лиам Плевен и Рандалл Смит, Wall Street Journal, 31 октября 2008.

Рассказ основан на интервью с нью-йоркским сенатором Чаком Шамером.

Гринспен А. Трансфер рисков и финансовая стабильность. Доклад Федерального резервного банка на 41-й ежегодной Конференции по банковской структуре в Чикаго, 5 мая 2005 года.

Некоторые подробности о хаосе в Citadel в конце 2008 года и о конференции взяты из интервью с Кеном Гриффином и многими другими сотрудниками фонда, попросившими не упоминать их имен. Другие, включая цитату из Джеймса Форезе, основаны на статьях: Vickers M., Boyd R. Citadel Under Siege: Ken Griffin’s $15 billion Firm Was Flirting with Disaster This Fall // Fortune, December 9, 2009; Strasburg J., Zuckerman G. Hedge Fund Selling Puts New Stress on Market Wall Street Journal, November 7, 2008; а также Strasburg J., Patterson S. A Hedge Fund King Comes Under Siege // Wall Street Journal, November 20, 2009.

Не «промывание мозгов». Прим. ред.

Колумб не писал «Плывите вперед» в бортовом журнале в 1492 году.

Информация о последних днях Saba была изложена в статье: Patterson S., Ng S. Deutsche Bank Fallen Trader Left Behind $1.8 Billion Hole // Wall Street Journal, February 6, 2008.

Бейсбольный матч состоит из 9 иннингов. Прим. перев.

Некоторые подробности борьбы AQR в 2008 году были изложены в статье: Patterson S. A Hedge-Fund King Is Forced to Regroup // Wall Street Journal, May 23, 2009.

Имеется в виду персонаж книги Г. Вука «Мятеж на “Каине”». Прим. перев.

Фонды, оперирующие исключительно длинными позициями по акциям. Прим. ред.

How Math Explains the World: A Guide to the Power of Numbers, from Car Repair to Modern Physics. Smithsonian, 2008. Прим. ред.