Кетти Лин - Трейдеры-миллионеры: Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле

Линия Тайрона близка к подходу Стива Икоу. Пытаясь стать мастером на все руки, вы, скорее всего, не научитесь ничему. Чтобы добиться успеха в игре на бирже, нужно освоить определенную нишу. Как и в любом другом деле, специализация окупается. При внутридневной торговле на фондовом рынке, которой занимается Тайрон, нужно отобрать группу акций и пристально наблюдать за динамикой их цен. Это единственный способ изучить особенности поведения этих акций и выявить основных участников рынка по данному активу. Важно понять, кто контролирует большую часть торгов этими акциями — на профессиональном жаргоне такого маркетмейкера называют «топором». Именно он определяет цену той или иной акции. Эта информация помогает трейдеру выбрать правильное направление сделки.

Преимущество казино при игре в рулетку составляет всего 5,26 процента. Это означает, что шансы на победу составляют 53 процента для казино и 48 процентов для игрока. Этот пример приведен не для того, чтобы сравнить трейдинг с азартными играми, но чтобы показать, что незначительный перевес позволяет получать огромную прибыль. Из года в год благодаря этому, казалось бы, незначительному преимуществу казино зарабатывают миллиарды долларов. Тайрон высказал чрезвычайно интересную мысль: чтобы выжить и преуспеть, не надо быть совершенством, достаточно быть чуть более дисциплинированным, чем те, кто торгует рядом с тобой. Чаще всего трейдеры терпят неудачу из-за того, что они не желают должным образом учитывать и ограничивать риск. Стоит единожды заупрямиться, заключив неудачную сделку, и можно перечеркнуть достигнутое за несколько лет. Тайрон понял: достаточно никогда не ставить себя в подобное положение, и твои шансы на успех станут куда выше, чем у остальных. Иллюстрируя эту мысль, Тайрон рассказывает о своем опыте работы с китайскими трейдерами. Поначалу они показались ему куда более дисциплинированными, чем их американские собратья. Однако в итоге он пришел к выводу, что по части контроля риска, китайцы грешат тем же, что и американцы. Люди одинаковы везде, и недаром великих трейдеров в разных уголках земного шара роднит умение соблюдать дисциплину.

Как уже говорилось в начале главы, Тайрон добился успеха благодаря способности постоянно учиться и вносить коррективы в свою стратегию. Когда бычий рынок 1990-х годов остался в прошлом, он научился заниматься скальпированием на открытии сессии. После того как переход на котировки в десятичном формате выбил почву из-под ног у тех, кто торговал на импульсах рынка, он стал отбирать лучшие активы с помощью различных фильтров. И наконец, несмотря на то, что Тайрон привык заключать сделки, ориентируясь на движение цен и технические индикаторы, он научился эффективно торговать на новостях, используя навыки торговли на импульсах рынка. Опыт Тайрона говорит о том, что единого рецепта успеха не существует. Чтобы стабильно получать прибыль, надо быть готовым постоянно искать что-то новое. В условиях динамично меняющегося рынка методы торговли не стоят на месте, и карьера Тайрона свидетельствует о том, как важно быть гибким и уметь адаптироваться к ситуации.

Хорошо знакомый с количественным анализом, Ашкан Болур получил основательную подготовку в области психологии — достаточно необычное сочетание для трейдера. Он высказывает массу интересных мыслей о науке и искусстве трейдинга. Один из первых участников розничного рынка FOREX, Ашкан добился грандиозного успеха, не уступая самым искушенным участникам крупнейшего финансового рынка в мире. Страстный любитель серфинга, он сравнивает игру на бирже с океаном — сегодня на нем штиль, завтра его штормит — и рекомендует трейдерам принимать это как должное. Активно используя сложные математические алгоритмы, Ашкан никогда не упускает из виду психологическую составляющую трейдинга и часто прибегает к медитации, которая помогает ему концентрировать внимание и действовать в согласии с рынком. Мы беседуем с Ашканом во время завершения торговой сессии в США. Он отвечает на наши вопросы, находясь у себя дома, в Калифорнии.

В:Как вы начали играть на бирже? На каком рынке вы впервые опробовали свои силы?

О:В общем-то, я начал с акций. Я получил неплохую математическую подготовку, и мне было несложно понять количественную сторону происходящего. Я открывал дневные графики, пробегал глазами цифры и видел, что делается на рынках.

В:Какова была ваша специальность, когда вы начали заниматься фондовым рынком? Вы были инженером?

О:Нет, я начал играть на бирже, когда еще учился в школе. Моя мама открыла счет, на который положила мои деньги и добавила немного от себя. И я начал торговать. Математика всегда давалась мне легко, и я стал довольно успешно зарабатывать деньги.

В:Вы сразу стали зарабатывать?

О:Да, в известном смысле. Я отбирал акции, используя инвестиционную стратегию Уильяма О’Нила 15 15 Уильям Дж. О’Нил (William J. O’Neil; род. 25 марта 1933) — американский предприниматель, биржевой маклер и писатель. — Прим. пер. . Я выбирал компанию, покупал 300-400 ее акций и держал их несколько месяцев. Эта стратегия работала. Я подыскивал акции компаний с малой капитализацией с растущими доходами. Такие акции стоили 5-7 долларов — не более 10. За несколько месяцев их цена увеличивалась до 14-15 долларов. Такой торговлей я занимался несколько лет. Именно так я начал играть на бирже, но по образованию я не инженер, я изучал психологию и попал на экспериментальную программу с математическим уклоном и углубленным изучением статистики. Мы составляли уравнения множественной регрессии, занимались анализом временных рядов, факторным анализом и тому подобным. Эти знания я и применял на фондовом рынке. Разумеется, я изучал графики движения цен и технический анализ. Я углубился в это с головой, чтобы получить представление обо всех аспектах рынка, а затем поступил на работу в инвестиционный банк, который занимался преобразованием закрытых компаний в открытые. Позднее я перешел в другую фирму, в Беверли-Хиллз, — она работала с состоятельными клиентами, которые занимались внутридневной торговлей крупными пакетами акций.

В:Работая в Беверли-Хиллз, вы занимались операциями с крупными пакетами акций или привлечением клиентов?

О:Нет, я поступил туда в качестве брокера. У меня были лицензии 7 и 63, и я работал с парой клиентов, которые торговали крупными партиями ценных бумаг. Вместе с ними мы проводили разного рода исследования и подыскивали акции. Каждый день мы старались найти что-нибудь перспективное. Я начал осваивать торговлю опционами. Там был еще один парень, который торговал опционами. Он неплохо разбирался в них, и так, общаясь с разными трейдерами, я узнал массу разных вещей.