Кетти Лин - Трейдеры-миллионеры: Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле

В:Такая стратегия хороша на бычьем рынке — в иных случаях она не годится.

О:Совершенно верно. Это работало, когда рынок двигался в одном направлении. Впрочем, лично я так и не взялся за них всерьез. Я никогда не зарабатывал на них столько, сколько на акциях. Опционы нравятся мне, но они не захватили меня по-настоящему.

В:Интересно. Вы шли от акций к опционам, а затем к валюте, а ведь опционы очень похожи на валюту, если вы торгуете ими, ориентируясь на направленное движение рынка. Сделки с валютой во многих отношениях напоминают опционы — четко выраженная направленность, высокая доля заемных средств. Разве не это привлекало вас?

О:Да. Все это так, но есть причина, по которой я понимаю валютные рынки лучше, чем рынок опционов, — сущность валюты как таковой. Валютные операции действительно похожи на опционы левериджем и значимостью технических показателей. Поэтому я и захотел заниматься ими. Я рад, что переключился с акций на опционы, а потом на валюту — думаю, это было вполне естественное движение вперед. И похоже, я сделал правильный выбор.

В:Что именно отличает рынок FOREX от прочих?

О:Возьмите любую валютную пару — фунт/доллар, евро/иена или другую, — ее цена всегда имеет две стороны. Сравните это с акциями, у которых всегда есть базовая цена. Вы всегда можете купить акции за определенную сумму денег. Умножьте цену акций на их число, и вы узнаете, сколько стоит компания. Валюта же скорее концептуальное воплощение цены, и ее стоимость никогда не может упасть до нуля. Разумеется, она может сильно подешеветь или подорожать. Но мне нравится, что она обладает ценностью на понятийном уровне. Кроме того, валютные торги отлично поддаются техническому анализу, а рынок имеет четко выраженные тенденции.

В:Вы сказали, что цены на рынке FOREX не могут упасть до нуля или подскочить до миллиона, как случается на фондовом рынке. Можете ли вы дать нам представление о техническом анализе рынка FOREX?

О:Если вы знакомы с фундаментальными показателями и представляете, в каком направлении движется рынок, вы выбираете зону входа с помощью технического анализа. Есть много различных методов — от японских свечей до скользящих средних, — но если вы избрали для себя один из них и не забываете про надлежащее управление рисками, вы наверняка сумеете заработать.

В:Это довольно любопытно. Сначала вы определяете направление с учетом фундаментальных факторов, а затем входите в рынок, используя технический анализ. Таким образом, сначала вы определяете направление сделки, а затем выбираете момент для входа в рынок с помощью технических индикаторов?

О:Вы поняли меня абсолютно правильно.

В:Какие ключевые факторы, по вашему мнению, определяют направление движения рынка FOREX.

О:В каждой стране есть ряд фундаментальных факторов, определяющих ее мощь. К примеру, находится ли ее экономика на подъеме? Нет ли спада деловой активности? Растет ли занятость? Каковы ставки процента? Нужно знать такие вещи, чтобы ощущать пульс страны и иметь возможность сравнить ее с другими странами.

Если я интересуюсь валютной парой, я стараюсь знать о каждой из стран все. Полная информация позволяет вам принять решение. Если оно кажется верным и согласуется с данными технического анализа, вы можете заключить сделку.

В:На рынке FOREX есть два основных типа сделок — сделки с парами, которые включают доллар США и одну из мировых валют: евро, иену, фунт, австралийский доллар и другие сырьевые валюты; кроме того, существуют сделки по кросс-валютным парам, в которых нет доллара США. Занимаетесь ли вы одной из этих разновидностей или работаете с обеими? Есть ли у вас какие-то предпочтения в этом плане?

О:Обычно я работаю с парами, которые включают доллар США и одну из основных валют или австралийский или канадский доллар. Здесь достаточно волатильности и достаточно информации для анализа.

В:В таком случае речь ежедневно идет о семи парах валют. Что привлекает ваше внимание? Что заставляет вас принять решение о направлении сделки и выбрать ту или иную пару?

О:Обычно с утра я уже представляю, что происходит на рынке, исходя из того, что видел в предыдущие дни. Затем смотрю, какие вышли новости — именно они определяют динамику рынка. Я просматриваю все пресс-релизы по экономике, все цифры, опубликованные за это время, чтобы понять, следует ли ожидать реакции рынка. Если на рынке сложился определенный консенсус и он был ошибочным, значит, ошибаются все, и рынок приходит в движение. Ты должен оценить эту информацию, сопоставить ее с тем, что произошло за последние дни, принять решение и понять, стоит ли заключать сделку.

В:Существует две категории трейдеров. Одни ориентируются на преемственность, другие — на разворот. Исходя из модели, которую вы описали, давайте предположим, что мы имеем информацию, позитивную для доллара.

О:Так.

В:Трейдеры, ориентированные на преемственность, стремятся открыть длинные позиции по доллару, учитывая фундаментальные факторы. Трейдеры, ориентированные на разворот, ищут точки истощения тренда, где характер информации изменится и рынок пойдет в другую сторону. К какой категории вы отнесли бы себя?

О:Обычно я нацелен на преемственность. Я не вижу смысла искать разворот, если тренд движется в определенном направлении. Тренд сам скажет вам, когда развернется.

В:Как вы узнаете, что он развернулся? Какие технические индикаторы говорят о завершении тренда?

О:Он должен войти в зону, где разворачивался ранее. Это первое. Далее, даже если он начинает разворачиваться, на это уходит как минимум день. Посмотрите на любой график, где есть фигура разворота, и вы увидите, что разворот занимает целый день. При этом разворот происходит однократно, а тренд устойчив, пока не случится перелом.

В:Судя по всему, вы учитываете предыдущие уровни поддержки и сопротивления. Скажите, как вы поступите в следующей ситуации. Снова возьмем в качестве примера доллар. Предположим, у нас есть бездна позитивных данных, хорошие фундаментальные показатели, в последние дни доллар США набирал силу, но достиг предыдущего уровня сопротивления. Станете ли вы более осмотрительным на этом уровне — несмотря на благоприятные фундаментальные показатели — или не будете закрывать позицию, пока не убедитесь, что ситуация переменилась?

О:Конечно, я стану более осторожным. Я всего лишь трейдер. Я стараюсь ежедневно зарабатывать деньги. Если цена достигла критической точки, а я уже получил достаточно прибыли, возможно, я на время воздержусь от входа в рынок или уменьшу кредитное плечо. Я говорю себе: здесь я не уверен, лучше подождать. Я уже заработал на этом. Поэтому я оценю свое положение и ситуацию в целом и посмотрю, что происходит. Я могу предпринять то, что не имеет прямого отношения к торговле, но вписывается в образ жизни трейдера. Предположим, близится Рождество или День благодарения. Ты планируешь куда-нибудь поехать, тебе удалось неплохо заработать за последний месяц, а доллар приближается к уровню сопротивления. И тогда ты закрываешь сделку, садишься в самолет и улетаешь отдохнуть на неделю-две. В этом огромный плюс моего образа жизни. Ты можешь позволить себе подобные вещи. Вот как я подхожу к подобным вопросам.