Евгений Сипягин - Самоучитель биржевой торговли

• А – обозначение американского контракта;

• 24 тыс.-30 тыс. – цена исполнения контракта – 24 тыс.-30 тыс. руб.

2. Код в торговой системе, т. е. обозначение контракта, по которому вы найдете его в программе QUIK, например: GZ30000F8,

где:

• GZ – код базового актива – обыкновенная акция «Газпрома»;

Рис. 100.Список срочных контрактов на РТС (опционы)

Рис. 101.Спецификация срочного контракта (опцион)

• 24 000-30 000 – цена страйк (цена базового актива – фьючерсного контракта) – цена исполнения контракта;

• J – F – месяц исполнения контракта – июнь;

• 8 – год исполнения контракта – 2008.

3. Расшифровка контракта: опцион Call на фьючерсный контракт на акции ОАО «Газпром», т. е., покупая этот опцион, мы приобретаем право на покупку фьючерсного контракта на акции «Газпрома». Базовый актив для опциона – фьючерс, базовый актив для фьючерса – акции.

4. Вид контракта – опцион, – это оставим без комментариев.

5. Тип контракта – американский, т. е., как вы помните, исполнить его можно в любой день.

6. Цена страйк – цена, по которой вы сможете исполнить опцион в октябре 2008 г., т. е. акции «Газпрома» обойдутся вам в 240 руб. за 1 шт.

7. Дата начала обращения, последний день обращения, день исполнения – также оставим без пояснений.

8. ГО – гарантийное обеспечение – касается продавцов опционов (того, кто получает только премию):

• непокрытая позиция – вы продаете опцион, не имея противоположной позиции по базовому активу;

• покрытая позиция – вы продаете опцион, имея противоположную позицию по базовому активу, т. е., продавая данный опцион, вы имеете фьючерс на акции «Газпрома».

Вот, пожалуй, мы и разобрали полностью спецификацию контракта на опцион.

В заключение: в разделе спецификации кодов: http://www.rts.ru/si93– вы сможете посмотреть всю информацию о кодировании фьючерсных и опционных контрактов (рис. 102).

Для удобства приведу эти данные.

Спецификации кодов фьючерсных и опционных контрактов в РТС

Коды срочных контрактов в РТС состоят из следующих частей (табл. 19).

Таблица 19.Коды срочных контрактов в РТС

С – код базового актива, 2 символа;

Рис. 102.Спецификация кодов фьючерсных и опционных контрактов

Р – цена страйк, переменное количество символов;

М – месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ;

Y – год исполнения, 1 символ.

Кодирование базового актива (поле «С»)(см. табл. 20).

Таблица 20.Кодирование базового актива (поле «С»)

Кодирование цены страйк для опционов (поле «Р»)

Для опционов в поле «Цена страйк» указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта – это цена пакета акций, входящих в один контракт.

Кодирование месяца исполнения (поле «М»)

Таблица 21.Для фьючерсов

Таблица 22.Для опционов

Кодирование года исполнения (поле «Y»)

Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от О до 9:

2 – 2002 г.;

9 – 2009 г.;

0-2010 г.;

1-2011 г.

Торговать можно на основе собственной торговой системы, а можно использовать так называемые механические торговые системы или торговые роботы (в дальнейшем МТС).

Системы эти могут быть как полностью автоматическими, т. е. не требовать вмешательства человека, так и полуавтоматическими, т. е., например, подавать сигналы на покупку/продажу, но решение об их использовании принимает трейдер.

Ссылки по МТС:

http:// www.i-tt.ru/soft/soft.html

http:// www.srp-trade.ru/

http:// www.capital-it.ru/branches/trading

Компания «Церих» проводила (и вроде проводит и сейчас) конкурс торговых роботов, вот ссылка: http://robot.zerich.ru/

Там же есть информация о новых технологиях в биржевой торговле.

Источник: http://www.i-tt.ru/training/biblio/dictionary.html

Исходные понятия

Акционер– лицо (физическое или юридическое), владеющее акция-ми акционерной компании.

Анализ– метод исследования, заключающийся в разложении исследуемого объекта на составные части и изучении свойств этих частей.

Аутсайдеры– малоинформированные участники рынка, не обладающие эксклюзивной информацией, способной оказать влияние на цену акций.

Брокер– специалист, который исполняет приказы (заявки) клиентов на бирже по купле/продаже цепных бумаг.

Голубая фишка (blue chips)– одна из самых дорогих акций. В качестве меры стоимости акций выступает такое понятие, как капитализация. Название «голубая фишка» произошло от карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую стоимость.

Диверсификация– представляет собой распределение капитала между ценными бумагами с различными рисками, доходностями и корреляциями с целью минимизации инвестиционных рисков. Это означает, что инвестор распределяет доли в своем портфеле так, чтобы убытки по одному активу компенсировались прибылью по другому.

Инвестиции или инвестирование– процесс вложения капитала в какой-либо проект, предприятие, в недвижимость, в том числе в ценные бумаги. Цель инвестиций – получить доход на вложенный капитал.

Инвестор– тот, кто имеет временно свободные денежные средства и заинтересован в получении прибыли, для чего он и приобретает ценные бумаги. Инвесторами могут быть частные лица, организации, компании и различные фонды.

Индекс– это средняя цена всех финансовых инструментов , которые входят в его расчетную базу. Индекс отражает динамику рынка (рынка акций, рынка облигаций и т. д.).

Инсайдеры– самые информированные участники рынка, имеющие доступ к информации, способной оказать влияние на цену акций на бирже. С помощью этой информации они имеют экономическое преимущество на рынке.