Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

В данном примере мы всегда будем закрывать позиции при убытке в 1000$ и при прибыли 1000$; ровно 50 процентов всех сделок окажутся успешными. Мои 25 процентов риска от 100000$ составляют 25000$, поэтому вначале я могу торговать 25 контрактами. С увеличением баланса, увеличится и число контрактов, а при его сокращении мне придется входить в рынок их меньшим числом. Смотрите, что из этого может получиться.

Моя первая сделка оказывается неудачной: я теряю 1000$ по каждому из 25 контрактов.

Вторая сделка также закрывается с убытком, но, поскольку баланс равен 75000$ (он сократился вследствие первой убыточной сделки), я теряю 1000$ уже не по 25, а только по 18 контрактам; теперь счет сокращается до 57000$. Таким образом, в следующий раз я задействую лишь 14 контрактов.

Неприятно говорить об этом, но я опять проигрываю, и мой счет уменьшается еще на 14000$; на нем остается 43000$.

Наконец, четвертая попытка увенчивается успехом, но я получаю прибыль только 10000$, ведь входил я всего лишь 10 контрактами. Теперь баланс составляет 53000$.

С улучшенным балансом я вновь рискую 25 % и, выиграв 13000$, поднимаю баланс до 66000$.

При следующей сделке цена идет против моей позиции, в результате я теряю 16000$ (25 % от 66000$) и вновь соскальзываю к 50000$.

В конце концов, я ловлю удачу за хвост и совершаю три прибыльные сделки подряд; 50000$ позволяют использовать 12-лотовый заказ, поэтому мой баланс вырастает до 62000$. Для следующей сделки задействовано уже 15 контрактов. Она протекает удачно, баланс увеличивается до 77000$, что означает возможность входа 19 контрактами; очередная удача позволяет довести баланс до 96000$! Проблема в том, что, несмотря на равное количество прибыльных и убыточных сделок, я нахожусь в минусе. Если бы я каждый раз входил в рынок одинаковым числом контрактов, то вышел бы по нулям.

Теперь вы видите, сколь важно грамотно управлять деньгами?

Еще несколько комментариев относительно того, почему трейдеры «задыхаются», впадают в ступор и не торгуют или – еще хуже – пропускают выигрышные сделки, решаясь только на гарантированно проигрышные входы в рынок.

По крайней мере, один раз в неделю кто-нибудь мне звонит и говорит, что знает, как надо действовать, но только не может заставить себя сделать это. Они вообще боятся что-либо делать. Как ни странно, это свойственно трейдерам, которым почти нечего терять. Трейдеры, работающие с суммами меньше 10000$, боятся больше, чем их сильно капитализированные коллеги. Давайте поразмышляем о страхе как таковом

Мы боимся лишь двух вещей: того, чего не понимаем и поэтому не знаем, как рационально выйти из данного положения, и того, что травмировало нас в прошлом.

Неудивительно поэтому, что рынки порождают столь много страха. Никто по-настоящему до конца не понимает рынки…, и нас непрерывно кусают рыночные аллигаторы. Так что же делать с этим ступором, в который мы сами себя вовлекли?

Поскольку страх в значительной степени эмоционален, чтобы прогнать его, вы должны окружить себя правильными данными. Вот некоторые из них.

Во-первых, используя стоп-ордера, вы действительно не провалитесь слишком глубоко. Никогда. Конечно, у вас будут убыточные сделки. Те, что вас уничтожат и сотрут в порошок? В том-то и дело, что этого не случится. Далее, если вы в каждый момент задействуете в торговле только 30 процентов своего капитала, то никогда не выйдете в ноль. Подчеркиваю, – никогда. Никогда. Самый быстрый способ внести здравомыслие в торговлю – это использовать стоп-ордера и лишь фиксированную часть вашего капитала.

Поступая так, вы имеете полное понимание того, что торгуете с огромной страховочной сетью. Вы выживете, ибо контролируете игру, казалось бы, не поддающуюся контролю.

Я уже много писал о Жадности – доминирующей и наиболее трудно управляемой эмоции. Теперь пора пройти через Страх.

Есть несколько факторов, отделяющих успешных трейдеров от неудачников. Возможно, меньше всего внимания уделяется тому, что я называю запиранием. Я замечал это за многими трейдерами, да и самому не раз приходилось переживать это состояние.

Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они один хуже другого. Запертый трейдер не в состоянии вовремя выйти из прибыльных или убыточных сделок… он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот, запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая плохая из всех проблем… трейдер, который не может торговать! Когда это случается, знайте, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий ваше сознание.

Рузвельт разбирался в эмоциях так же плохо, как и в президентских обязанностях. Вы когда-либо замечали, что иногда кажется невозможным сделать что-то, например, совершить какое либо действие, нажать на тормоза, уйти от столкновения и т. д.? Вы можете быть так скованы страхом, что все ваше внимание оказывается сконцентрированным на самом страхе, а не на выполнении правильного действия. Да, страх большой иммобилайзер.

Доказательство? Хорошо, вспомните, когда вы последний раз увидели по-настоящему страшного человека, огромного роста, жуткого вида и внушающего такой ужас, что вы точно знали , что этот тип – убийца? О\'кей, хорошо, вспомните это. Затем вспомните, что вы сделали… Вы отвернулись. Вы не захотели продолжить изучение объекта страха. Вы впали в ступор и не потому, что вас ударили или собирались это сделать!

Когда вам страшно, вы ДОЛЖНЫ посмотреть прямо в лицо страху, прежде чем он отступит. Мерзкий злодей (рынок), в лицо которому смотрим мы, трейдеры, и есть тот, кто нам вредит. Вред в нашем случае – это проигранные деньги и ущемленное самолюбие. В этом бизнесе нельзя потерять что-то еще, кроме денег и самолюбия. Что для вас важнее?

Чем больше вы будете думать о потерях, тем больше выиграете. Победители планируют свои действия, если их сделки не получаются. Неудачники не имеют плана на случай бедствия: когда случается беда, они не знают, что делать… и застревают в объятиях страха.