Вениамин Сафин - Торговая система трейдера: фактор успеха

3. Вы вправе спросить — что, позицию никогда нельзя увеличивать? Ответ будет простой — можно. Но только тогда, когда Вы уже заработали достаточно, чтобы после увеличения позиции могли поставить ордер take-profit. Это проще сделать, если добавлять 50% от открытой позиции. Например, если у вас открыта позиция на 200 000 долларов, то добавить надо 100 000 долларов. В этом случае проще поставить ордер take-profit на разумном расстоянии от текущей цены.

Четвертое правило — можно увеличивать только прибыльные позиции.

Для начала выясним, чем удачливый человек отличается от неудачника. Все очень просто. Неудачник думает так: «Хорошо бы было, если...» Человек же успешный думает: «А что будет, если... » Поэтому мы, успешные люди, будем думать «Что будет, если...», согласны? Прежде всего нам нужны правила, следящие за тем, как бы сгладить кривую доходности. Лучший способ разбогатеть — богатеть стабильно. Хорошо сказано, правда? Если ваша работа приносит доход регулярно, если у вас не бывает «авралов», отсутствует необходимость срочно привлечь средства — все это позволяет работать спокойнее. А спокойствие — наш тайный козырь: пусть другие дергаются, как козы на веревках, а мы в сторонке посидим, семечки пощелкаем. Хотя ценность сглаженной кривой доходности даже не только в этом. Если вы работаете успешно, то рано или поздно встает вопрос о реинвестировании прибыли. Это достаточно опасный момент, и чем более сглажена ваша кривая доходности, тем безболезненнее он проходит.

Другой элемент — контроль риска. Под контролем риска обычно понимают процент капитала, который вы подвергаете риску на отдельной сделке. Звучит заумно, но стоит один раз привыкнуть, и без этого уже будет не обойтись. Но вернемся лучше к риску. Он, как известно, благородное дело. Именно тогда, когда начнем разумно рисковать, потечет в наших жилах благородная кровь и станем мы все голубых кровей... впрочем, последнее подождет.

Наш риск ограничивается с помощью ордера стоп-лосс. Но лучше заранее подумать еще немного: а стоит ли на риск вообще идти? Поэтому определить цену, на которую надо ставить стоп-лосс. лучше всего до того, как вы откроете позицию. И перед открытием позиции посмотреть, не слишком ли большим получается стоп-лосс. Если стоп-лосс слишком велик, то вы можете просто не вступать в такую сделку. Рынок никуда не денется и еще даст вам возможность открыть позицию с разумным стоп-лоссом. А где надо ставить стоп-лосс? Если открывают длинную позицию, то стоп-лосс чаще всего ставят немного ниже ближайшего уровня поддержки, а если открывают короткую позицию, то стоп-лосс чаще всего ставят немного выше ближайшего уровня сопротивления. Мы не рекомендуем ставить стоп-лосс, ориентируясь на сумму денег, которые вы готовы потерять в этой сделке. Рынок не зависит от этой суммы, он живет по своим законам. Поэтому можно рассуждать, например, так: «В данной сделке по покупке евро стоп-лосс надо ставить на расстоянии 50 пунктов от цены открытия. Я в данной сделке не хочу рисковать более чем 500 долларов. Следовательно, я могу купить не более чем 100 000 евро». Как видите, при таком подходе мы и стоп-лосс ставим там, где надо, и не рискуем больше, чем готовы рискнуть. Также во внимание нужно принимать моменты, связанные с суммарным объемом используемого в сделках капитала; они становятся значимыми, если трейдер работает на большом количестве рынков одновременно.

Диверсификация портфеля как раз представляет собой торговлю на разных рынках одновременно. Тут уместно вспомнить древнюю мудрость: «Разделяй и властвуй!» Таким образом, можно эффективно использовать многие выгодные моменты сразу и «не отходя от кассы». К примеру, можно с пользой пережидать периоды застоя на каких-то из своих обычных рынков. Можно страховаться от потерь на одних рынках прибылями на других. Однако если рынки сильно коррелируют между собой, то их использование диверсификацией портфеля не является. Вы просто как бы увеличиваете лот на одном из этих зависимых рынков. Далее соответственно увеличиваете свои риски и делаете кривую доходности менее сглаженной. А в это время ваша работа становится более ритмичной и спокойной просто потому, что выводы на обоих рынках почти одинаковы. Или не очень спокойной. Хорошо, когда, желая в ответственный момент совершить какое-нибудь безумство, уже замахиваешься и!.. думаешь, что лучше подождать. Куда время и силы потратить, найти не проблема; можно в деревне кур попугать. Тоже ведь занятие, и все лучше, чем самому потом на рынке бешеных «быков» пугаться и от стай «медведей» тикать.

А еще один нюанс в том, что практически все валютные рынки сильно коррелируют между собой и поэтому не могут быть использованы для диверсификации портфеля. Все знают поговорку: «Не кладите все яйца в одну корзину». Так вот, если вы открыли позиции по нескольким валютам, то это означает, что Вы положили яйца в разные корзины, но все корзины несете в одной руке. Сами понимаете, что это значит.

Пятое правило — система должна включать правила установки стоп-лоссов и учитывать, что все валюты связаны между собой.

Управление капиталом включает в себя множество вопросов, связанных с вложением средств трейдера. Сюда входят: диверсификация, оценка величины вложений в конкретный рынок, правильное определение соотношения возможной прибыли и убытков, выбор тактики действий после периодов успеха или неудач и так далее. Есть много толстых книг, где все эти вопросы рассмотрены очень подробно. Но на первых порах можно ограничится набором простых правил. Вот эти правила.

1. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10-20% общего капитала. Например, если трейдер располагает 100 000 долларов, то только 10 000-15 000 долларов могут использоваться для открытия позиции по одной валюте. Реально это означает, что при работе на валютных рынках обычно не используют плечо больше чем 1 : 20. Таким образом, трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку (что может привести к разорению).

2. Норма риска для каждой валюты, в которую трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала. Иными словами, трейдер готов потерять не более 5% общей суммы своих средств, если сделка окажется убыточной. Норма риска является важнейшим соображением, которым трейдер обязан руководствоваться, решая, сколько позиций он может открыть одновременно и где установить уровень защитной приостановки. Так, для отдельно взятой сделки норма риска не должна превышать 5000 долларов в случае, если общая сумма капитала равна 100 000 долларов.