Томас Эванс - Как найти инвестиции и не потерять бизнес

Так же важной характеристикой является внутренняя политика, отзывы менеджмента, уровень инфляции внутри предприятия, профессиональный рост кадров, наличие знаков отличия, грандов и иных достижений.

Итак, подведем итог сказанному.

Чтобы привлечь инвестора, инвестиционный меморандум должен быть обстоятельным, детальным и всеобъемлющим. Сама важная его часть – вступительная. Это визитка вашего проекта и от нее зависит, будет ли инвестор читать проект до конца.

Предварительные шаги для создания эффективного инвестиционного предложения – комплексная аналитика всех факторов, составляющих инвестиционную среду и влияющих на нее. Отдельный инструментарий – маркетинговое исследования проекта, которое дает понимания адаптивности предложения, его востребованности и прогноз окупаемости.

Предприниматель должен предоставить инвестору всю информацию о планируемом бизнесе, производстве, стратегии развития, сырье, кадрах, менеджменте. А так же без утайки указать на все риски и преимущества. Только откровенное и честное представление проекта может вызвать доверие инвестора. Чем больше предприниматель скрывает, тем меньше у него шансов найти благонадежных вкладчиков. Привлекательным для инвесторов будет тот бизнес, который существует открыто и имеет положительный опыт и репутацию.

Сегодня на отечественном инвестиционном рынке безопаснее привлекать нескольких мелких инвесторов, что позволит предпринимателю сохранить контрольный пакет управления в собственных руках даже при неблагоприятном развитии.

Важным этапом в предварительных отношениях сторон являются переговоры и достижение консенсуса в вопросах инвестирования. Такие переговоры лучше проводить в присутствии квалифицированного юриста.

Чтобы переговоры прошли выгоднее и быстрее, стоит заложить возможности уступок еще на этапе бизнес-планирования. Это позволит провести торги, избегая непредвиденных потерь и подвижек.

В заключение нашей книги поговорим об обеспечении безопасности инвестиционных сделок. После того, как вы получили согласие инвестора и начали переговоры по предмету инвестиционного договора, надо как минимум понимать и знать инструменты дальнейшего развития отношений между предприятием и вкладчиком, обеспечивающие обоюдную безопасность. Как мы неоднократно говорили ранее, эту безопасность обеспечивает правовое регулирование и официальное нотариальное закрепление отношений сторон.

Так, регулирование деятельности в области инвестиций включает в себя определения субъектов и их признаков, формальности видов инвестиционной деятельности, установлении регламента отношений между сторонами, порядка заключения договоров и исполнения обязанностей. Правовые формы, в которых обычно проходит инвестиционная деятельность, соответствуют действующему законодательству, которое различает следующие субъекты инвестиционных взаимоотношений: пользователи и владельцы объектов, заказчики и исполнители работ, инвесторы.

Существующее законодательство трактует инвестора как субъект, который осуществляет вложения средств в объекты экономической деятельности с целью получения материальной или нематериальной прибыли или иного социального положительного эффекта.

Отношения между инвестором и заказчиком регулирует инвестиционный договор, который определяет действующие стороны, их обязанности и права в управлении средствами, а так же иное взаимодействие. Договор устанавливает степень притязания на долю прибыли и права на объекты.

В процессе привлечения инвестиций надо быть готовым к тому, что инвесторы будут требовать от предпринимателя самые разнообразные документы. Но есть определенный пакет, который необходим всегда. В первую очередь, это регистрационные и уставные документы предприятия и личные удостоверения самого предпринимателя, его профессиональное резюме и краткая биография. Так же в такой личный пакет будут входить рекомендательные письма и краткие ознакомительные документы ранее реализованных проектов с финансовыми справками, подтвержденными компетентными органами.

Некоторые предприниматели не готовы к обстоятельной беседе с инвесторами без заключения соглашения о неразглашении, таким образом, бизнесмены пытаются уберечь свои разработки и идеи от неблагонадежных псевдоинвесторов. Это право предпринимателя, но и инвестор имеет все основания отказать в такой просьбе до тех пор, пока не убедится, что проект действительно стоит детального рассмотрения и времени. В таком случае, в помощь предпринимателю – ранее описанное резюме инвестиционного меморандума. Это краткая выноска из общего инвестиционного предложения, которая рассказывает о самом проекте и его основных преимуществах.

Кроме уставных и личных документов, инвесторам может понадобиться краткая биографическая справка и профессиональные резюме, как соучредителей проекта, так и топ-состава менеджмента предприятия, независимое исследование данного сегмента рынка и заключения привлеченного финансового консультанта.

Устав предприятия, который включает в себя перечень соучредителей и регламент принятия стратегических решений может быть так же потребован к рассмотрению и даже пересмотру и подвержен правкам.

Если предприниматель имеет дело с несколькими инвесторами, или форма собственности предприятия требует того, основные управленческие решения принимаются действующим собранием акционеров. Это высший орган управления в данных видах предприятий и именно это собрание компетентно решать распределение прибыли, полученной в ходе жизнедеятельности проинвестированного проекта, при этом то или иное решение принимается не просто большинством голосов, а большинством удельных частей капитала. Как правило, собрания акционеров носят постоянный характер, хотя часто могут быть внеочередными и жестко фиксируются в протоколах данных мероприятий. Совет акционеров может принимать решения, как текущего характера, так и кардинальные значимые для предприятия шаги, такие как переизбрание совета директоров, запуск или приостановка дополнительных или основных видов производств, дальнейшее инвестирование в целях развития или вывод инвестиционных средств, изменение Устава общества и иное.

Поскольку речь идет о собственных вложениях, акционеры, ка правило, заинтересованы в сохранении своих денег, а значит, могут в субъективных и личных целях принять решения, неблагоприятные для самого предприятия. Поэтому в противовес может выступать совет директоров предприятия.