Томас Эванс - Как найти инвестиции и не потерять бизнес

Итак, прежде чем перейти к обсуждению инвестиционных проектов и алгоритмам их написания, давайте подытожим, чем могут быть опасны инвестиции для обеих сторон инвестиционных операций.

Любая инвестиция сопряжена с риском. От величины риска зависит величина прибыли для инвестора. Прибыль, таким образом, покрывает кредит доверия.

Риски бывают как прогнозируемыми, так и малопрогнозируемыми. К последним относятся форс-мажоры, аварии, катастрофы и тому подобное. Прогнозируемые риски зачастую связывают с рыночными тенденциями, развитием покупательского спроса, жизненными циклами предприятия и многими иными факторами.

Совокупность факторов, отвечающих за перспективность инвестиции в каждое отдельное дело или проект, называется инвестиционной средой, которая включает в себя макро и микроэкономические показатели, маркетинговые прогнозы, аналитику политической, социальной, экологической ситуации, прогнозы перспективности продукции в долгосрочном периоде и прочее.

Инвестиции могут быть как полезны для бизнеса, так и вредны. За роль сторонних вливаний в дело отвечает их своевременность. Если инвестиции сделаны в необходимый период, бизнес получает существенный толчок к развитию. Если вклады поступили в нежелательный период, которым является любое нарушение и колебание инвестиционной среды, это может привести к увеличению долга предприятия и снижению его рентабельности.

Для бизнеса всегда есть риск потери управления проектом. Из существующего множества путей перехода проекта в управление инвестором, основная масса основывается на увеличении удельной доли инвестора в общей прибыли из-за случайных или продуманных ошибок в расчетах эксплуатации и окупаемости проекта.

Продуманные ошибки являются диверсионным сценарием рейдерской деятельности.

Для инвестора основной риск – это полная или частичная потеря вклада.

При инвестировании средств основным практическим инструментом эффективной страховки является заключение полного прозрачного и детального договора взаимоотношений между проектом и инвестором. Такой договор должен содержать всю информацию о вкладе, условиях, выплатах и предусматривать возможные сценарии отношений, как то дополнительные вливания, выход инвестора из дела, увеличение уставного капитала и многое иное.

В качестве красивого эпилога к главе об опасностях инвестиций, хочется привести пример известного произведения Оноре де Бальзака «Гобсек», в котором главные герои – нелюдимый ростовщик и начинающий юрист – заключают договор займа. Юный специалист некоторое время обижается на своего друга за то, что тот не сделал поблажки товарищу и выставил при займе стандартные условия с высокими выплатами. Однако, спустя годы, уже не юноша, а умудренный жизнью и опытом мужчина, оценил дальновидность своего друга, который общими жесткими условиями займа не загнал начинающего тогда предпринимателя в пожизненный моральный и финансовый долг.

Вот почему, несмотря на дружеские и приятельские связи, часто возникающие между участниками проекта, так важно оговаривать условия сотрудничества детально и педантично, а денежные отношения закреплять юридически.

Мы оговорили в предыдущих главах преимущества и опасности инвестиций, поэтому, становится понятным тот высокий уровень сложности, который сопровождает любую инвестиционную сделку. Однозначно можно сказать, что ни одни переговоры об инвестициях не заканчивались в краткие сроки моментальным обоюдным согласием. Сторонам надо быть готовым к тому, что каждый участник будет пытаться обезопасить собственные риски.

Давайте рассмотрим из чего должно состоять инвестиционное предложение, чтобы оно вызывало, как можно меньше вопросов и было исчерпывающим и объективным. В первую очередь, любой бизнес-проект требует аналитики его адаптивности к существующим рыночным реалиям. Делается это путем проведения маркетинговых исследований и анализов.

Задача такого маркетингового исследования состоит в том, чтобы дать ответ на вопросы: есть ли рыночная необходимость в данном проекте, какой спрос прогнозируется и какие выпускаемые объемы будут наиболее эффективными, каков жизненный цикл продукции на рынке, какие есть конкурентные и макроэкономические риски.

Далее, основываясь на данных исследования и политической, социальной, финансовой, законодательной ситуации в регионе, финансовые аналитики и экономисты рассчитывают уровень и степень риска, ожидаемую инфляцию и прогнозируют прибыль.

Эти действия являются основными предварительными работами для написания любого бизнес-плана. Далее составляется план-график проекта. Очень эффективен в данном случае график Ганта, который содержит сроки, операции и стоимость. Он являет собой превосходный наглядный инструмент финансирования проекта. Даже заполненный элементарным образом в «Excel», он позволяет видеть динамику развития бизнеса в зависимости от сумм вливаний.

Как только готовы эти три вытекающие друг из друга документа, можно приступать к написанию самого предложения.

Конечно, все существующие структуры инвестиционных предложений имеют право на жизнь и составляются индивидуально под каждый бизнес-план. Но мы проговорим типовую структуру, призванную сделать ваше предложение понятным для потенциального инвестора.

В самом начале вашего описания, в первом разделе должна быть краткая характеристика и описание сути предложения. Но, несмотря на то, что документ начинается этим описанием, составлять его лучше в последнюю очередь, как резюме вашего обращения. Например:

«Компания Икс&Игрек намерена расширить производство выпускаемого туалетного мыла в целях экспортирования продукции в Соседние штаты. Расширение производства требует финансирования в размере стольких тысяч условных единиц, окупаемость проекта рассчитана на столько-то месяцев, ожидаемая прибыль в первый год составляет столько-то тысяч условных единиц». Далее приводятся предпосылки появления проекта на рынке, общая стратегия развития и производства. Максимальный размер вашего резюме не должен превышать двух-трех страницы текста.

Цель этого раздела – сэкономить время инвестора и ваше собственное. Если вкладчичи заинтересуются предложением, они будут внимательно изучать его дальше. Если нет, то переговоры закончатся на чтении резюме.

Основная часть вашего предложения должна быть обстоятельной. Тут ваши потенциальные инвесторы, которых заинтересовало резюме проекта, хотят видеть максимум подробностей и деталей. Форма собственности, учредители, уставной капитал, основные направления деятельности и второстепенные возможности сопутствующего заработка, данные маркетингового исследования, кадровый состав, системы производства и сбыта, и прочие обстоятельные характеристики предложения должны быть широко раскрыты в данной части. Лучше, если она будет состоять из подзаголовков и четко систематизирована. Отдельное внимание в данной части стоит уделить соотношению рисков и преимуществ проекта, где будут использованы данные маркетинговых исследований и анализов, а так же финансовые прогнозы.