Раймон де Рувер - Возвышение и упадок Банка Медичи. Столетняя история наиболее влиятельной в Европе династии банкиров

По уставу каждый партнер обязан был полностью предоставить свою долю капитала, а на недовнесенные средства, если он не исполнял взятых на себя обязательств, начислялись проценты. С другой стороны, партнер всегда мог вложить дополнительные средства fuori del corpo, то есть сверх основного капитала. На такие инвестиции ему полагались проценты, которые выплачивались до любого распределения прибыли между партнерами. Так, в 1462 г. Франческо Сассетти имел на счете более 6 тыс. экю (1/64) в женевском филиале в дополнение к своей доле капитала в размере 2300 экю. Судя по балансу лионского филиала в конце 1466 г., его доля в капитале к тому времени сократилась до 1500 экю. Кроме того, его инвестиции включали также депозит в 5 тыс. экю на имя Амеде де Песме, гражданина Женевы, хотя на самом деле деньги принадлежали Сассетти. Скорее всего, он поступил так, чтобы уклониться от уплаты налога катасто. Сами Медичи помещали деньги на депозит в флорентийском банке и отделениях за пределами Флоренции. В 1430 г. Козимо и его брат Лоренцо, судя по их налоговой декларации, разместили в венецианском филиале 10 тыс. дукатов. Два эти депозита были размещены всего под 5 %, что очень мало. Случалось даже, что один филиал размещал деньги под проценты в другом филиале. Так, филиал Банка Медичи в Венеции, где, скорее всего, наблюдалось изобилие наличного резерва, однако не было инвестиционных возможностей, 25 марта 1459 г. разместил два срочных вклада в филиале Банка Медичи в Милане: один на 15 тыс. имперских фунтов, возобновляемый на период в полгода каждый раз, доход по которому составлял 12 % годовых; и еще один в 2 тыс. венецианских дукатов или 7800 имперских фунтов, который продлевался из года в год. Доход по этому вкладу составлял всего 10 %. Почему такая разница в процентной ставке? Возможно, потому, что один депозит подлежал уплате в постоянно обесценивающейся миланской серебряной валюте, а второй – в стабильных золотых дукатах.

Банк Медичи и его филиалы также принимали вклады от сторонних лиц, особенно представителей высшей знати, высшего духовенства, кондотьеров и политиков, например французского дипломата и историка Филиппа де Коммина и французского государственного деятеля Имбера де Батарне. Такие вклады обычно не возвращались по требованию, но являлись – прямо или косвенно – срочными вкладами, по которым выплачивались проценты, называемые discrezione.

В флорентийских документах того времени слово discrezione употреблялось в трех значениях. Во-первых, оно означало, что вклад по сути является займом и что заемщик имеет право употребить средства в дело «по своему усмотрению» [46] Такое значение приводится в соглашении, заключенном 12 марта 1433 г. между компанией Медичи в Венеции и Якопой, вдовой Малатесты де Бальони из Перуджи. В соглашении Медичи признают получение вклада на сумму 2 тыс. флоринов, который они обязуются вложить в дело по своему усмотрению (ricevuti in deposito a nostra discrezione). В том же документе слово discrezione используется и во втором значении: утверждается, что депозит будет возвращен по требованию в срок не менее чем через год, вместе с приемлемым доходом. . Во-вторых, слово discrezione относилось к доходу, который выплачивался банком за предоставленное ему право распоряжаться вкладом «по своему усмотрению». В этом смысле слово восходит к XII в.; оно встречается в нотариальном договоре от 1190 г., по которому некий генуэзский банкир по имени Руфус признает получение 20 генуэзских фунтов, помещенных на вклад в его банк, и обещает вернуть капитал с прибылью, которая определяется «на его усмотрение». В-третьих, словосочетание deposito a discrezione в ходе естественного процесса эволюции стало обозначать срочный вклад в банке.

Банкиры представляли discrezione своего рода подарком, а не обязательством, вытекающим из договорных отношений. На деле discrezione нельзя было вернуть в силу закона; они не давали повода для исков, пока не записывались на кредит вкладчика в бухгалтерских книгах. Возможно, именно этим объясняется, почему Томмазо Портинари в 1464 г., в конце неудачного года, принял меры предосторожности и не стал записывать discrezione на счета вкладчиков.

Как известно, церковь запрещала взимать проценты, считая это ростовщичеством. Однако церковь не запрещала банкирам дарить подарки и проявлять доброту и щедрость по отношению к вкладчикам. Конечно, банкир не мог не предложить discrezione, или процентный доход, в том же размере, что и его конкуренты, иначе он потерял бы клиентов. Однако последнее особо не подчеркивалось. В Средние века принято было мыслить формально: считалось, что в отсутствие официального или юридически обязывающего договора ни о каком принуждении не может быть и речи.

Тем не менее самые несгибаемые богословы, в том числе и Антонин Флорентийский (1389–1459), архиепископ Флоренции, которому не терпелось заткнуть эту дыру в учении о ростовщичестве, называли depositi a discrezione ростовщическими, потому что заимодавец ожидал получения прибыли на предоставленную ссуду, хотя недвусмысленного соглашения о выплате процентного дохода и не было. Таким образом, выходило, что ростовщичество зависело от намерения. Осуждению подлежала даже надежда на доход от данных взаймы денег; церковники опирались на хорошо известные слова из Евангелия от Луки: «…и взаймы давайте, не ожидая ничего» (Лук., 6: 35). Антонин Флорентийский, следуя учению ригористов, дошел до того, что поносил простое ожидание награды как мысленное ростовщичество, что, по его мнению, было таким же смертным грехом, как и ростовщичество, скрепленное договором. Впрочем, страх совершить такой смертный грех не мешал кардиналам и другим представителям высшего духовенства открыто или тайно размещать вклады в Банке Медичи. Что бы ни говорили по данному поводу бескомпромиссные церковники, в повседневной предпринимательской практике depositi a discrezione не считались предосудительными. В флорентийском своде законов 1312 г. даже провозглашалось, что считать процентный доход даром – похвальный обычай купцов. Следовательно, закон запрещал должникам избегать обязательств, в которые они добровольно вступали, сделав соответствующие записи в своих бухгалтерских книгах.

Если можно провести такую аналогию, depositi a discrezione сравнимы с современными облигациями, процентные доходы по которым выплачиваются только из прибыли. Банк, переживавший большие убытки, не обязан был еще больше ухудшать свое положение, выплачивая вкладчикам discrezione, или высокие процентные издержки. Данное положение лучше всего иллюстрирует история о злоключениях Филиппа де Коммина с Банком Медичи.

Филипп де Коммин, сеньор д’Аржантон (1445–1509), французский дипломат фламандского происхождения и автор знаменитых мемуаров о правлении Людовика XI, положил в лионский филиал банка значительную сумму почти в 25 тыс. экю «без солнца» (без изображения солнца над гербовым щитом). Расчет произвели в ноябре 1489 г., и стороны договорились обо всем, кроме одного: Франческо Сассетти, от имени Банка Медичи, отказался выдать Коммину 5 тыс. экю, которые последний считал discrezione за последние два года. Стороны решили передать дело на рассмотрение Лоренцо Великолепному. Необходимо добавить, что в то время лионский филиал переживал значительные трудности из-за ненадлежащего управления Лионетто де Росси. Так как Коммин считал, что не получил того, что ему причитается, он написал своему дорогому другу «сеньору Лорану» (Лоренцо Великолепному). «Сеньор Лоран» ответил, что ему очень жаль, но его лионский филиал понес такие убытки, что их невозможно скрыть и что он не в силах ничем помочь Коммину. Последний смирился с вердиктом Лоренцо, хотя и пожаловался, что с ним обошлись грубо и неблагосклонно. Его убедили, что, если Банк Медичи, как ожидается, возместит убытки, ему все вернут. Более того, 4 марта 1491 г. заключили новое соглашение, в котором сумма долга Коммину равнялась 24 364 экю «без солнца». Стороны договорились о погашении долга частями за 4 года. Судя по всему, условия соглашения были выполнены, потому что в 1494 г., когда Медичи изгнали из Флоренции, а все их имущество конфисковало новое правительство, Коммину причиталась лишь последняя часть в размере 8364 экю.