Григорий Баршевский - Хочешь выжить? Инвестируй!

Еще раз: какой из этих вариантов вам подходит больше? Какой соответствует вашему характеру? Получать высокий доход и волноваться или спокойно получать скромный доход?

В следующей главе «Инструменты» мы увидим, что некоторые инструменты (акции) дают более высокую доходность, но и более высокий риск (СО) по сравнению с другими инструментами (облигациями, золотом). Если мы проанализируем колебания доходности акций по сравнению с колебаниями доходности других инструментов, то увидим, что и средняя доходность, и риск у акций существенно выше, чем у других инструментов.

И снова тот же вопрос: какой же выбор вы сделаете в такой ситуации? Что вы будете покупать: акции или, например, облигации?

Житейский опыт подсказывает, что есть разные люди. Есть люди, которые не переносят даже малейший риск, впадают в панику при любых неблагоприятных событиях. А есть люди, которые не могут жить без адреналина, которых риск только возбуждает. Необходимо определить вашу личную терпимость к риску. Ведь от этого зависит ваша личная инвестиционная стратегия. Она должна быть комфортной для вас. Не дело, если вы будете годами не спать по ночам и страдать от падений вашего фонда, только чтобы в результате заработать больший процент прироста. С другой стороны, агрессивному инвестору просто скучно с портфелем, как в Примере № 1 у Ивановых. Ему надо иметь именно высокодоходный и более рискованный инвестиционный портфель.

Есть много тестов в интернете, которые позволят вам определить вашу собственную толерантность к инвестиционному риску. Вот, например, три из них:

http://assetallocation.ru/fidelity-investment-mix/?_utl_t=aa

http://activeinvestor.pro/test-na-tip-investora-i-ustojchivost-k-risku/

http://psycabi.net/testy/273-etodika-diagnostiki-stepeni-gotovnosti-k-risku-shubert-test-sklonnosti-k-risku-shuberta

Есть и много других.

Я советую вам пройти эти тесты. Что-то вы поймете про свое отношение к риску. Но по-настоящему разобраться, какой вы тип инвестора, каково ваше личное отношение к риску, вы сможете только в процессе реальных инвестиций. Дело в том, что просто написать «я запросто готов потерять 20 % своих инвестиций» и реально почувствовать, что это значит, потерять 20 % того, что вы так долго и трудно копили, – это абсолютно разные вещи. Поэтому, тесты – это хорошо, но практические навыки инвестирования – куда важнее.

Кроме того, свое отношение к риску можно и нужно тренировать. Это тоже делается в процессе реального инвестирования. Просто есть приемы, позволяющие меньше волноваться о своих инвестициях. Да мы с вами уже немного коснулись этих приемов на Шаге 11.

И еще очень важно, что есть приемы, которые позволяют снизить риск, но при этом не уменьшить свой средний доход. А иногда удается и риск снизить, и доход повысить. Это мы будем обсуждать в дальнейшем.

Замечание. Этот шаг относится к самым трудным в книжке. Возможно, не все было вам понятно. В этом случае перечитайте еще раз этот раздел. Многие трудные моменты прояснятся. Даже если вы не все поняли, не беда. Основные идеи, думаю, вы уловили, а остальное будет еще уточняться по мере вашего продвижения.

1. Начинающий инвестор часто задает неправильные вопросы, совсем не те, которые ему на самом деле нужны. Он часто спрашивает, что купить и как торговать. Правильными вопросам являются совсем другие:

– Зачем я инвестирую, каковы мои инвестиционные цели?

– На какой срок мне надо рассчитать свой инвестиционный план?

– Какова моя личная толерантность к риску? Сколько я готов принять на себя риска ради получения еще 1 процента среднегодовой доходности?

2. Составьте свой инвестиционный план. Он нужен не для того, чтобы знать, сколько денег у вас будет через 10, 20 или 30 лет. Скорее всего, вы ошибетесь в этом. Инвестиционный план нужен для другого. Это ваш инструмент, которым вы постоянно пользуетесь, чтобы понять, сумеете вы реализовать ваши цели или нет. И что надо сделать, чтобы суметь их реализовать. Если жизнь показала, что вы не можете реализовать свой инвестиционный план, изменяйте свои инвестиционные цели.

3. Инвестирование – это не погоня за максимальной прибылью, инвестирование – это постоянная балансировка между прибылью и риском. Кто думает только о прибыли и не думает о риске – проиграет. Кто думает только о риске и не думает о пробыли – тоже проиграет. Умейте вычислять риск. Знайте свою личную степень толерантности к риску.

4. Постоянно балансируйте свой риск и прибыль, чтобы добиться успеха. Ваш успех или провал определяются не тем, первый ли вы в гонке. Ваш успех или провал определяются тем, можете ли вы достичь своих инвестиционных целей. Поэтому вновь и вновь возвращайтесь к своему личному инвестиционному плану. Пересчитывайте его по ежегодным результатам ваших инвестиций и вашего накопленного инвестиционного опыта.

5. Когда вы уже несколько лет инвестируете, когда вы каждый год подводите итоги, когда вы уже знаете, на какую среднегодовую доходность вы можете рассчитывать при вашем уровне терпимости к риску, тогда вы гораздо более обоснованно сможете определить, достижимы ли ваши личные инвестиционные цели. Если вы видите, что своих целей вы достигнуть не можете, то у вас по большому счету только два пути. Либо снизить свои притязания, уменьшив список или размер своих долговременных инвестиционных целей. Либо, адаптировавшись к риску, принять на себя более высокий риск, который даст вам большую среднегодовую доходность.

6. Есть еще один путь достижения высокой средней доходности – даже иногда без принятия на себя дополнительного риска. Это финансовая и инвестиционная грамотность. Читайте больше хороших книг по инвестированию (и помните при этом, что плохих книг по инвестированию гораздо больше, чем хороших).

Вот мы и подошли к разговору об инвестиционных инструментах, которые позволят нам наращивать наши финансовые возможности, подошли к изучению того «строительного материала», из которого мы будем создавать здание своего финансового благополучия.

Если вы выберете свои инвестиционные инструменты и вложите в них свои сбережения, то у вас в результате получится то, что называют инвестиционным портфелем. До этого момента мы говорили «инвестиционный фонд семьи Ивановых», потому что мы не интересовались, что в этом фонде находится. Сейчас мы начнем говорить о содержании, о структуре этого фонда. А когда мы говорим о структуре, принято употреблять выражение «инвестиционный портфель».