Александр Силаев - Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Если человек позиционируется в области «инвестиций» и «трейдинга», его основные деньги должны лежать на брокерском счете.

Именно основные деньги. Ведь там выгоднее всего, если умеешь. Не верьте человеку, если узнаете, что основной капитал он хранит как обычный человек: наличкой, на депозите, в недвижимости (если он только не позиционирован как инвестор в недвижимость). Какие бы стратегии он ни продавал, очевидно, что он сам в них не верит.

Смотрите на стаж. Хотя бы два-три года успешности в этом деле, меньше не бывает.

Лучше пять или десять. Еще лучше пятьдесят. Большая часть суперуспешных «частных трейдеров» и «инвесторов» стала таковой на удаче, поймав сильный бычий рынок для инвестора или трендовый рынок для спекулянта. Это может продлиться год, два и больше, но время обычно лечит такую суперуспешность.

Это хорошо видно там, где брокер устраивает хит-парад своих клиентов-чемпионов, например, в виде сервиса автоследования. Впервые я увидел такой сервис от брокера «Финам» в 2010 году, называется Comon. К 2014 году там полностью обновился топ, все «герои-2010» полегли. Сейчас 2019 год, какие-то герои опять в наличии. Героев-2014 среди них нет. 300 % годовых и стаж стратегии один год — это ничего не гарантирует. Новичок не поверит, но, скорее всего, это стратегия с отрицательным ожиданием. 30 % годовых и десять лет стажа — вот это впечатляет. Первых вариантов «300 % и 1 год» будет много. Вторые почти не встречаются.

Чем слаще гуру поет, тем больше врет.

Если сладость пения зашкаливает — у нас сильный индикатор вранья. Врут обычно по всем направлениям. Проверяйте три основных.

Во-первых, доходность. Чудеса случаются, и десять раз подряд выпадает красное в казино. «Маркетологи» живут с подлога, они выдают чудо за норму. Короче, если вам рассказывают о сотнях годовых как о норме — бегите, пока целы.

Во-вторых, сложность. Халявы нет, не ищите. Если «после нашего недельного курса вы начнете уверенно зарабатывать» — снова бегите. Это почти то же самое, что изготовить врача за десять вебинаров. Но какое-то знание о здоровье можно передать и путем вебинаров. Это может улучшить жизнь, но вот чтобы положить в ящик профессию и ее оттуда распаковать… Максимум, что может курс: направить на путь истинный, выбить самые вредные предрассудки, дать простые правила для начала.

Третье — риски. Самый большой риск: поверить тому, кто вообще не упоминает о рисках. Беря деньги в управление, например, вас должны задолбать тем, что «доходность не гарантирована». Профи на том конце не уймется, пока не поймет, что вы это тоже поняли. Аналогично честный наставник не скажет вам, сколько вы станете зарабатывать. Вероятно, станете. А вот если точно и с гарантией, «50 % годовых на рынке акций с нашим сервисом» — это лоховозка. Сама природа финрынков исключает гарантии прибыли и отсутствия убытков.

На открытом рынке обычно гарантируют только жулики.

При прочих равных, чем пессимистичнее профессионал, тем больше шансов, что он профессионал — раз, и что он с вами честен — два. Вот эта книга, например, страшно пессимистичная. Просто платиноиридиевый эталон пессимизма. Сами видите. Смайл.

Хотя нет. Я допускаю, что могу ошибаться. Если меня спросить, в какую сторону я вероятнее ошибся — сгустил краски или приукрасил , — я, скорее, приукрасил. Как и большинство нормальных людей, я пришел на рынок наивным, слепо верящим кому попало. Путь опыта был путем пессимизма. Оказывается, не работает вот это и вон то, и почти все. Изначально я полагал, что нельзя верить, наверное, половине того, что тебе скажут. Сейчас полагаю, если брать обозначенный контент, что нельзя верить 99 %. У меня нет уверенности, что этот путь уже закончен. И вряд ли движение развернется и пойдет вспять. «О, я недооценивал кое-какие вещи». Вряд ли. Нет, я еще на старте заранее переоценил все, отчасти по наивности, отчасти это было стратегией. Чтобы случайно не упустить возможность . То есть дураком был, но не совсем. «Давайте я сейчас поверю всему и потом проверю». В общем, если вам кажется, что это жесткая книга, учтите, что это не истина в последней инстанции. Жизнь может оказаться жестче.

Как косвенное свидетельство, смотрите на бэкграунд человека. Инвестиции и трейдинг — это рациональная сложная деятельность. «80 % ученого и 20 % пирата», не наоборот. И если человек производит общее впечатление гопника или глупца, пусть он производит впечатление на кого-то другого. В околорынке гопников и глупцов хватает. Чтобы достичь успеха в этой области, тоже нужны достоинства, но немного иные. Как сказано — включайте теорему Байеса и толкуйте все как улику. Вы должны оценить общую разумность человека. Все что угодно может быть истолковано как свидетельство. Манера речи. Общая эрудиция. Не исповедует ли он каких-то учений, однозначно воспринимаемых как неразумные.

Смотрите на конфликт интересов. Человек говорит от себя или от индустрии?

В финансовой индустрии у вас нет друзей.

Есть носители непримиримо антагонистических интересов. Forex-брокер, например. Все, что говорит сотрудник Forex-брокера, должно восприниматься как пропаганда противника. С биржевым брокером ваш интерес уже примирим. Все, что говорят сотрудники, должно как минимум проверяться. Аналогично в случае банков, фондов, страховых компаний.

Когда вы приходите в магазин или ресторан, ваши отношения с продавцом обычно честнее, чем в заведении финансовой индустрии.

Отсюда следует, например…

Если лишнего контакта с финансовой индустрией можно избежать, его лучше избежать.

Брокер нужен только потому, что без него не пустят на биржу, а не потому, что у него 100 советов, как вам разбогатеть. Это строго необходимый посредник. Без него нельзя, а вот с его советами — осторожнее. Если рядовой сотрудник компании рассказывает вам про сотни годовых и при этом сидит на обычном стуле за обычную зарплату, то вы уже поняли, что мы хотели сказать.

Вернемся к охоте на специалиста.

Смотрите статистику реального биржевого счета. Само наличие реального счета еще ничего не доказывает, но его отсутствие доказывает, что перед вами жулик или дурак.

Но одного счета мало.

Смотрите на статистику всех счетов проверяемого человека и за максимальное время. Один счет не информативен.

Конечно, вам никто этого не покажет. Но если есть возможность подглядеть, надо обязательно подглядеть. Иногда компромат лежит на видном месте. Например, если на сервисе автоследования есть раздел «архив», где лежат графики списанных стратегий, не проходите мимо. Там самое интересное!

Вот архив стратегий популярного публичного инвестора Элвиса Марламова. Помимо успехов было и минус 93 % за 30 дней.